David Rolfe Curbs Keysight Technologies, Boosts Meta Plattformen Stake

Resumé

• Den Investisseur reduzéiert seng Holdings vu Keysight Technologies
  Schlëssel
  an Alphabet
  GOOGL
  .
• Hien huet der PayPal dobäi
  PYPL
  , Meta Plattformen
  FB
  an Taiwan Semiconductor Manufacturing Positiounen.

David Rolf (ofzetauschen, Portfolio), de Chef Investitiounsoffizéier vu Wedgewood Partners, huet säi Portfolio fir den éischte Véierel vun 2022 spéit lescht Woch bekanntginn.

Dem Guru seng St. sinn héich rentabel an hunn staark Gestioun Équipë.

A senger Aktionär Bréif fir déi dräi Méint Period, déi den 31. Mäerz ofgeschloss ass, huet de Rolfe d'Ännerung vun der Währungspolitik vun der Federal Reserve diskutéiert, a gesot: "D'Ära (Feeler) vu Quantitative Easing (QE) ass eriwwer. D'Ära (Feeler) vu Quantitative Tightening (QT) huet ugefaang.

Als Resultat vun dësen Entwécklungen huet hien bäigefüügt datt d'Firma "opgeschloss ass fir eng weider Verhandlungsjagd."

Dem Rolfe seng 13F Areeche weisen datt hien sechs nei Positiounen agaangen ass, aus dräi Aktien ausverkaaft huet an eng Partie aner existent Investitioune während dem Véierel bäigefüügt oder ofgeschnidden huet. Déi bedeitendst Handel enthält Reduktiounen an der Keysight Technologies Inc.Schlëssel, Financial) an Alphabet Inc. (GOOGL, Financial) Holdings wéi och Boosts fir d'PayPal Holdings Inc.PYPL, Financial), Meta Platforms Inc. (FB, Financial) an Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSM, Financial) Positiounen.

D'Investisseuren sollten sech bewosst sinn datt d'13F-Aschreiwungen net e komplett Bild vun de Besëtzer vun enger Firma ginn, well d'Rapporte nëmmen hir Positiounen an US Aktien an amerikanesche Depotbezuelen enthalen, awer d'Rapporte kënnen nach ëmmer wäertvoll Informatioun ubidden. Weider reflektéieren d'Rapporte nëmmen Handlungen a Besëtzer wéi vum leschte Portfolio-Datum, dee vläicht oder net vun der Berichterstattungsfirma haut gehal ginn oder souguer wann dësen Artikel publizéiert gouf.

Keysight Technologies

De Guru huet d'Keysight Technologies ofgeschnidden (Schlëssel, Financial) Positioun vun 86.99%, verkafen 126,372 Aktien. D'Transaktioun hat en Impakt vun -3.46% op d'Aktie Portfolio. D'Aktie huet fir en Duerchschnëttspräis vun $ 166.80 pro Aktie wärend dem Véierel gehandelt.

De Rolfe hält elo 18,900 Aktien vun der Firma, déi 0.42% vum Aktieportfolio representéieren. GuruFocus schätzt datt hien 64.60% op der Investitioun zënter dem éischte Véierel vun 2020 gewonnen huet.

D'Santa Rosa, Kalifornien-baséiert Firma, déi Test- a Miessausrüstung a Software fir Elektronik fabrizéiert, huet e Maartkapp vun 24.84 Milliarden Dollar; seng Aktien hunn um Méindeg ëm $ 135.62 gehandelt mat engem Präis-Akommes-Verhältnis vu 26.72, engem Präis-Buchverhältnis vu 6.51 an engem Präis-Verkafsverhältnis vu 5.07.

D'GF Wäertlinn
VALU
proposéiert datt d'Aktie zimmlech geschätzt gëtt am Moment baséiert op historesche Verhältnisser, vergaangener finanzieller Leeschtung an zukünfteg Akommesprognosen.

De GuruFocus huet dem Keysight seng finanziell Stäerkt 7 vun 10 bewäert, gedriwwen duerch adäquat Zënsofdeckung an engem héijen Altman Z-Score vu 6.01, deen beweist datt et an engem gudde Stand ass, och wann d'Verméigen méi séier opbauen wéi d'Recetten wuessen. De Rendement op investéiert Kapital iwwerschat och déi gewiicht duerchschnëttlech Kapitalkäschte, dat heescht datt de Wäert geschaf gëtt wéi d'Firma wiisst.

D'Rentabilitéit vunn der Firma huet en 9 vun 10 Bewäertung op de Réck vun enger erweiderter Operatiounsmarge geschoss, staarke Rendementer op Eegekapital, Verméigen a Kapital, déi eng Majoritéit vu Konkurrenten iwwerpréiwen an en héije Piotroski F-Score vun 8 vun 9, wat beweist datt Geschäftsbedéngungen sinn. gesond. Keysight huet och e Prévisibilitéitsrang vun engem vu fënnef Stären. Laut GuruFocus, Firme mat dësem Rang zréckginn en Duerchschnëtt vun 1.1% jäerlech iwwer eng 10-Joer Period.

