Credit Suisse Kris Noper Finale wéi UBS Diskussiounen Heat Up

(Bloomberg) -

Déi meescht gelies vum Bloomberg

UBS Group AG a Schwäizer Beamte kämpfen fir en Deal fir d'Firma zesummenzestellen fir de battere Konkurrent Credit Suisse Group AG dëse Weekend ze iwwerhuelen, wéi se versichen d'Thorny Themen ze navigéieren wéi eng Regierung Backstop an d'Schicksal vun der klenger Firma Investitiounsbank.

Beim Opruff vun de Reguléierer huet d'UBS seng initial Oppositioun zu engem Deal op der Säit gesat an ënnersicht méiglech Strukturen déi séier ausgefouert kënne ginn fir eng déif Vertrauenskris ze stoppen, hunn d'Leit iwwer d'Diskussiounen informéiert. UBS freet d'Schwäizer Regierung fir gewësse juristesch Käschten a potenziell zukünfteg Verloschter an all Deal ze iwwerhuelen, soten d'Leit, froen net identifizéiert ze ginn a beschreift privat Diskussiounen.

Déi komplex Diskussiounen iwwer wat déi éischt Kombinatioun vun zwee global systemesch wichteg Banken zanter der Finanzkris wier, hunn d'Schwäizer an d'US Autoritéiten ugesinn, hunn e puer vun de Leit gesot. Wéi och ëmmer, d'Gespréicher beschleunegen an all Säit dréckt op eng séier Léisung no enger Woch, déi d'Clientë gesinn huet Sue gezunn an d'Géigeparteien zréckzéien aus e puer Ëmgang mat Credit Suisse. D'Zil ass fir en Deal tëscht deenen zwou Banken bis spéitstens e Sonndeg den Owend mat engem Samschdeg nach méiglech ze maachen, hunn d'Leit gesot.

Ënnert engem méigleche Szenario géif den Deal involvéieren datt d'UBS Credit Suisse kaaft fir seng Verméigen an Asset Management Eenheeten ze kréien, wärend d'Investitiounsbank Divisioun méiglecherweis ofsoen, hunn d'Leit gesot. D'Gespréicher lafen nach ëmmer iwwer d'Schicksal vun der profitabeler Schwäizer Universalbank vun der Credit Suisse, déi méiglecherweis un d'UBS attraktiv ass, awer den Hausbanksektor vum Land ze konzentréiert léisst, hunn d'Leit gesot.

Vertrieder fir UBS, Credit Suisse, an de Schwäizer Finanzministère refuséiert ze kommentéieren.

Geschicht weider

E Regierung-gebrokeréierten Deal géif e Rout an der Credit Suisse adresséieren, déi Schockwellen iwwer de weltwäite Finanzsystem dës Woch geschéckt hunn, wann panikéiert Investisseuren hir Aktien a Obligatiounen nom Zesummebroch vu verschiddene méi klengen US Kredittgeber gedumpt hunn. E Liquiditéits-Backstop vun der Schwäizer Zentralbank dës Woch huet d'Reduktioune kuerz festgeholl, awer de Maartdrama dréit de Risiko datt Clienten oder Géigeparteien weider flüchten, mat potenziellen Auswierkunge fir déi breet Industrie.

Aner Finanzfirmen, dorënner Deutsche Bank AG, iwwerwaachen d'Situatioun am Fall, datt attraktiv Credit Suisse Verméigen op de Block goen entweder an enger UBS Acquisitioun oder aner Form vun Trennung, laut Leit, déi iwwer dës Diskussiounen informéiert goufen.

D'Diskussiounen stellen d'Froen iwwer d'Zukunft vum Credit Suisse säi fette Plang fir seng Investitiounsbankeenheet ënner der Geschicht First Boston Mark ze spinnen. D'Firma huet geschafft fir legal an operationell d'Geschäft ze trennen, déi CS First Boston géif ginn, awer dës Efforten sinn an de kommende Stadien. De Chief Executive Officer Ulrich Koerner sot dës Woch datt d'Firma eng potenziell initial ëffentlech Offer fir d'Geschäft am Joer 2025 kuckt.

Credit Suisse huet och säin Handelsgeschäft schrumpft, awer dat dréit nach ëmmer e groussen Deel vun de Kapitalfuerderunge vun der Bank.

"D'Investitiounsbank ass deen Deel, deen déi meescht Leit wëllen ofspillen", sot den James Athey, Investitiounsdirekter bei Abrdn. "Dat ass méiglecherweis wou vill vun dësen Expositioune sinn. Also dat ass d'Erausfuerderung déi unzegoen."

UBS Exekutive ware géint eng arrangéiert Kombinatioun mat sengem Konkurrent gewiescht, well se op hir eege Verméigensverwaltungszentresch Strategie fokusséiere wollten a sech zréckzéien Risiken am Zesummenhang mat Credit Suisse ze iwwerhuelen, Bloomberg huet virdru dës Woch gemellt. Credit Suisse war onprofitabel am Laf vun de leschte Jorzéngt an huet Milliarden u legal Verloschter opgehuewe.

Credit Suisse hat 1.2 Milliarde Schwäizer Frang ($ 1.3 Milliarde) u gesetzleche Bestëmmungen um Enn vum Joer 2022 an huet verroden datt et raisonnabel méiglech Verloschter gesinn huet, déi weider 1.2 Milliarde Frang zu deem Gesamt addéieren, mat e puer Prozesser a Reguléierungsproben aussergewéinlech, laut Bloomberg Intelligence.

De Maartwäert vum Credit Suisse ass op ongeféier 7.4 Milliarde Schwäizer Frang gefall, vun engem Héichpunkt vun 2007 vu méi wéi 100 Milliarde Frang. UBS Maartwäert ass 60 Milliarde Frang. D'Clientë hunn an de leschten dräi Méint vum leschte Joer méi wéi $ 100 Milliarde Verméigen gezunn wéi d'Suergen iwwer seng finanziell Gesondheet eropgaange sinn, an d'Ausfluss si weidergaang, och nodeems se d'Actionnairen an enger Kapitalerhéijung vu 4 Milliarde Frang getraff hunn.

Liest Méi: Credit Suisse Schwächt Verëffentlechung füügt zu Risiken: Legal Outlook

Eng Fusioun tëscht den zwee Schwäizer Bankerisen, deenen hire Sëtz sech géintiwwer der Zürich zentraler Paradeplatz Square konfrontéiert ass, wier en historescht Evenement fir d'Natioun an d'global Finanzen.

Déi zwou Banken, allebéid vum Financial Stability Board als systemesch relevant weltwäit gezielt, sinn duerch heefeg Austausch vun Exekutive vun enger Säit vum Paradeplatz op déi aner verbonnen. Béid President Axel Lehmann an Chief Executive Officer Ulrich Koerner si fréier Entscheedungshändler bei UBS.

-Mat Hëllef vum Bastian Benrath.

Déi meescht gelies vun der Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP