NORTHVILLE, Mich. –News Direct– Cooper Standard Holdings Inc.
Cooper-Standard Holdings Inc. (NYSE: CPS) haut bericht Resultater fir den zweete Véierel 2022.
Zweete Quartal 2022 Resumé
De Verkaf huet am Ganzen $ 605.9 Milliounen, eng Erhéijung vun 13.6% am Verglach zum zweete Véierel 2021
Den Nettoverloscht louch op $ 33.2 Milliounen oder $ (1.93) pro verdënntem Aktie
Upasst EBITDA am Ganzen $ (10.4) Milliounen
Trimester-Enn Cash Gläichgewiicht vun $ 250 Milliounen; weider staark total Liquiditéit vun $ 407 Milliounen
Net nei Geschäftsauszeechnunge vun $ 57 Milliounen, notamment mat $ 39 Milliounen op Elektroautoplattformen
"Mir hunn ugefaang eng Verbesserung vun de weltwäite Maartbedéngungen a Produktiounsniveauen an de leschte véier Wochen vum Véierel ze gesinn", sot de Jeffrey Edwards, President a CEO, Cooper Standard. "Mat der China Produktioun zréck op d'Linn, europäesch Mäert an Operatiounen ugefaang ze stabiliséieren vun der Ukraine Krichsrelatéierten Stéierungen, an d'Erhéijung vun der Inflatioun Erhuelung vun eise Clienten, hu mir ugepasst EBITDA Margen a Cashflow am Juni positiv gesinn. Mat weider Verbesserungen am globalen Produktiounsvolumen erwaart am Rescht vum Joer, kombinéiert mat kontinuéierleche Käschtereduktiounsinitiativen an antizipéierten inkrementelle positiven Impakt vun eise verstäerkte kommerziellen Ofkommes, erwaarden mir weider fir ganz Joer ugepasst EBITDA am Aklang mat eiser origineller Leedung ze liwweren.
Konsolidéiert Resultater
Dräi Méint fäerdeg 30. Juni | Sechs Méint Enn Juni 30, | ||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||
(Dollar Betrag a Millioune ausser pro Aktie Betrag) | |||||||
Sales | $ 605.9 | $ 533.2 | $ 1,218.9 | $ 1,202.2 | |||
Netto Verloscht | $ (33.2) | $ (63.6) | $ (94.6) | $ (97.5) | |||
Adjustéiert Nettoverloscht | $ (58.5) | $ (51.1) | $ (109.9) | $ (65.6) | |||
Verloscht pro verdënntem Aktie | $ (1.93) | $ (3.73) | $ (5.51) | $ (5.74) | |||
Upasst Verloscht pro verdënntem Aktie | $ (3.40) | $ (3.00) | $ (6.40) | $ (3.86) | |||
Upassung EBITDA | $ (10.4) | $ (14.7) | $ (10.2) | $ 23.8 |
D'Joer-iwwer-Joer Erhéijung vum zweete Véierel Verkaf war virun allem u gënschteg Volumen a Mix wéi och realiséiert Erhuelung vun der Materialkäschteinflatioun zouzeschreiwen, déi a Präisanpassungen reflektéiert ginn. Dës goufen deelweis kompenséiert duerch auslännesch Währung an der Dekonsolidéierung vun engem Joint Venture an der Asien Pazifik Regioun.
Nettoverloscht fir den zweeten Trimester 2022 war $ (33.2) Milliounen, dorënner e Gewënn op de Verkaf vu fixe Verméigen vun $ 33.4 Milliounen, Restrukturéierungskäschte vun $ 3.5 Milliounen an aner speziell Elementer. Nettoverloscht fir den zweeten Trimester 2021 war $ (63.6) Milliounen, abegraff Restrukturéierungskäschte vun $ 11.6 Milliounen an aner speziell Elementer. De ugepasste Nettoverloscht, deen d'Restrukturéierung ausschléisst, aner speziell Elementer an hir verbonne Steieren Impakt, war $ (58.5) Milliounen am zweeten Trimester 2022 am Verglach zu $ (51.1) Milliounen am zweeten Trimester vun 2021. D'Joer-iwwer-Joer Ännerung war virun allem wéinst kontinuéierlecher Erhéijung vun de Wueren a Materialkäschten, Léin, allgemeng Inflatioun a méi héich Akommessteierkäschten. Dës goufen deelweis kompenséiert duerch gënschteg Volumen a Mix, Fabrikatiounseffizienz, an de positiven Impakt vun eise verstäerkte kommerziellen Accorden a Materialkäschte Inflatioun Erhuelung Initiativen.
Ajustéiert Nettoverloscht, ugepasst EBITDA an ugepasste Verloscht pro verdënntem Aktie sinn net-GAAP Moossnamen. Reconciliatioune fir déi direkt vergläichbar finanziell Moossnamen, berechent a presentéiert am Aklang mat Comptabilitéitsprinzipien allgemeng akzeptéiert an den USA ("US GAAP"), ginn an den angeschlossene Zousazpläng zur Verfügung gestallt.