Vun de Gurus investéiert an Keysight, PRIMECAP Management (ofzetauschen, Portfolio) huet de gréissten Aktionär mat 0.66% vun hiren aussergewéinlechen Aktien. Vum John Rogers (ofzetauschen, Portfolio), Jim Simons (ofzetauschen, Portfolio)' Renaissance Technologies, Vum Ray Dalio (ofzetauschen, Portfolio), De Joel Greenblatt (ofzetauschen, Portfolio) a verschidde aner Gurus besëtzen och d'Aktie.

Alphabet

Mat engem Impakt vun -1.16% op den Aktieportefeuille huet de Rolfe seng Holding vum Alphabet reduzéiert (GOOGL, Financial) ëm 15.37%, verkaf 3,018 Aktien. Wärend dem Véierel hunn d'Aktien fir en Duerchschnëttspräis vun $2,715.99 all gehandelt.

De Guru hält elo 16,612 Aktien, déi 6.52% vum Aktieportfolio ausmaachen an ass elo seng fënneftgréisste Positioun. GuruFocus schätzt datt hien bis elo 83.40% op d'Investitioun gewonnen huet.

Den Tech Konglomerat mat Sëtz zu Mountain View, Kalifornien, dat ass d'Muttergesellschaft vu Google
GOOG
an YouTube, huet eng Maartkapp pa $ 1.51 Billioun; seng Klass C Aktien goufen um Méindeg ëm $ 2,289.49 gehandelt mat engem Präis-Akommes-Verhältnis vun 20.67, engem Präis-Buchverhältnis vu 5.92 an engem Präis-Verkafsverhältnis vu 5.71.

No der GF Value Line ass d'Aktie am Moment bescheiden ënnerwäert.

Dem Alphabet seng finanziell Stäerkt gouf 9 vun 10 vum GuruFocus bewäert. Zousätzlech zu enger komfortabeler Zënsofdeckung gëtt d'Firma ënnerstëtzt vun engem robusten Altman Z-Score vun 11.64. De ROIC verschwënnt och de WACC, wat beweist datt eng gutt Wäertschafung geschitt ass.

D'Rentabilitéit vunn der Firma huet och gutt mat engem 10 vun 10 Bewäertung. Zousätzlech zu der Expansioun vum Betribsmarge gëtt Alphabet ënnerstëtzt vu staarke Rendementer, déi eng Majoritéit vun Industriekollegen iwwerpréift wéi och en héije Piotroski F-Score vun 8. Boost duerch konsequent Akommes a Recettenwuesstem, huet d'Firma och e 4.5-Stäre Virausbezuelungsrang. . GuruFocus Fuerschung weist datt Firmen mat dësem Rang eng Moyenne vun 10.6% jäerlech zréckginn.

Vum Ken Fisher (ofzetauschen, Portfolio) huet de gréissten Aktionär am Alphabet mat 0.28% vun aussergewéinlechen Aktien. PRIMECAP, Spiros Segalas (ofzetauschen, Portfolio), De Frank Sands (ofzetauschen, Portfolio), Vum Chris Davis (ofzetauschen, Portfolio), Simons Firma an Bill Nygren (ofzetauschen, Portfolio) hunn och Notabele Positiounen an der Bourse.

PayPal

Den Investisseur huet de PayPal erhéicht (PYPL, Financial) Holding vun 79.28%, kafen 119,820 Aktien. Den Handel hat en Impakt vun 1.95% op den Aktieportfolio. Wärend dem Véierel huet d'Aktie fir en Duerchschnëttspräis pro Aktie vun $ 133.33 gehandelt.

Hien hält elo 270,946 Aktien am Ganzen, déi 3.78% vum Aktieportfolio ausmaachen. GuruFocus seet, datt de Rolfe e geschätzte 61.30% op d'Investitioun gewonnen huet, déi am drëtten Trimester vun 2015 gegrënnt gouf.

D'San Jose, Kalifornien-baséiert Fintech Firma, déi en Online Bezuelungssystem bedreift, huet eng Maartkapp vun $ 88.97 Milliarde; seng Aktien hunn um Méindeg ëm $78.12 gehandelt mat engem Präis-Akommes-Verhältnis vu 25.36, engem Präis-Buchverhältnis vu 4.33 an engem Präis-Verkafsverhältnis vun 3.52.

Baséierend op der GF Value Line, schéngt d'Aktie de Moment wesentlech ënnerbewäert ze sinn.

