Den David Rolfe setzt eng Fuerderung op Texas Pazifik Land, verléisst Electronic Arts

Resumé

• Guru koum Positioun am Texas Pazifik Land a verkaf aus Electronic Arts.
• Hien huet zu sengem Visa Holding dobäi.
• De Rolfe huet Edwards Lifesciences a Motorola Solutions ofgeschnidden.

David Rolf (Trades, Portfolio), de Chef Investitiounsoffizéier vu Wedgewood Partners, huet säi Portfolio fir de leschte Véierel vun 2021 fréier dës Woch bekanntginn.

Dem Guru seng St. sinn héich rentabel an hunn staark Gestioun Équipë.

A sengem Aktionärbréif fir déi dräi Méint Period, déi den 31. Dezember ofgeschloss ass, huet de Rolfe d'Inflatioun an d'Währungspolitik vun der Federal Reserve diskutéiert, zréck op den August 2010 zréckkucken, wéi de deemolege President Ben Bernanke "entlooss huet wat e Grond vun der Währungspolitik an der Vergaangenheet gouf. Jorzéngt, permanent 'quantitativ Erliichterung'.

Ënnert der Leedung vum aktuelle President Jerome Powell ass d'US Zentralbank geplangt fir méi spéit dëst Joer quantitativ Spannungen unzefänken.

Hie verléisst:

"Bei Wedgewood erwaarden mir e ganz onbestänneg 2022, besonnesch um Nodeel - QT wäert dat kucken. QE war de Sauerstoff fir Finanzmäert fir sou laang datt mir de Verdacht hunn datt vill ze vill Maartparticipanten sech net un eng Zäit ouni esou Maartsteroiden erënnere kënnen. D'Grafik hei drënner erënnert eis datt wann d'Spekulatioun regéiert, d'Mäert vill méi héich kënne goen wéi dat wat nüchtern schéngt. Am Zesummenhang, wann Spekulanten hir kollektiv Psychologie zum Spekulant verléieren, da widderhuelen d'Mäert hir laang Geschicht vu méi séier a méi wäit wéi dat wat nüchter schéngt.

Als Resultat vun dësen Entwécklungen huet de Rolfe bäigefüügt datt d'Firma "Bläistëfter geschäerft gi fir Méiglechkeeten wéi den Här Maart se servéiert."

Wann Dir dës Considératiounen am Kapp behalen, ass de Rolfe zwee nei Positiounen agaangen, aus dräi Aktien ausverkaaft an e puer aner existent Investitioune während dem Véierel bäigefüügt oder ofgeschnidden. De bedeitendsten Handel abegraff eng nei Holding an Texas Pazifik Land Corp.. (TPL, Financial), engem Schwong op der Visa Inc.. (V, Financial) Positioun, Reduktiounen an Edwards Lifesciences Corp.. (EW, Financial) an Motorola Solutions Inc. (MSI, Financial) an d'Verdeelung vun Electronic Arts Inc. (EA, Financial).

Texas Pazifik Land

De Guru investéiert an engem 9,831-Aktien Holding vun Texas Pacific Land (TPL, Financial), allocéiert et zu 1.63% vun der Equity Portfolio. D'Aktie huet fir en Duerchschnëttspräis vun $ 1,257 pro Aktie während dem Véierel gehandelt.

D'Dallas-baséiert Firma, déi d'Land geréiert a verpacht a sammelt Ueleg- a Gasroyalitéiten, huet eng Maartkapp vun 7.8 Milliarden Dollar; seng Aktien hunn um Donneschdeg ëm $ 1,018 gehandelt mat engem Präis-Akommes Verhältnis vun 33.13, engem Präis-Buch Verhältnis vun 12.97 an engem Präis-Ofsaz Verhältnis vun 20.65.

D'GF Value Line weist datt d'Aktie bescheed iwwerschätzt ass aktuell baséiert op historesche Verhältnisser, fréier Performance an zukünfteg Akommesprojektiounen.

A sengem Véierelbréif huet de Rolfe d'Firma genannt, déi am Permian Basin vu West Texas operéiert, "dat bescht Geschäft vun deenen déi meescht Investisseuren ni héieren hunn."

GuruFocus huet dem Texas Pacific Land seng finanziell Stäerkt 7 vun 10 bewäert, gedriwwe vun engem bequemen Zënsofdeckungsniveau an engem robusten Altman Z-Score vu 54.21 deen uginn datt et an engem gudde Stand ass. Verméigen bauen méi séier op wéi Akommes wuessen, wat beweist datt et manner effizient ka ginn. De Rendement op investéiert Kapital iwwerschratt awer déi gewiicht duerchschnëttlech Kapitalkäschte, dat heescht datt de Wäert geschaf gëtt wéi d'Firma wiisst.