Automotive New Business Awards
D'Firma setzt weider seng Weltklass Ingenieurs- a Fabrikatiounsfäegkeeten, seng Innovatiounsprogrammer a säi Ruff fir Qualitéit a Service ze profitéieren fir nei Geschäftsauszeechnunge mat senge Clienten ze gewannen. Wärend dem zweete Véierel vun 2022 huet d'Firma Netto nei Geschäftsauszeechnunge kritt, déi ongeféier $ 57 Milliounen an inkrementell viraussiichtlech zukünfteg jährlech Verkaf representéieren. Notamment hunn d'Netto nei Geschäftsauszeechnunge fir de Véierel $ 39 Milliounen op Elektroautoplattformen abegraff. Zënter dem Ufank vum Joer 2020 huet d'Firma Netto nei Geschäftsauszeechnunge op elektresche Gefierplattformen am Ganzen iwwer $250 Milliounen am erwaarten inkrementelle jährleche Verkaf kritt.
Käschte Erhuelung Initiativen
D'Firma schafft weider mat senge Clienten fir inkrementell Käschten ze recuperéieren verbonne mat Erhéijung vun Rohmaterialpräisser, méi héich Léin, allgemeng Inflatioun an aner Maartfuerderunge. Duerch eng Kombinatioun vun erweiderten Index-baséiert Accorden an aner kommerziell Verbesserungen, erwaart d'Firma elo Material Käschten Erhuelung ze realiséieren mat engem Taux iwwerschratt der historescher Gamme vun 40 - 60%. Déi erweidert Index-baséiert Accorde goufen etabléiert fir eng bedeitend Majoritéit vun der Gesellschaft Akommesbasis ze decken. Dës Ofkommes decken souwuel Ueleg-baséiert Materialien a Metaller a ginn erwaart d'Belaaschtung vun der Gesellschaft fir d'Volatilitéit vun de Commoditypräisser amgaang ze reduzéieren. Zousätzlech si verschidde vun den Accorde fir retroaktiv Erhuelung vun engem Deel vun de Wuerenkäschteerhéijungen, déi scho entstane sinn.
Segment Resultater vun Operatiounen
Sales
Dräi Méint fäerdeg 30. Juni | Varianz wéinst: | |||||||||||
2022 | 2021 | änneren | Volume / Mix* | Aussen- Exchange | Dekonsolidéierung | |||||||
(Dollar Betrag an Dausende) | ||||||||||||
Verkaf un extern Clienten | ||||||||||||
Nordamerika | $ 331,687 | $ 247,525 | $ 84,162 | $ 85,220 | $ (1,058) | $ - | ||||||
Europa | 126,287 | 132,621 | (6,334) | 10,499 | (16,833) | - | ||||||
Asien Pazifik | 85,779 | 103,915 | (18,136) | (6,741) | (4,852) | (6,543) | ||||||
Südamerika | 26,261 | 14,153 | 12,108 | 10,319 | 1,789 | - | ||||||
Total Automotive | 570,014 | 498,214 | 71,800 | 99,297 | (20,954) | (6,543) | ||||||
Corporate, Eliminatiounen an aner | 35,903 | 34,971 | 932 | 2,581 | (1,649) | - | ||||||
Konsolidéiert Verkaf | $ 605,917 | $ 533,185 | $ 72,732 | $ 101,878 | $ (22,603) | $ (6,543) |
* Netto vun Client Präis Upassungen
Volumen a Mëschung, Netz vu Clientspräis Upassungen, abegraff Erhuelungen, gouf duerch Gefiererproduktiounsvolumen Erhéijunge gedriwwen wéinst dem manner Impakt vun Halbleiter-Zesummenhang Versuergungsprobleemer, deelweis kompenséiert duerch den Impakt vun COVID-19 Stopp a China an dem Ukraine Konflikt an Europa .
Den Impakt vum auslännesche Währungsaustausch war virun allem mam Euro, Chinesesch Renminbi, Koreanesch Won a Brasilianesche Real verbonnen.
Upassung EBITDA
Dräi Méint fäerdeg 30. Juni | Varianz wéinst: | |||||||||||
2022 | 2021 | änneren | Volume / Mix* | Aussen- Exchange | Käschten (Erhéijung) / Ofsenkungen** | |||||||
(Dollar Betrag an Dausende) | ||||||||||||
Segment ugepasst EBITDA | ||||||||||||
Nordamerika | $ 15,441 | $ 756 | $ 14,685 | $ 34,180 | $ (723) | $ (18,772) | ||||||
Europa | (15,316) | (14,391) | (925) | 11,328 | 2,096 | (14,349) | ||||||
Asien Pazifik | (7,799) | (2,302) | (5,497) | 3,862 | (2,688) | (6,671) | ||||||
Südamerika | (1,298) | (726) | (572) | 2,967 | (2,297) | (1,242) | ||||||
Total Automotive | (8,972) | (16,663) | 7,691 | 52,337 | (3,612) | (41,034) | ||||||
Corporate, Eliminatiounen an aner | (1,402) | 1,937 | (3,339) | 2,621 | (124) | (5,836) | ||||||
Konsolidéiert ugepasst EBITDA | $ (10,374) | $ (14,726) | $ 4,352 | $ 54,958 | $ (3,736) | $ (46,870) |
* Netto vun Client Präis Upassungen
** Net vun Dekonsolidéierung
Volumen a Mëschung, Netz vu Clientspräis Upassungen, abegraff Erhuelungen, gouf duerch Gefiererproduktiounsvolumen Erhéijunge gedriwwen wéinst engem manneren Impakt op Clientsproduktiounspläng fir Hallefleit-verbonne Versuergungsprobleemer an der aktueller Joer Period deelweis kompenséiert vum Impakt vum COVID- 19 shutdowns a China an der Ukraine Konflikt an Europa.