A sengem Véierelbréif huet de Rolfe bemierkt datt hie mengt datt d'Aktie "eng Vielfalt vun neien Investisseuren ugezunn huet" wéinst dem Covid, sou datt vill Leit et als "Pandemieaktie" gesinn.

"Mir denken, datt vill Investisseuren nëmmen d'Aktie kaaft hunn, well et geschafft huet, an enger Period wou ganz wéineg war, a si hu sech op verschidden Zäiten op d'Ausfahrt gekräizt wéi de Momentum gedréint gouf. Mir ware ganz bewosst vun dësem Risiko, iwwregens, a ware ganz bewosst datt den iwwerdimensionéierte Wuesstum, dee mir während der Covid Period gesinn hunn, schlussendlech géif moderéieren, an dëst erkläert firwat mir d'Aktie am Januar 2021 ofgeschnidden hunn, "huet hien geschriwwen. "Als Resultat vum Zesummefloss vun all dëse Faktoren an de leschte Véierel, huet d'Aktie zënter dem leschte Summer ongeféier zwee Drëttel vu sengem Wäert verluer. Dëst Drubbing ass ze extrem an eiser Vue, och erlaabt déi allgemeng Bewäertungskompressioun iwwer de ganze Maart ze gesinn.

GuruFocus bewäert PayPal d'finanziell Kraaft 6 vun 10. Obwuel d'Firma huet nei laangfristeg Schold iwwer de leschte puer Joer erausginn, et ass nach ëmmer verwaltbar wéinst adäquate Zënssaz Cover. Den Altman Z-Score vun 1.96 weist awer datt d'Firma ënner engem Drock ass, obwuel d'Wäertkreatioun geschitt well de ROIC de WACC iwwerschreift.

D'Rentabilitéit vunn der Gesellschaft ass nach besser gaangen, an huet en 9 vun 10 Bewäertung geschoss wéinst der Expansioun vun der Operatiounsmargen a staarke Rendementer déi eng Majoritéit vu Konkurrenten iwwerhuelen. PayPal huet och e moderéierte Piotroski F-Score vu 5, dat heescht Konditioune si typesch fir eng stabil Firma.

Mat engem 1.45% Aktie ass Fisher de gréisste Guru Aktionär vun der Firma. Aner Top Guru Investisseuren zu PayPal sinn Vum Philippe Laffont (ofzetauschen, Portfolio), PRIMECAP, Segalas an Chase Coleman (ofzetauschen, Portfolio).

Meta Plattformen

Den Equity Portfolio mat 1.53% beaflosst, huet de Rolfe seng Meta Plattformen erhéicht (FB, Financial) Positioun vun 28.71%, kafen 48,869 Aktien. D'Aktie huet fir en Duerchschnëttspräis vun $ 250.52 pro Aktie während dem Véierel gehandelt.

De Guru hält elo 219,070 Aktien am Ganzen, wat him 6.87% Plaz am Aktieportfolio gëtt. Als dem Rolfe seng zweetgréisste Holding, weisen GuruFocus Daten datt hien 5.26% op d'Investitioun gewonnen huet zënter hien am éischte Véierel vun 2018 gegrënnt huet.

D'Sozial Medienfirma fréier bekannt als Facebook, déi am Menlo Park, Kalifornien säi Sëtz huet, huet e Maartkapital vun 552.40 Milliarden Dollar; seng Aktien hunn um Méindeg ëm $ 204.30 gehandelt mat engem Präis-Akommes-Verhältnis vu 15.44, engem Präis-Buchverhältnis vu 4.49 an engem Präis-Verkafsverhältnis vu 4.82.

D'GF Value Line seet datt d'Aktie de Moment wesentlech ënnerwäert ass.

A sengem Kommentar fir de Véierel huet de Rolfe bemierkt datt wärend d'Aktie vun der Firma hir Leeschtung ofgehalen huet, "d'Akommes vun der Gesellschaft bal verduebelt sinn, wärend d'Rendementer op investéiert Kapital konsequent an der Mëtt-bis-Héich 20% Gamme geklomm sinn" zënter 2018.

Meta Plattforms finanziell Stäerkt gouf 8 vun 10 vum GuruFocus bewäert wéinst engem bequemen Zënsofdeckungsniveau an engem robusten Altman Z-Score vun 10.35, wat beweist datt et an engem gudde Stand ass. De ROIC iwwerschreift och de WACC, suggeréiert datt d'Firma Wäert schaaft.

D'Rentabilitéit vunn der Firma huet nach besser mat engem 10 vun 10 Bewäertung. Trotz engem Réckgang a senge Margen opgeholl, gëtt Meta ënnerstëtzt vu staarke Rendementer déi eng Majoritéit vun Industriekollegen iwwerhuelen. Et huet och e moderéierte Piotroski F-Score vun 5. Steady Akommes a Recetten Wuesstem bäigedroen zu engem 4.5-Star Prévisibilitéit Rank.

