De CPI-Inflatiounstaux ass endlech iwwer säin Héichpunkt, mir si sécher e Mëttwoch de Moien erauszefannen. Falen Gas Präisser, Retail Remise, de Retour vun online deflatioun an en Tauche an de Versandkäschten suggeréieren all datt et e relativ schnelle Réckzuch vum Juni 40 Joer héije 9.1% Inflatiounstaux wäert sinn.
X
D'Kombinatioun vun engem Héichpunkt vun der Inflatioun an engem Réckgang vum Héichpunkt vun der Federal Reserve Hawkishness war e Bärmaart Antidot. No schaarfe Rallyen zënter Mëtt Juni sinn den Dow Jones a S&P 500 allebéid aus dem Bärenmaart-Territoire geklommen. Nëmmen de Verloscht vum Nasdaq iwwerschreift nach ëmmer den 20% Bärmaartschwell.
Awer de staarken Aarbechtsbericht vum Freideg huet Bullishness beherrscht. Kann e falende Inflatiounstaux et en neie Sprongstart ginn?
CPI Inflatioun Taux Prognosen
Wall Street Economisten erwaarden datt de Konsumentpräisindex am Juli 0.2% eropgeet, no dem Juni 1.3% Stroum. Den alljährlechen Inflatiounstaux gëtt op 8.7% vun 9.1% erliichtert.
Wéi och ëmmer, d'Kärinflatioun, déi d'Liewensmëttel- an d'Energiepräisser ausschléisst, gëtt erwaart net vill Moderatioun ze weisen. De Kär CPI gëtt gesi 0.5% am Mount eropgoen, nom Juni 0.7% Steigerung. De Kärinflatiounsquote gëtt erwaart zréck op 6.1% vun 5.9% ze ticken, mat steigenden Ënnerstandskäschten e prime Contributor.
Inflatioun Taux Erwaardungen
Trotzdem geet net nëmmen d'Schlagzeilinflatioun erof, mee och d'Inflatiounserwaardungen. D'New York Federal Reserve Ëmfro iwwer Konsumentenerwaardungen, déi e Méindeg verëffentlecht gouf, huet festgestallt datt d'median Erwaardung fir Inflatioun dräi Joer vun elo op 3.2% vun 3.6% de leschte Mount gefall ass. Fënnef-Joer viraus Inflatioun Erwaardungen erliichtert op 2.3% vun 2.8%.
De Grond, deen d'Politiker wichteg ass, ass datt d'Inflatioun an d'Verbraucherpsychologie sëtzt, d'Akaafverhalen beaflosst a souguer d'Verhandlunge fir Lounerhéijungen. Wat méi d'Inflatioun verankert ass, dest méi schwéier ass et fir d'Fed ze räissen.
Mat Schëlder datt d'Konsumenten manner Suergen iwwer Perspektiven fir permanent héich Inflatioun ginn, wäert d'Fed manner Bedierfnesser fillen fir Tarifferhéijungen ze beschleunegen.
Kee méi Fed Forward Guidance
Schonn huet de Fed President Jerome Powell de 27. Juli gesot datt d'Politiker d'Forward Leedung suspendéiert hunn. Si wäerte Versammlung fir Versammlung, entscheeden déi entspriechend Politikastellung baséiert op de leschten Donnéeën. Wat huet geännert? Wéi de Schlësselzënssaz vun der Fed no bei engem neutralen Niveau kënnt a Richtung restriktivt Territoire geet, tendéieren d'Politiker méi graduell ze bewegen. Dat ass besonnesch de Fall well Unzeeche vun der wirtschaftlecher Schwächt vu Wunnengen iwwer Konsumentenausgaben op geschäftlech fix Investitioune verbreet hunn.
Déi nächst Fed Rate Hike: 50 Oder 75 Basispunkten?
Am Moment gesäit d'Wall Street 67.5% Chance vun engem anere 75-Basis-Punkt Taux Erhéijung wann d'Fed nächst ajustéiert Politik op 21. September Déi Chance ballooned no Freideg onerwaart waarm Aarbechtsplazen Rapport.
Hei ass d'Gutt Noriicht: Chancen vun enger méi grousser Beweegung kënnen iwwerschätzt ginn.
D'Entscheedung fir 75 Basispunkten op jiddereng vun de leschten zwee Fed Reuniounen ze erhéijen "war duerch eropgaang Inflatiounserwaardungen gedriwwen, déi zënter entscheedend erofgaange sinn", huet de Jefferies Cheffinanzekonomin Aneta Markowska geschriwwen.
Plus, mir si bereet fir en zweete mëllen CPI Bericht ier d'Fed Mëtt September trëfft. Op dësem Punkt gesäit Markowska Potential fir August Präisser zu Kontrakt 0.2% vs Juli am Kader vun engem weideren erofgoen vun Energie Präisser.