Den Impakt vum auslännesche Währungsaustausch war virun allem mam Euro, Chinesesch Renminbi, Koreanesch Won a Brasilianesche Real verbonnen.
D'Käschte (Erhéijung) / Ofsenkung Kategorie hei uewen enthält:
Commodity Käschten an Inflatiounswirtschaft;
Fabrikatioun Effizienz a Kaf spueren duerch schlank Initiativen;
Erhéijung vun Kompensatioun-Zesummenhang Ausgaben; an
Reduzéiert Käschten am Zesummenhang mat lafende Salariéen Initiativen a Restrukturéierungsspueren.
Cash a Liquiditéit
Zënter dem 30. Juni 2022 hat Cooper Standard Cash a Cashequivalenten am Ganzen $ 250.5 Milliounen. Total Liquiditéit, abegraff Disponibilitéit ënner der Gesellschaft amendéierten Senior Asset-baséiert revolverende Kredittfacilitéit, war $ 406.7 Milliounen um Enn vum zweete Quartal.
Baséierend op aktuell Erwaardungen fir d'Liichtautoproduktioun an d'Nofro vum Client fir eis Produkter, erwaart d'Firma datt hiren aktuellen zolitte Cashbalance an den Zougang zu flexiblen Kredittméiglechkeeten genuch Ressourcen ubidden fir lafend Operatiounen z'ënnerstëtzen an d'Ausféierung vu geplangte strategesche Initiativen fir déi absehbar Zukunft.
Ausbléck
Aktuell Clientspläng an Industrieprevisiounen hunn d'Produktiounsvolumen verbessert an der zweeter Halschent vum 2022. De projizéierte Ramp up bleift awer ofhängeg vun der Kapazitéit an der Effizienz vun der globaler Versuergungskette an der Disponibilitéit vu Schlësselkomponenten a Commodities.
Baséierend op de Perspektive vun der Firma fir d'global Automobilindustrie, makroekonomesch Bedéngungen, aktuell Clientsproduktiounspläng an hiren eegene Betribspläng, widderhëlt d'Firma 2022 ganz Joer Leedung fir ugepasst EBITDA. Aner Aspekter vun der Leedung goufen wéi follegt ugepasst:
2022 Leedung1
virdrun | aktuell | |
Sales | $ 2.6 - $ 2.8 Milliarden | $ 2.5 - $ 2.7 Milliarden |
Upassung EBITDA2 | $ 50 - $ 60 Milliounen | $ 50 - $ 60 Milliounen |
Kapital Ausgaben | $ 90 - $ 100 Milliounen | $ 85 - $ 95 Milliounen |
Cash Restrukturatioun | $ 20 - $ 30 Milliounen | $ 20 - $ 30 Milliounen |
Net Cash Taxes / (Remboursement) | $ (30) - $ (40) Milliounen | $ (50) - $ (55) Milliounen |
Schlëssel Liicht Gefierer Produktioun Viraussetzunge | ||
Nordamerika | 15.2 Milliounen | 14.7 Milliounen |
Europa | 18.5 Milliounen | 16.5 Milliounen |
Grouss China | 24.7 Milliounen | 24.5 Milliounen |
1 Guidance ass representativ fir d'Gestioun Schätzungen an Erwaardungen vum Datum wou se publizéiert gëtt. Aktuell Leedung wéi an dëser Pressematdeelung presentéiert betruecht Juni 2022 IHS Markit Produktiounsprognosen fir relevant Liichtgefierplattformen a Modeller, geplangte Produktiounspläng vun de Clienten an aner intern Viraussetzungen.
2 Adjustéiert EBITDA ass eng net-GAAP finanziell Moossnam. D'Firma huet keng Reconciliatioun vu projizéierten ugepasste EBITDA zum projizéierten Nettoakommes zur Verfügung gestallt well d'Joer Nettoakommes speziell Elementer enthalen déi nach net geschitt sinn a schwéier mat vernünfteg Sécherheet virum Enn vum Joer virauszesoen. Wéinst dëser Onsécherheet kann d'Firma net projizéiert ugepasst EBITDA mat US GAAP Nettoakommes reconciliéieren ouni onverständlechen Effort.
Konferenz Call Detailer
Cooper Standard Management wäert e Konferenzruff a Webcast de 5. August 2022 um 10:00 Auer ET organiséieren fir säin zweete Véierel 2022 Resultater ze diskutéieren, en allgemenge Business Update ze bidden an op Investisseuren Froen ze äntweren. E Link op de Live Webcast vum Uruff (nëmmen lauschteren) a Presentatiounsmaterial wäerten op der Cooper Standard Investor Relations Websäit op www.ir.cooperstandard.com/events.cfm verfügbar sinn.
Fir iwwer Telefon matzemaachen, Uruffer an den USA a Kanada solle gratis (800) 715-9871 uruffen. International Uruffer sollen (646) 307-1963 uruffen. Gitt d'Konferenz ID 8473329 oder frot fir mat dem Cooper Standard Konferenzruff verbonnen ze sinn. D'Vertrieder vun der Investitiounsgemeinschaft hunn d'Méiglechkeet fir Froen no der Presentatioun ze stellen. Uruffer sollen op d'mannst fënnef Minutte virum Ufank vum Uruff uruffen.