D'Rentabilitéit vunn der Firma huet eng 10 vun 10 Bewäertung. Och wann d'Marge am Réckgang sinn, gëtt Texas Pacific Land ënnerstëtzt vu Rendementer op Eegekapital, Verméigen a Kapital, déi eng Majoritéit vu Konkurrenten iwwerhuelen. Et huet och e moderéierte Piotroski F-Score vu 6 vun 9, wat beweist datt Operatiounen typesch fir eng stabil Firma sinn, an e Prévisibilitéitsrang vu 4.5 vu fënnef Stären. Laut GuruFocus, Firme mat dësem Rang zréckginn en Duerchschnëtt vun 10.6% jäerlech iwwer eng 10-Joer Period.

Vun de Gurus investéiert an Texas Pacific Land, Murray Stahl (Trades, Portfolio) huet de gréissten Aktionär mat 19.55% vun hiren aussergewéinlechen Aktien. Tom Gayner (Geschäfter, Portfolio), Keeley-Teton Advisors, LLC (Geschäfter, Portfolio), Mario Gabelli (Geschäfter, Portfolio), Caxton Associates (Geschäfter, Portfolio) an Vum Ken Fisher (Trades, Portfolio) hunn och Positiounen op der Aktie.

Visa

Mat engem Impakt vun 1.97% op d'Aktie Portefeuille, huet Rolfe seng Holding vu Visa (V, Financial) mat 49.09% erhéicht, an huet 68,315 Aktien opgeholl. Wärend dem Véierel hunn d'Aktien fir en Duerchschnëttspräis vun $214.28 all gehandelt.

De Guru hält elo 207,467 Aktien, déi 5.97% vum Aktieportfolio representéieren an ass seng sechstgréisste Positioun. GuruFocus schätzt datt hien bis elo 117.68% op d'Investitioun gewonnen huet.

Sëtz zu San Francisco, d'Firma, déi elektronesch Bezuelungen erliichtert a Kredittkaartservicer ubitt, huet e Maartkapp vun 489.93 Milliarden Dollar; seng Aktien hunn um Donneschdeg ëm $225.90 gehandelt mat engem Präis-Akommes-Verhältnis vu 37.45, engem Präis-Buchverhältnis vu 14.76 an engem Präis-Verkafsverhältnis vun 19.8.

Geméiss der GF Value Line ass d'Aktie aktuell bewäert.

A sengem Bréif huet de Rolfe bemierkt datt Kredittkaartbezuelungsvolumen sech weider vun den Effekter vun der Covid-19 Pandemie erholen an d'Firma "behält eng dominant Franchise déi d'Netzwierk- oder 'Schinne' ubitt - déi zu engem Opschwong an der Fintech gefouert hunn. Bezuelungsvolumen."

Dem Visa seng finanziell Stäerkt gouf bewäert 6 vun 10 vum GuruFocus op de Réck vun enger adäquat Zënsofdeckung. Zousätzlech weist den héije Altman Z-Score vu 7.88 datt et gutt ass. De ROIC verschwënnt och de WACC, wat weist datt de Wäert erstallt gëtt.

D'Rentabilitéit vunn der Firma ass besser gaangen, an huet en 9 vun 10 Bewäertungen als Resultat vu staarke Margen a Rendementer geschoss, déi d'Majoritéit vun den Industriekollegen iwwertreffen. Et huet och en héije Piotroski F-Score vu 7, dat heescht datt Operatiounen gesond sinn. Visa huet konsequent Akommes an Akommes Wuesstem opgeholl, bäigedroen zu engem fënnef-Stär Prévisibilitéit Rank. GuruFocus seet datt Firmen mat dësem Rang eng Moyenne vun 12.1% jäerlech zréckginn.

Mat enger Aktie vun 0.74% ass de Fisher de gréisste Guru Aktionär vu Visa. Aner Top Guru Investisseuren enthalen De Frank Sands (Geschäfter, Portfolio), Warren Buffett (Geschäfter, Portfolio), Chuck Akre (Geschäfter, Portfolio), Vum Steve Mandel (Geschäfter, Portfolio), Spiros Segalas (Geschäfter, Portfolio), Andreas Halvorsen (Geschäfter, Portfolio), PRIMECAP Management (Geschäfter, Portfolio), Al Gore (Geschäfter, Portfolio), Vum Philippe Laffont (Geschäfter, Portfolio), Diamond Hill Haaptstad (Geschäfter, Portfolio), Vum Jeremy Grantham (Geschäfter, Portfolio), Lee Ainslie (Geschäfter, Portfolio) an Mairen a Kraaft (Geschäfter, Portfolio).