De Fed säi Fokus verännert sech zréck op d'Kärinflatioun
Wann d'Uelegpräisser nach ëmmer eropgaange sinn, schéngt de Powell den übleche Fokus vun der Fed op Kärpräisser ze downplay, a sot datt d'Konzept onbekannt wier fir d'Stéit, déi mat Inflatioun kämpfen.
Elo datt d'Uelegpräisser falen, ass de Powell erëm op d'Kärinflatioun konzentréiert. "Kärinflatioun ass e bessere Prädiktor vun der Inflatioun no vir", sot de Powell op senger 27. Juli Neiegkeetskonferenz.
"Käre Wueren Inflatioun soll och an den nächste Méint erofgoen wéinst dem iwwerwältegend Beweis fir d'Versuergungskettendrock ze erliichteren," huet Markowska geschriwwen. Awer si erwaart datt d'Kärdéngschtinflatioun "kleefeg bleift, ënnerstëtzt vun der Dichtheet am Wunn- an Aarbechtsmäert."
Nonenergy Servicer, oder Kär Servicer, stellt 57% vun Konsument Budgeten aus, laut der Aarbecht Departement, gefouert vun Wunneng a medezinesch Versuergung. D'Inflatiounstaux an dëse Kategorien huet am Juni eng 30 Joer héich 5.5% erreecht.
Rezessioun Vibe Déift Fir US Wirtschaft: IBD / TIPP
Zwee wirtschaftlech Weeër No Jobs Rapport
Déi initial Dow Jones Reaktioun op de Juli Aarbechtsbericht war gedämpft, deelweis well d'Mäert dës Woch op mëll CPI Inflatiounsdaten no vir kucken. Wéi och ëmmer, a senger Erwaardung gesäit de gehoffte Fed Pivot méi wäit aus. Wat am Rapport kloer ass, ass, datt den Aarbechtsmaart esou knapp ass wéi eng Trommel. Wann d'Astellen wierklech sou staark ass wéi de gemellt 528,000 Aarbecht Gewënn mécht et erschéngen, dann huet d'Fed seng Aarbecht dofir ausgeschnidden.
Deutsche Bank Economisten soen d'Aarbechtszuelen "verstäerken eisen uewe Konsens Opruff fir e 4.1% Terminal Fed Fund Tarif, op deem de Maart schéngt elo ze erwächen."
Déi aner Méiglechkeet ass datt d'Aarbechtsdaten sinn iwwerschratt Aarbechtsmaart Kraaft. Dem Labour Department seng Stot Ëmfro weist datt d'Zuel vun de Leit déi schaffen an de leschte véier Méint ëm 168,000 gefall ass, och wann d'Employeur Ëmfro 1.68 Milliounen nei Aarbechtsplazen weist.
Mä och wann den Aarbechtsmaart méi schwaach ass wéi et schéngt, gëtt et kee Grond fir un der Indikatioun vum Aarbechtsbericht ze bezweifelen datt den Aarbechtsmaart extrem enk ass. Wann dat de Fall ass, da kënne Loundrock a Kärinflatioun méi lues verschwannen. D'Fed kann méi séier ophalen, awer e Pivot fir d'Tariffer ze reduzéieren an en Enn vun der Bilanzverschränkung kann eng Zäit daueren.
Dow Jones Rally am Stand?
Nom Freideg Aarbechtsbericht sinn d'Finanzmäert eng méi Véierelpunkt-Zënserhéijung op eng Gamme vun 3.5% -3.75% fréi d'nächst Joer. Bis Mëtt 2023 kippen d'Chancen op de Finanzmäert op eng méi einfach Politik. Awer e méi héije Terminal Féderalen Fongen Taux mécht de Wee zu enger mëller Landung ëmsou méi komplizéiert. Et suggeréiert méi héich Chancen datt d'Fed iwwerschratt wäert, wat eng Rezessioun an e Verloscht vun Akommes verursaacht.
En Dënschdeg ass den Dow Jones 0.2% gefall an de S&P 500 0.4%. Den Nasdaq, deen an de leschte Woche besser gemaach huet, huet 1.2% zréckginn.
Nodeems Dir schonn e staarke Rallye inszenéiert huet, kann et e puer mëll Kärinflatiounslesungen huelen fir d'Bullen erëm z'erreechen.
DIR GËTT ALS ECH LIKE:
Déi nei Stock Buyback Tax: Wat et bedeit fir Apple an de S&P 500
Bescht Wuesstum Aktien Ze Kafen A Kucken
Maacht mat bei IBD Live A Léiert Top Chart-Reading And Trading Techniques From The Pros
Quell: https://www.investors.com/news/economy/cpi-inflation-rate-is-finally-falling-the-good-and-bad-news-for-the-dow-jones/?src=A00220&yptr = yahoo