Eenzelpersounen, déi net beim Live-Uruff deelhuelen kënnen, kënnen den Investor Relations Deel vun der Cooper Standard Websäit (www.ir.cooperstandard.com) fir e Replay vum Webcast besichen.
Iwwer Cooper Standard
Cooper Standard, mat Sëtz zu Northville, Mich., mat Plazen an 21 Länner, ass e féierende globalen Zouliwwerer vu Dichtungs- a Flësshandhabungssystemer a Komponenten. Mat Hëllef vun eiser Materialwëssenschaft a Fabrikatiounsexpertise kreéiere mir innovativ an nohalteg konstruéiert Léisunge fir divers Transport an industriell Mäert. Dem Cooper Standard seng ongeféier 22,600 Mataarbechter sinn d'Häerz vun eisem Erfolleg, a kontinuéierlech eist Geschäft an d'Ëmgéigend Gemeinschaften verbesseren. Léiert méi op www.cooperstandard.com oder verfollegt eis op Twitter @CooperStandard.
Forward Ausso Aussoën
Dës Pressematdeelung enthält "Forward-sicht Aussoen" am Sënn vun US Féderalen Wäertpabeieren Gesetzer, a mir wëlles, datt esou Forward-sicht Aussoen ënnerleien dem sécheren Hafe geschaf domat. Eis Notzung vu Wierder "schätzen", "erwaarden", "virausgesinn", "projet", "plannen", "absicht", "gleewen", "Ausbléck", "Leedung", "Prognosen", oder zukünfteg oder bedingt Verben, wéi "wëllen", "soll", "kéint", "géif" oder "kann", a Variatioune vun esou Wierder oder ähnlechen Ausdrock sinn virgesinnen Aussoen ze identifizéieren. All Forward-sicht Aussoen baséieren op eis aktuell Erwaardungen a verschidde Viraussetzungen. Eis Erwaardungen, Iwwerzeegungen a Projektioune ginn a gudde Glawe ausgedréckt a mir gleewen datt et eng raisonnabel Basis fir si gëtt. Mir kënnen Iech awer net versécheren datt dës Erwaardungen, Iwwerzeegungen a Projektiounen erreecht ginn. Forward-looking Aussoen sinn keng Garantien vun zukünfteg Leeschtung a sinn ënnerleien bedeitendst Risiken an Onsécherheeten, datt tatsächlech Resultater oder Leeschtunge kënnen materiell ënnerscheeden vun der zukünfteg Resultater oder Leeschtungen ausgedréckt oder implizit vun der Forward-sicht Aussoen.
Dir sollt net ongerecht Vertrauen op dës viraussiichtlech Aussoen setzen. Eis Forward-sicht Aussoe schwätzen nëmme vum Datum vun dëser Pressematdeelung a mir ënnerhuelen keng Verpflichtung fir ëffentlech ze aktualiséieren oder soss all Forward-sicht Ausso ze iwwerschaffen, egal ob als Resultat vun neien Informatioun, zukünfteg Eventer oder soss, ausser wou mir ausdrécklech sinn. dat duerch Gesetz verlaangt.
Dës Pressematdeelung enthält och Schätzungen an aner Informatioun déi op Industriepublikatiounen, Ëmfroen a Prognosen baséiert. Dës Informatioun beinhalt eng Zuel vun Viraussetzungen a Aschränkungen, a mir hunn d'Genauegkeet oder d'Vollständegkeet vun der Informatioun net onofhängeg verifizéiert.
CPS_F
Finanziell Aussoen a verbonne Notizen folgend:
D'Aktien vun der COOPER-STANDARD HOLDINGS INC. | |||||||
CONDENSED CONSOLIDATED STATIES OF OPERATIONS | |||||||
(Onofhängeg) | |||||||
(Dollar Betrag an Dausende ausser pro Aktie an Aktiebetrag) | |||||||
Dräi Méint fäerdeg 30. Juni | Sechs Méint Enn Juni 30, | ||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||
Sales | $ 605,917 | $ 533,185 | $ 1,218,901 | $ 1,202,152 | |||
Käschte vun de verkafte Produkter | 590,541 | 534,118 | 1,181,983 | 1,134,793 | |||
Brutto Gewënn (Verloscht) | 15,376 | (933) | 36,918 | 67,359 | |||
Verkaf, Administratioun an Ingenieurskäschten | 52,282 | 50,085 | 104,186 | 108,139 | |||
Verloscht (Gewënn) op Verkaf vum Geschäft, Netto | - | 195 | - | (696) | |||
Gewënn op Verkaf vun fixen Verméigen, netto | (33,391) | - | (33,391) | - | |||
Amortiséierung vun immateriellen | 1,737 | 1,933 | 3,483 | 3,705 | |||
Restrukturatiounskäschten | 3,482 | 11,631 | 11,313 | 32,678 | |||
Verschlechterung Käschten | 3 | 841 | 458 | 841 | |||
Betribsverloscht | (8,737) | (65,618) | (49,131) | (77,308) | |||
Zënskäschte, Netz vun Zënsekommes | (18,454) | (18,125) | (36,631) | (35,909) | |||
Eegekapital an (Verloschter) Akommes vun Filialen | (3,446) | 393 | (4,802) | 1,179 | |||
Aner (Ausgaben) Akommes, Netto | (1,509) | 1,362 | (2,720) | (3,727) | |||
Verloscht virum Akommessteier | (32,146) | (81,988) | (93,284) | (115,765) | |||