Edwards Lifesciences

Den Investisseur huet d'Edwards Lifesciences (EW, Financial) Positioun ëm 25.28% gekräizt, 119,478 Aktien verkaaft. Den Handel hat en Impakt vun -1.91% op den Aktieportefeuille. Wärend dem Véierel huet d'Aktie fir en Duerchschnëttspräis pro Aktie vun $ 116.86 gehandelt.

Hien hält elo 353,149 Aktien am Ganzen, déi 6.07% vum Aktieportfolio ausmaachen an ass seng fënneftgréisste Holding. GuruFocus seet, datt de Rolfe e geschätzte 211.49% op d'Investitioun gewonnen huet, déi am éischte Véierel vun 2017 gegrënnt gouf.

Den Irvine, Kalifornien-baséiert medizinescht Geräter Hiersteller, dee spezialiséiert ass op kënschtlech Häerzventile an hämodynamesch Iwwerwaachung, huet e Maartkapp vun $ 67.42 Milliarde; seng Aktien hunn um Donneschdeg ëm $ 108.18 gehandelt mat engem Präis-Akommes-Verhältnis vu 45.27, engem Präis-Buchverhältnis vun 11.57 an engem Präis-Verkafsverhältnis vun 13.05.

Baséiert op der GF Value Line, schéngt d'Aktie aktuell zimlech geschätzt ze sinn.

GuruFocus huet dem Edwards Lifesciences seng finanziell Stäerkt 8 vun 10 bewäert wéinst engem bequemen Zënsdeckungsniveau an engem robusten Altman Z-Score vun 18.1. Och wann d'Verméigen méi séier opbauen wéi d'Recetten wuessen, ass d'Wäerterschafung geschitt well de ROIC de WACC iwwerschreift.

D'Rentabilitéit vunn der Firma huet e 9 vun 10 Bewäertung geschoss, gedriwwe vun engem erweiderten Operatiounsmarge, staarke Rendementer déi eng Majoritéit vu Konkurrenten iwwerstoen an en héije Piotroski F-Score vun 8. Boost duerch stänneg Akommes a Recettenwuesstem, Edwards Lifesciences huet och e 4.5 -Stär Prévisibilitéit Rank.

Sands ass Edwards Lifesciences gréisste Guru Aktionär mat engem 2.04% Aktie. Déi Vanguard Gesondheetsfonds (Trades, Portfolio), Fisher a PRIMECAP hunn och bedeitend Positiounen an der Aktie.

Diddelenger Solutions

Den Equity Portfolio mat -1.20% beaflosst, huet de Rolfe seng Motorola Solutions (MSI, Financial) Holding ëm 19.05% ofgeschnidden, 36,697 Aktien verkaaft. D'Aktie huet fir en Duerchschnëttspräis vun $ 252.37 pro Aktie wärend dem Véierel gehandelt.

De Guru hält elo 155,982 Aktien am Ganzen, wat 5.63% vum Aktieportfolio ausmaachen. Als dem Rolfe seng aachtgréisste Holding, schätzt GuruFocus Daten datt hien 37.84% op d'Investitioun gewonnen huet zënter hien am zweeten Trimester vun 2019 gegrënnt huet.

D'Datenkommunikatiouns- an Telekommunikatiounsausrüstungsfirma, déi zu Chicago säi Sëtz huet, huet e Maartkapp vun 36.68 Milliarden Dollar; seng Aktien hunn um Donneschdeg ëm $ 217.39 gehandelt mat engem Präis-Akommes-Verhältnis vun 30.31 an engem Präis-Verkafsverhältnis vu 4.61.

D'GF Value Line seet datt d'Aktie aktuell bescheide ass.

De Rolfe bemierkt a sengem Véierelbréif datt Motorola vu senge Partnerschafte mat ëffentleche Sécherheetsclienten profitéiert huet, déi op Softwareupdates a konstante Cybersecurity Support vertrauen. Als solch erwaart hien de "Kären ëffentleche Sécherheetsmaart vun der Firma fir weider dës Software- a Serviceléisungen ze adoptéieren déi méi héich Produktivitéit vis-à-vis vu chroneschen Aarbechtsmangel féieren."

Dem Motorola seng finanziell Stäerkt gouf 4 vun 10 vum GuruFocus bewäert. Och wann d'Verméigen méi séier opbauen wéi d'Recetten wuessen, weist den Altman Z-Score vun 3.12 un datt d'Firma an engem gudde Stand ass. Et huet och adäquat Zënsofdeckung. Wäert gëtt erstallt well de ROIC de WACC iwwerschreift.