Fisher ass Meta säi gréisste Guru Aktionär mat engem 0.41% Aktie. Dodge & Cox, Baillie Gifford (ofzetauschen, Portfolio), Éischt Eagle Investment (ofzetauschen, Portfolio), Coleman, Davis, Simons' Firma an Ruane Cunniff (ofzetauschen, Portfolio), ënner anerem, hunn och bedeitend Aktien an der Firma.

Taiwan Semiconductor Fabrikatioun

Mat engem Impakt vun 1.49% op den Aktieportefeuille huet de Rolfe seng Holding vun Taiwan Semiconductor Manufacturing erhéicht (TSM, Financial) ëm 41.28%, 101,453 Aktien ophuelen. Wärend dem Véierel hunn d'Aktien fir en Duerchschnëttspräis vun $ 117.35 all gehandelt.

De Guru hält elo 347,234 Aktien, déi 5.11% vum Aktieportfolio representéieren an ass déi néngtgréisste Holding. GuruFocus schätzt datt hien 23% op d'Investitioun verluer huet zënter hien am zweeten Trimester vun 2021 gegrënnt huet.

Déi taiwanesesch Firma, déi Hallefleitchips fabrizéiert, huet e Maartkapp vun $ 469.31 Milliarde; seng Aktien hunn um Méindeg ëm $90.65 gehandelt mat engem Präis-Akommes-Verhältnis vun 22.01, engem Präis-Buchverhältnis vu 6.15 an engem Präis-Verkafsverhältnis vun 8.31.

No der GF Value Line ass d'Aktie am Moment bescheiden ënnerwäert.

A sengem Bréif huet de Rolfe bemierkt datt d'Aktie "op geopolitesch Bedenken a periodesch Maart Ängscht iwwer d'Enn vum 'Zyklus' an de Hallefleit zréckgezunn ass." Wéi och ëmmer, de Guru sot datt seng Firma zu senger Holding bäigefüügt huet wéinst senger verspriechender "kompetitiver Positioun a Méiglechkeet fir Wuesstum."

GuruFocus huet Taiwan Semiconductor finanziell Kraaft bewäert 8 vun 10. Obwuel d'Firma nei laangfristeg Scholden iwwer déi lescht dräi Joer erausginn huet, ass et verwaltbar wéinst engem genuch Niveau vun Zënsofdeckung. De robuste Altman Z-Score vu 7.05 weist datt d'Firma a guddem Zoustand ass, och wann d'Verméigen méi séier opbauen wéi d'Recetten wuessen. De ROIC ass och méi héich wéi de WACC, wat suggeréiert datt eng gutt Wäertschafung geschitt ass.

D'Rentabilitéit vunn der Firma huet e 10 vun 10 Bewäertung geschoss, gedriwwe vun engem erweiderten Operatiounsmarge, staarke Rendementer déi eng Majoritéit vu Konkurrenten iwwerschreiden an e moderéierte Piotroski F-Score vu 5. Taiwan Semiconductor säi konsequent Akommes pro Aktie Wuesstum huet zu enger Véier-Stär Prévisibilitéit bäigedroen rangéieren. GuruFocus seet datt Firme mat dësem Rang eng Moyenne vun 9.8% jäerlech zréckginn.

Mat engem 0.51% Aktie ass Fisher de gréisste Guru Aktionär vun der Firma. Aner Top Guru Investisseuren enthalen Sands, First Eagle, Baillie Gifford (ofzetauschen, Portfolio), Ruane Cunniff (ofzetauschen, Portfolio), Vum Ron Baron (ofzetauschen, Portfolio), Segalas, Sarah Ketterer (ofzetauschen, Portfolio), Vum Jeremy Grantham (ofzetauschen, Portfolio) an Vum Steven Cohen (ofzetauschen, Portfolio).

Zousätzlech Trades a Portfolio Performance

Wärend dem Véierel huet de Rolfe och seng Holdings vun der UnitedHealth Group bäigefüügt
UNH
Inc. (UNH, Financial), Microsoft
MSFT
Corp. (MSFT, Financial), Motorola Solutions Inc. (MSI, Financial), Visa
V
Inc. (V, Financial) an Booking Holdings Inc. (BKNG, Financial).

Wedgewood's $ 709.05 Milliounen Aktieportfolio, deen aus 43 Aktien besteet, ass am meeschten an den Technologie- a Finanzservicer Secteuren investéiert.

D'Firma huet e Rendement vun 32.1% fir 2021 gepost, wat de S&P 500 Index 28.7% Rendement iwwerhëlt.

Froen

Ech / mir hu keng Positiounen an all ernimmt Aktien, an hu keng Pläng fir eng kafen nei Positiounen an der ernimmt Aktien bannent den nächsten 72 Timer.