Akommessteier Ausgab (Virdeel) | 2,005 | (17,459) | 2,657 | (16,523) | |||
Netto Verloscht | (34,151) | (64,529) | (95,941) | (99,242) | |||
Netverloscht zouzeschreiwen op netkontrolléierend Interessen | 904 | 918 | 1,334 | 1,767 | |||
Den Nettogewënn vun der Cooper-Standard Holdings Inc. | $ (33,247) | $ (63,611) | $ (94,607) | $ (97,475) | |||
Gewiicht Duerchschnëtt Aktien ausgezeechent | |||||||
Basis | 17,189,128 | 17,031,113 | 17,162,915 | 16,991,372 | |||
Verdënntzt | 17,189,128 | 17,031,113 | 17,162,915 | 16,991,372 | |||
Verloscht pro Aktie: | |||||||
Basis | $ (1.93) | $ (3.73) | $ (5.51) | $ (5.74) | |||
Verdënntzt | $ (1.93) | $ (3.73) | $ (5.51) | $ (5.74) |
D'Aktien vun der COOPER-STANDARD HOLDINGS INC. | |||
KONDENSÉIERT KONSOLIDÉIEREN BALANZEN | |||
(Dollar Betrag an Dausende) | |||
Juni 30, 2022 | Dezember 31, 2021 | ||
(net revidéiert) | |||
Verméigen | |||
Aktuell Verméigen: | |||
Cash a Cash Äquivalenter | $ 250,458 | $ 248,010 | |
Konten ze kréien, netto | 350,001 | 317,469 | |
Tooling ze kréien, net | 87,414 | 88,900 | |
Stamminventar | 183,568 | 158,075 | |
Prepaid Ausgaben | 30,360 | 26,313 | |
Akommes Steier ze kréien an rembourséiert Kreditter | 26,838 | 82,813 | |
Aner aktuell Verméigen | 70,467 | 73,317 | |
Total aktuelle Verméigen | 999,106 | 994,897 | |
Immobilie, Anlagen an Ausrüstung, Netz | 702,507 | 784,348 | |
Bedreiwen Loyer Notzungsverméigen, netto | 102,407 | 111,052 | |
Wëllen | 142,213 | 142,282 | |
Immateriellt Verméigen, netto | 51,015 | 60,375 | |
Aner Verméigen | 143,134 | 133,539 | |
Ganzen Verméigen | $ 2,140,382 | $ 2,226,493 | |
Verbëndlechkeete an Eegekapital | |||
Aktuelle Verbëndlechkeete: | |||
Schold ze bezuelen bannent engem Joer | $ 51,016 | $ 56,111 | |
Konten, déi ze bezuelen sinn | 357,327 | 348,133 | |
Payroll Verbëndlechkeete | 94,646 | 69,353 | |
Agebaute Verbëndlechkeete | 121,416 | 101,466 | |
Aktuell operationell Leasingverbänn | 21,177 | 22,552 | |
Total aktuelle Verbëndlechkeete | 645,582 | 597,615 | |
Laangzäitschold | 979,227 | 980,604 | |
Pensioun Virdeeler | 120,438 | 129,880 | |
Postpensioun Virdeeler aner wéi Pensiounen | 42,525 | 43,498 | |
Laangfristeg Operatiounslease Verpflichtungen | 84,940 | 92,760 | |
Aner Verbëndlechkeete | 45,957 | 50,776 | |
Ganzen Verbëndlechkeete | 1,918,669 | 1,895,133 | |
Equity: | |||
Gemeinsam Aktien | 17 | 17 | |
Zousätzlech bezuelte Kapital | 506,062 | 504,497 | |
Erhalen (Verloscht) Akommes | (69,054) | 25,553 | |
Akkumuléiert aner ëmfaassend Verloscht | (209,714) | (205,184) | |
D'Zitaten vun den Aktien vun der Cooper-Standard Holdings Inc | 227,311 | 324,883 | |
Netkontrolléierend Interessen | (5,598) | 6,477 | |
Total Kapital | 221,713 | 331,360 | |
Total Verbëndlechkeete an Eegekapital | $ 2,140,382 | $ 2,226,493 |
D'Aktien vun der COOPER-STANDARD HOLDINGS INC. | |||
CONDENSED CONSOLIDÉIERT Aussoe vu Cash Flows | |||
(Onofhängeg) | |||
(Dollar Betrag an Dausende) | |||
Sechs Méint Enn Juni 30, | |||
2022 | 2021 | ||
Betribsaktivitéiten: | |||
Netto Verloscht | $ (95,941) | $ (99,242) | |
Upassunge fir Nettoverloscht op Nettokäschten ze vereinbaren, déi a Betribsaktivitéite benotzt ginn: | |||
Ofschätzung | 60,062 | 65,267 | |
Amortiséierung vun immateriellen | 3,483 | 3,705 | |
Gewënn op Verkaf vun fixen Verméigen, netto | (33,391) | - | |
Gewënn op Verkaf vum Geschäft, net | - | (696) | |
Verschlechterung Käschten | 458 | 841 | |
Aktiebaséiert Kompensatiounskäschte | 1,625 | 3,002 | |
Eegekapital bei Verloschter vun Filialen, netto vun Dividenden am Zesummenhang mat Akommes | 7,804 | 1,032 | |
Auslousung Akommes Steieren | (5,096) | (21,709) | |
aner | 1,178 | 1,192 | |
Ännerungen am Betrib Verméigen a Verbëndlechkeete | 59,583 | (14,126) | |
Netto Cash benotzt a Betribsaktivitéiten | (235) | (60,734) | |
Investitiounsaktivitéiten: | |||
Kapitalausgaben | (44,278) | (55,599) | |
Erléis vum Verkaf vu fixe Verméigen | 52,633 | 3,000 | |
aner | 32 | 35 | |
Net Cash geliwwert vun (benotzt an) Investitiounsaktivitéiten | 8,387 | (52,564) | |
Finanzéierungsaktivitéiten: | |||