D'Rentabilitéit vunn der Firma huet nach besser mat engem 7 vun 10 Bewäertung, gedriwwe vun Betribssystemer Spillraum Expansioun, staark Rendement datt eng Majoritéit vun Industrie Géigespiller an engem héich Piotroski F-Score vun 7. Motorola huet och eng eent-Stär Prévisibilitéit Rank. GuruFocus Daten weisen Firmen mat dësem Rang zréck, am Duerchschnëtt, 1.1% jäerlech.

Vun de Gurus investéiert an Motorola Solutions, Mairen a Kraaft (Trades, Portfolio) huet déi gréisste Holding mat 0.46% vun hiren aussergewéinlechen Aktien. Vum Steven Cohen (Geschäfter, Portfolio), De Leon Cooperman (Geschäfter, Portfolio), Jim Simons (Geschäfter, Portfolio) 'Renaissance Technologies, De Joel Greenblatt (Trades, Portfolio), Dodge & Cox a Fisher besëtzen och d'Aktie.

elektronesch Arts

De Guru huet d'Electronic Arts (EA, Financial) Investitioun verlooss, 196,446 Aktien verkaaft. D'Transaktioun hat en Impakt vun -3.94% op d'Aktie Portfolio. Wärend dem Véierel hunn d'Aktien fir en Duerchschnëttspräis vun $ 134.21 all gehandelt.

GuruFocus Daten weisen datt hien e geschätzte 29.3% op d'Investitioun gewonnen huet, déi am zweete Véierel vun 2019 gegrënnt gouf.

D'Redwood City, Kalifornien-baséiert Video Spill Verlag huet eng $ 36.86 Milliarden Maart Kapital; seng Aktien hunn um Donneschdeg ëm $130.85 gehandelt mat engem Präis-Akommes-Verhältnis vu 59.05, engem Präis-Buchverhältnis vu 4.84 an engem Präis-Verkafsverhältnis vu 5.78.

No der GF Value Line ass d'Aktie am Moment bescheiden ënnerwäert.

A sengem Bréif sot de Rolfe datt d'Aktie d'Performance vum Portfolio ofgeleet huet, sou datt d'Firma aus der Positioun verkaaft huet fir den Erléis ze benotzen "fir existéierend Holdings ze addéieren déi besser kompetitiv positionéiert sinn."

GuruFocus huet d'finanziell Kraaft vun Electronic Arts 6 vun 10 bewäert op der Récksäit vu genuch Zënsofdeckung an engem héijen Altman Z-Score vu 5.08. Wärend de ROIC op der WACC d'Wäerterschafung beweist, kann d'Firma manner effizient ginn well Verméigen méi séier opbauen wéi d'Recetten wuessen.

D'Rentabilitéit vun der Firma huet en 8 vun 10 Bewäertung geschoss, och wann d'Betribsmarge am Réckgang ass. Electronic Arts gëtt ënnerstëtzt vu Retouren déi iwwer d'Halschent vu senge Konkurrenten an e moderéierte Piotroski F-Score vu 5 sinn, awer den One-Star Prévisibilitéitsrang ass iwwerwaacht.

Mat 0.30% vun den auslänneschen Aktien, PRIMECAP Management (Trades, Portfolio) ass Electronic Arts de gréisste Guru Aktionär. Aner Top Guru Investisseuren enthalen Cohen, Vum Ron Baron (Trades, Portfolio), Simons Firma, Grantham a Greenblatt.

Zousätzlech Trades a Portfolio Performance

Wärend dem Véierel huet de Rolfe och seng Holdings vu Meta Platforms Inc. (FB, Financial), Booking Holdings Inc. (BKNG, Financial) an Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. Dominion Freight Line Inc. (ODFL, Financial) an Keysight Technologies Inc. (KEYS, Financial) Positiounen.

Wedgewood's $ 753 Milliounen Equity Portfolio, deen aus 39 Aktien besteet, ass am meeschte investéiert an d'Technologie, Kommunikatiounsservicer a Finanzservicer Secteuren.

D'Firma huet e Rendement vun 32.1% fir 2021 gepost, wat de S&P 500 Index 28.7% Rendement iwwerhëlt.

Froen

Ech / mir hu keng Positiounen an de genannten Aktien, a keng Pläng fir Positiounen innerhalb vun den nächsten 72 Stonnen ze initiéieren.

D'Meenungen vun dësem Auteur sinn eleng hir eege Meenung a ginn net vun GuruFocus.com ënnerstëtzt oder garantéiert.