Och wann eng schwéier Scholdlaascht heiansdo d'Dividendebezuelung vun enger Firma krimp oder ausschléissen, sollt déi rezent Streck vun historesch niddrege Prêtkäschte Kapitalakommes Investisseuren e Komfort ginn wann Dir eng Rei vun héich verscholdende Firmen berücksichtegt.
Dat ass zu den Observatioune vun engem rezente Fuerschungsbericht iwwer Dividenden, déi ënnersicht wéi d'Firmen hir Bilanen an de leschte Joere geréiert hunn.
Wärend d'Zënssätz viru kuerzem eropgaang ass wéi d'Federal Reserve säi Spannungsregime weider setzt, d'Firmenkreditkäschte eropgeet, "vill Firmen hunn hir Kapitalstruktur an de leschten zwee Joer verbessert, an de Schlag vu méi héijen Tariffer erweidert", schléisst de Bericht geschriwwen vum Ian. VanderHorn, Haaptforschungsanalytiker bei S&P Global Market Intelligence. Trotz der kierzlecher Spike an Tariffer, hu vill Firmen vun den ultranidderegen Zënssätz an de leschte Joere profitéiert andeems se hir Scholden refinanzéiert oder souguer erofbezuelen.
Huelt den Energiesecteur. Den duerchschnëttleche Verhältnis vun der Nettoschold zum Akommes virum Zënsen, Steieren, Ofschätzung an Amortisatioun, oder Ebitda, fir S&P 500 Energiefirmen ass op 1.8 d'lescht Joer vun 6.6 am Joer 2020 erofgaang, weist hien.
Newsletter Umellen
Retraite
Barron's bréngt Iech Pensiounsplang a Berodung an enger wöchentlecher Ofwécklung vun eisen Artikelen iwwer d'Liewen no der Aarbecht virbereeden.
"Anstatt d'Refinanzéierung, sinn d'Energieproduzenten an der glécklecher Positioun fir d'Scholden a grousse Stécker ze bezuelen", seet de Bericht. An dat huet hir Dividenden bedeitend gehollef - zesumme mat steigenden Ueleg- a Gaspräisser.
Eng aner positiv Entwécklung fir Dividenden, op d'mannst fir de Moment, ass datt vill Firmen hir Haaptscholdbezuelungen ausgedréckt hunn, méi Atemraum ubidden, "well manner Cash a kuerzfristeg gebraucht ginn", stellt de Bericht fest.
De Bericht zielt ongeféier 60 Firmen op, déi grouss Scholdlaascht hunn, awer nach ëmmer en Dividend bezuelen. Si enthalen Utility
Southern
(ticker: SO), déi viru kuerzem 3.6% erausginn;
Ford Motor
(F), 2.9%;
Deere
(DE), 1.3%;
Domino's Pizza
(DPZ), 1.1%; an
MetLife
(MET), 3%. All hunn Nettoschold op Ebitda Verhältnisser vun op d'mannst fënnef, laut dem Bericht.
Eng Saach, déi e puer vun dëse Firmen awer fir si hunn, ass relativ niddereg Dividendausbezuelungsverhältnisser - dat ass de Prozentsaz vum Akommes, deen an Dividenden ausbezuelt ass. "Wann Dir e klenge Prozentsaz vun Ärem Akommes ausbezuelt, verbraucht Dir nëmmen e klenge Prozentsaz vun Ärem Cash," seet de VanderHorn Barron senger. "Et gëtt méi Flexibilitéit."
Deere huet $ 3.32 pro Aktie an Dividenden a sengem fréiere Fiskaljoer ausbezuelt, dat am Oktober opgehalen huet, op Akommes vun $ 18.99 pro Aktie, fir e Ausbezuelungsverhältnis vun ënner 20%. Ford huet säi Véierel Dividend am leschte Hierscht erëm zréckgesat no enger Pandemie Paus. Awer wann seng Véierel Ausbezuelung vun 10 Cent en Undeel jäerlech ass, da wier dat 40 Cent op
FactSet
senger
virgesinn 2022 Akommesschätzung vun $ 1.93 op enger ugepasster Basis, fir e Ausbezuelungsverhältnis vu manner wéi 10%.
Am Géigesaz, dem S&P 500 säin Dividend Ausbezuelungsverhältnis war Enn Dezember 29%, laut S&P Dow Jones Indizes.
VanderHorn weist awer op, datt verschidde Secteuren duerch Design vill méi héich Ausbezuelungsraten hunn. Dat enthält Utilities an Immobilien, deenen hir Ausbezuelungsverhältnisser am S&P 500 97.2% respektiv 87.2% waren, respektiv, vum 31. Dezember REITs sinn verlaangt op d'mannst 90% vun hirem besteierbaren Akommes un d'Aktionären ze verdeelen. D'Utility Aktien ginn dacks méi fir hiren Akommes begeeschtert wéi hir Kapitalwäertung, an Investisseuren erwaarden typesch raisonnabel Dividendebezuelungen.
Zesummegefaasst ass d'Scholdlaascht vun enger Firma eppes wat en Investisseur soll ënnersichen, awer et ass net onbedéngt en Dealbreaker fir den Dividend, besonnesch well vill Firmen hir Prêtskäschte erofgesat hunn.
"Soulaang si genuch Cashflow hunn fir d'Scholdenservice ze decken ouni aner Kapitalallokatiounsprioritéiten ze iwwerbelaascht", seet de VanderHorn, "d'Dividend soll nohalteg sinn."
Schreift Iech Lawrence C. Strauss bei [Email geschützt]