Haaptbezuelungen op laangfristeg Scholden | (2,536) | (2,895) | |
(Ofsenkung) Erhéijung vun der kuerzfristeg Schold, Netto | (1,666) | 14,811 | |
Steieren zréckbehalen a bezuelt op d'Aktie-baséiert Bezuele vun de Mataarbechter | (526) | (744) | |
aner | 651 | 532 | |
Netto Cash (benotzt an) geliwwert vu Finanzéierungsaktivitéiten | (4,077) | 11,704 | |
Auswierkunge vun Ännerunge vum Wechselkurs op Cash, Cash equivalents a limitéiert Cash | 7,103 | 4,179 | |
Ännerungen an boer, boer Equivalenten a limitéiert boer | 11,178 | (97,415) | |
Cash, Cashquivalenten a limitéiert Cash am Ufank vun der Period | 251,128 | 443,578 | |
Cash, Cashquivalenten a limitéiert Cash um Enn vun der Period | $ 262,306 | $ 346,163 | |
Reconciliatioun vu Cash, Cashequivalenten a limitéierter Cash op de condenséierte konsolidéierte Bilan: | |||
Gläichgewiicht wéi vun | |||
Juni 30, 2022 | Dezember 31, 2021 | ||
Cash a Cash Äquivalenter | $ 250,458 | $ 248,010 | |
Beschränkt Cash abegraff an aner aktuell Verméigen | 9,893 | 961 | |
Beschränkt Cash abegraff an anere Verméigen | 1,955 | 2,157 | |
Total Cash, Cash Equivalents a limitéiert Cash | $ 262,306 | $ 251,128 |
Net-GAAP Moossnamen
EBITDA, ugepasst EBITDA, ugepasst Nettoakommes (Verloscht), ugepasst Akommes (Verloscht) pro Aktie a fräie Cashflow si Moossnamen déi net ënner US GAAP unerkannt sinn an déi bestëmmten net-cash a speziell Elementer ausschléissen, déi Trends an Operatiounsleeschtunge verstoppen kënnen net indikativ fir d'Haaptfinanziell Aktivitéite vun der Firma. Net neit Geschäft ass eng Moossnam, déi net ënner US GAAP unerkannt gëtt, wat eng Duerstellung vu potenziellen inkrementellen zukünftege Recetten ass, awer déi vläicht net all extern Auswierkungen op zukünfteg Akommes reflektéieren. D'Gestioun betruecht EBITDA, ugepasst EBITDA, ugepasst Nettoakommes (Verloscht), ugepasst Akommes (Verloscht) pro Aktie, fräie Cashflow an Netto nei Geschäfter als Schlësselindikatore vun der Operatiounsleeschtung vun der Firma a mengt datt dës an ähnlech Moossname wäit vun Investisseuren benotzt ginn. , Wäertpabeieren Analysten an aner interesséiert Parteien an Evaluatioun vun der Firma Leeschtung. Zousätzlech ginn ähnlech Moossname benotzt fir d'Berechnung vun de finanzielle Covenanten a Verhältnisser, déi an de Finanzéierungsarrangementer vun der Gesellschaft enthale sinn, an d'Gestioun benotzt dës Moossname fir intern Budgeten a Prognosenzwecker z'entwéckelen. EBITDA ass definéiert als Nettoakommes (Verloscht) ugepasst fir d'Akommessteierkäschten (Beneficer) ze reflektéieren, Zënskäschten net vun Zënsenakommes, Ofschätzung an Amortiséierung, an ugepasst EBITDA ass definéiert als EBITDA weider ugepasst fir verschidde Saachen ze reflektéieren déi d'Gestioun net als reflektéiert d'Haaptoperatiounsleeschtung vun der Firma. Adjustéiert Nettoakommes (Verloscht) ass definéiert als Nettoakommes (Verloscht) ugepasst fir bestëmmten Elementer ze reflektéieren déi d'Gestioun net als reflektiv vun der Kärbetribsleeschtung vun der Firma betruecht. Upasst Basis- a verdënntem Akommes (Verloscht) pro Aktie gëtt definéiert als ugepasst Nettoakommes (Verloscht) gedeelt duerch d'gewiicht duerchschnëttlech Unzuel vun Basis- a verdënntem Aktien, respektiv, déi während der Period ausgezeechent sinn. Gratis Cashflow ass definéiert als Nettogeld, déi duerch Operatiounsaktivitéite minus Kapitalausgaben zur Verfügung gestallt gëtt, an ass nëtzlech fir d'Gestioun an d'Investisseuren fir d'Fähigkeit vun der Gesellschaft ze bewäerten an hir Schold ze bezuelen. Net neit Geschäft reflektéiert erwaart Verkaf vu formell ausgezeechente Programmer, manner verluere Geschäfter, ofgeschloss Programmer an Ersatzprogrammer a baséiert op IHS Markit Prognosen Produktiounsvolumen. D'Berechnung vum "Netto neie Geschäft" reflektéiert keng Clientepräisserreduktiounen op existéierend Programmer a ka beaflosst ginn duerch verschidde Viraussetzungen, déi an der jeweileger Berechnung agebonne sinn, dorënner aktuell Gefiererproduktiounsniveauen op nei Programmer, Auslandstauxen an den Timing vu grousse Programmstarten.
