Credit Suisse Aktionär gréng Luucht $ 4.2 Milliarde Kapitalerhéijung

Credit Suisse D'Actionnairen hunn e Mëttwoch eng Kapitalerhéijung vu 4 Milliarde Schwäizer Frang (4.2 Milliarden Dollar) guttgeheescht fir de massive strategesche Renovéierung vum bekämpften Kreditgeber ze finanzéieren.

Dem Credit Suisse seng Kapitalerhéijungspläng sinn an zwee Deeler opgedeelt. Déi éischt, déi vun 92% vun den Aktionären ënnerstëtzt gouf, gëtt Aktien un nei Investisseuren, dorënner d'Saudi National Bank, iwwer eng privat Placement. Déi nei Aktie Offer wäert gesinn datt de SNB eng 9.9% Aktie an Credit Suisse iwwerhëlt, wat et de gréissten Aktionär vun der Bank mécht.

De SNB President Ammar AlKhudairy huet dem CNBC Enn Oktober gesot datt d'Aktie vu Credit Suisse zum "Buedempräis" kaaft gouf an huet de Schwäizer Kreditgeber gefuerdert "net ze blénken" op seng radikal Restrukturéierungspläng.

Déi zweet Kapitalerhéijung gëtt nei ugemellt Aktien mat Viraussetzungsrechter un existent Aktionären eraus, a passéiert mat 98% vun de Stëmmen.

De Credit Suisse President Axel Lehmann sot, datt de Vote e "wichtige Schrëtt" am Bau vum "nei Credit Suisse" markéiert.

"Dëse Vote bestätegt d'Vertrauen an d'Strategie, wéi mir et am Oktober presentéiert hunn, a mir si voll fokusséiert fir eis strategesch Prioritéite ze liwweren fir d'Basis fir zukünfteg rentabel Wuesstum ze leeën", sot Lehmann.

Credit Suisse e Mëttwoch e Verloscht vun 1.5 Milliarde Schwäizer Frang ($ 1.6 Milliarde) virgesinn fir de véierte Quartal wéi et seng zweet strategesch Reform a manner wéi engem Joer ufänkt, fir säi Geschäftsmodell ze vereinfachen fir op seng Verméigensverwaltungsdivisioun an de Schwäizer Bannemaart ze fokusséieren.

D'Restrukturéierungspläng enthalen de Verkaf vun engem Deel vun der Securitized Product Group (SPG) vun der Bank un d'US Investitiounshaiser PIMCO an Apollo Global Management, souwéi eng Ofkierzung vu senger kämpfter Investitiounsbank duerch e Spin-Off vun de Kapitalmäert a Berodungsunitéit, déi als CS First Boston ëmbenannt gëtt.

D'Multi-Joer Transformatioun zielt fir Milliarden Dollar vu risikogewiichtte Verméigen vun der persistent ënnerperforméierender Investitiounsbank op d'Verméigensverwaltung an d'Hausdivisiounen ze verschécken, an d'Käschtebasis vum Grupp ëm 2.5 Milliarden, oder 15%, bis 2025 ze reduzéieren.

'Ze grouss fir ze versoen' awer méi Transparenz gebraucht

De Vincent Kaufman, CEO vun der Ethos Foundation, déi Honnerte vu Schwäizer Pensiounsfongen representéiert, déi aktiv Aktionäre bei Credit Suisse sinn, huet virum Vote Mëttwoch enttäuscht, datt d'Grupp net méi eng partiell IPO vun der Schwäizer Inlandsbank betruecht, wat hie gesot hätt. hunn "e méi staarke Message op de Maart geschéckt."

Trotz der Verdünnung vun Aktien, sot de Kaufman datt d'Ethos Foundation d'Emissioun vun neien Aktien un existent Aktionären als Deel vun der Kapitalerhéijung géif ënnerstëtzen, awer géint de private Placement fir nei Investisseuren, virun allem de SNB.

"D'Kapitalerhéijung ouni Virwaatrechter zugonschte vun neien Investisseuren iwwerschreift eis Verdünnungsgrenzen, déi an eise Wahlrichtlinne festgeluecht goufen. Ech hunn mat e puer vun eise Memberen diskutéiert, a si sinn all d'accord datt d'Verdünnung do ze héich ass, "sot hien.

"Mir favoriséieren den Deel vun der Kapitalerhéijung mat Viraussetzungsrechter, ëmmer nach gleewen datt déi potenziell partiell IPO vun der Schwäizer Divisioun och eng Méiglechkeet gewiescht wier Kapital ze sammelen ouni op esou engem Niveau existent Aktionären ze verdünnen, sou datt mir net favoriséieren dësen éischten Deel vun der Kapitalerhéijung ouni Viraussetzungsrecht."

Op der alljährlecher Generalversammlung vun der Credit Suisse am Abrëll huet d'Ethos Foundation eng Aktionärresolutioun iwwer d'Klimastrategie deposéiert, an de Kaufman sot, hie wier besuergt iwwer d'Richtung, déi dëst ënner den neie groussen Aktionäre vun der Bank géif huelen.

"Credit Suisse bleift ee vun de gréisste Kredittgeber fir d'Fossil Brennstoffindustrie, mir wëllen datt d'Bank seng Belaaschtung reduzéiert, also sinn ech net sécher datt dësen neien Aktionär sou eng Strategie favoriséiert. Ech fäerten e bëssen, datt eise Message fir eng méi nohalteg Bank ënnert dësen neien Aktionären verdënntem gëtt", sot hien.

D'Sëtzung vum Mëttwoch gouf net iwwerdroen, an de Kaufman huet de Verwaltungsrot vun der Credit Suisse geschloen fir eng Kapitalerhéijung ze proposéieren an nei extern Investisseuren anzegoen "ouni existent Aktionären ze berücksichtegen" oder se op d'Versammlung invitéieren.

Hien huet och Froen iwwer "Interessekonflikt" ënner Verwaltungsrot opgeworf, mam Verwaltungsrot Member Blythe Masters och als Beroder fir Apollo Global Management déngt, deen en Deel vum Credit Suisse SPG kaaft, an de Verwaltungsrot Michael Klein geplangt fir den neie Chef vun der neier Dealmaking a Berodungsunitéit, CS First Boston. De Klein trennt aus dem Verwaltungsrot fir den neie Betrib ze lancéieren.

„Wann Dir d'Vertrauen erëm wëllt restauréieren, musst Dir et propper maachen an dofir si mir nach ëmmer net iwwerzeegt. Erëm, e méi staarke Message mat enger IPO vun der Schwäizer Inlandsbank hätt op d'mannst d'Pensiounsfongen berouegt, déi mir beroden", sot hien.

Wéi och ëmmer, de Kaufman betount datt hien sech net iwwer d'laangfristeg Viabilitéit vum Credit Suisse besuergt huet, et als "ze grouss fir ze falen" kategoriséiert an déi staark Kapitalbuffer vun der Bank a schrumpften Ausfluss ze beliicht.