Wann Dir d'Betribsleeschtung vun der Firma analyséiert, sollten Investisseuren EBITDA, ugepasst EBITDA, ugepasst Nettoakommes (Verloscht), ugepasst Akommes (Verloscht) pro Aktie, fräie Cashflow an Netto nei Geschäfter als Ergänzunge fir, an net als Alternativen fir, Nettoakommes ( Verloscht), Operatiounsakommes, oder all aner Leeschtungsmoossname ofgeleet am Aklang mat US GAAP, an net als Alternativ zum Cashflow aus Operatiounsaktivitéiten als Mooss fir d'Liquiditéit vun der Firma. EBITDA, ugepasst EBITDA, ugepasst Nettoakommes (Verloscht), ugepasst Akommes (Verloscht) pro Aktie, fräie Cashflow an Netto nei Geschäfter hunn Aschränkungen als analytesch Tools a sollten net isoléiert oder als Ersatz fir d'Analyse vun de Betribsresultater vun der Firma ugesi ginn. wéi gemellt ënner US GAAP. Aner Firme kënnen EBITDA, ugepasst EBITDA, ugepasst Nettoakommes (Verloscht), ugepasst Akommes (Verloscht) pro Aktie, fräi Cashflow an Netto nei Geschäfter anescht mellen an dofir kënnen d'Resultater vun der Firma net mat aneren ähnlechen Titel Moossname vun anere Firmen vergläichbar sinn. Zousätzlech, bei der Evaluatioun vun ugepasst EBITDA an ugepasst Nettoakommes (Verloscht), sollt et bemierkt ginn datt an Zukunft d'Firma Ausgaben ähnlech wéi oder iwwerschreidend vun den Upassungen an der Presentatioun hei drënner maache kann. Dës Presentatioun vun ugepasst EBITDA an ugepasst Nettoakommes (Verloscht) soll net als eng Conclusioun interpretéiert ginn, datt d'Firma hir zukünfteg Resultater net vun speziellen Elementer beaflosst ginn. Reconciliatioune vun EBITDA, ugepasst EBITDA, ugepasst Nettoakommes (Verloscht) a fräie Cashflow verfollegen.
Reconciliatioun vun Non-GAAP Moossnamen
EBITDA an ugepasst EBITDA
(Onofhängeg)
(Dollar Betrag an Dausende)
Déi folgend Tabell liwwert eng Reconciliatioun vun EBITDA an ugepasst EBITDA vum Nettoverloscht:
Dräi Méint fäerdeg 30. Juni | Sechs Méint Enn Juni 30, | |||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||
Den Nettogewënn vun der Cooper-Standard Holdings Inc. | $ (33,247) | $ (63,611) | $ (94,607) | $ (97,475) | ||||
Akommessteier Ausgab (Virdeel) | 2,005 | (17,459) | 2,657 | (16,523) | ||||
Zënskäschte, Netz vun Zënsekommes | 18,454 | 18,125 | 36,631 | 35,909 | ||||
Depresiatioun an Amortisatioun | 31,412 | 35,444 | 63,545 | 68,972 | ||||
EBITDA | $ 18,624 | $ (27,501) | $ 8,226 | $ (9,117) | ||||
Restrukturatiounskäschten | 3,482 | 11,631 | 11,313 | 32,678 | ||||
Dekonsolidéierung vun Joint Venture (1) | - | - | 2,257 | - | ||||
Verschlechterung Käschten (2) | 3 | 841 | 458 | 841 | ||||
Verloscht (Gewënn) op Verkaf vum Geschäft, Netto (3) | - | 195 | - | (696) | ||||
Gewënn op Verkaf vun fixen Verméigen, netto (4) | (33,391) | - | (33,391) | - | ||||
Lease Terminatiounskäschte (5) | - | 108 | - | 108 | ||||
Indirekt Steier Upassungen (6) | 908 | - | 908 | - | ||||
Upassung EBITDA | $ (10,374) | $ (14,726) | $ (10,229) | $ 23,814 | ||||
Sales | $ 605,917 | $ 533,185 | $ 1,218,901 | $ 1,202,152 | ||||
Netto Verloscht Marge | (5.5)% | (11.9)% | (7.8)% | (8.1)% | ||||
Ugepasst EBITDA Margin | (1.7)% | (2.8)% | (0.8)% | 2.0% |
Verloscht zouzeschreiwen op Dekonsolidéierung vun engem Joint Venture an der Asien Pazifik Regioun, déi Upassung un de faire Wäert erfuerdert.
Net-cash Behënnerungskäschten am Joer 2022 an 2021 bezunn op Idle Verméigen an Europa.
Wärend 2021 hu mir spéider Upassunge vum Nettogewënn um Verkaf vu Geschäfter opgeholl, wat mat der 2020 Ofsaz vun eisen europäesche Gummi-Flëssegkeetstransfer- a Spezialversiegelungsgeschäfter am Joer XNUMX bezunn huet, souwéi seng indesch Operatiounen.
Am éischte Véierel vun 2022 huet d'Firma e Sale-Leaseback Accord op enger vun hiren europäeschen Ariichtungen ënnerschriwwen, an e Gewënn gouf am zweeten Trimester vun 2022 unerkannt.
Lease Terminatiounskäschte sinn net méi opgeholl als Restrukturéierungskäschte am Aklang mat ASC 842.
Impakt vun der fréierer Period indirekten Steier Upassungen.
Adjustéiert Nettoverloscht a Adjustéiert Verloscht pro Aktie
(Onofhängeg)
(Dollar Betrag an Dausende ausser pro Aktie an Aktiebetrag)
Déi folgend Tabell liwwert eng Reconciliatioun vum Nettoverloscht zum ugepasste Nettoverloscht an de jeweilege Verloscht pro Aktie Betrag:
Dräi Méint fäerdeg 30. Juni | Sechs Méint Enn Juni 30, | ||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||
Den Nettogewënn vun der Cooper-Standard Holdings Inc. | $ (33,247) | $ (63,611) | $ (94,607) | $ (97,475) | |||
Restrukturatiounskäschten | 3,482 | 11,631 | 11,313 | 32,678 | |||
Dekonsolidéierung vun Joint Venture (1) | - | - | 2,257 | - | |||
Verschlechterung Käschten (2) | 3 | 841 | 458 | 841 | |||
Verloscht (Gewënn) op Verkaf vum Geschäft, Netto (3) | - | 195 | - | (696) | |||
Gewënn op Verkaf vun fixen Verméigen, netto (4) | (33,391) | - | (33,391) | - | |||
Lease Terminatiounskäschte (5) | - | 108 | - | 108 | |||
Indirekt Steier Upassungen (6) | 908 | - | 908 | - | |||
Steier Impakt vun Upassung Elementer (7) | 3,768 | (269) | 3,184 | (1,044) | |||
Adjustéiert Nettoverloscht | $ (58,477) | $ (51,105) | $ (109,878) | $ (65,588) | |||
Gewiicht Duerchschnëtt Aktien aussergewéinlech: | |||||||
Basis | 17,189,128 | 17,031,113 | 17,162,915 | 16,991,372 | |||
Verdënntzt | 17,189,128 | 17,031,113 | 17,162,915 | 16,991,372 | |||
Verloscht pro Aktie: | |||||||
Basis | $ (1.93) | $ (3.73) | $ (5.51) | $ (5.74) | |||
Verdënntzt | $ (1.93) | $ (3.73) | $ (5.51) | $ (5.74) | |||
Upassung Verloscht pro Undeel: | |||||||
Basis | $ (3.40) | $ (3.00) | $ (6.40) | $ (3.86) | |||
Verdënntzt | $ (3.40) | $ (3.00) | $ (6.40) | $ (3.86) |
Verloscht zouzeschreiwen op Dekonsolidéierung vun engem Joint Venture an der Asien Pazifik Regioun, déi Upassung un de faire Wäert erfuerdert.
Net-cash Behënnerungskäschten am Joer 2022 an 2021 bezunn op Idle Verméigen an Europa.
Wärend 2021 hu mir spéider Upassunge vum Nettogewënn um Verkaf vu Geschäfter opgeholl, wat mat der 2020 Ofsaz vun eisen europäesche Gummi-Flëssegkeetstransfer- a Spezialversiegelungsgeschäfter am Joer XNUMX bezunn huet, souwéi seng indesch Operatiounen.
Am éischte Véierel vun 2022 huet d'Firma e Sale-Leaseback Accord op enger vun hiren europäeschen Ariichtungen ënnerschriwwen, an e Gewënn gouf am zweeten Trimester vun 2022 unerkannt.
Lease Terminatiounskäschte sinn net méi opgeholl als Restrukturéierungskäschte am Aklang mat ASC 842.
Impakt vun der fréierer Period indirekten Steier Upassungen.
Stellt d'Eliminatioun vum Akommessteier Impakt vun den uewe genannten Upassungen duer andeems d'Akommessteier Impakt vun dësen Upassungsartikele berechnen andeems de passende Steiersaz fir d'Juridictioun benotzt, wou d'Käschten entstoen an aner diskret Steierkäschten.
Gratis Cash Flow
(Onofhängeg)
(Dollar Betrag an Dausende)
Déi folgend Tabell definéiert de fräie Cashflow:
Dräi Méint fäerdeg 30. Juni | Sechs Méint Enn Juni 30, | ||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||
Nettogeld geliwwert vun (benotzt an) Betribsaktivitéiten | $ 11,978 | $ (53,650) | $ (235) | $ (60,734) | |||
Kapitalausgaben | (11,964) | (16,982) | (44,278) | (55,599) | |||
Gratis Cash Flow | $ 14 | $ (70,632) | $ (44,513) | $ (116,333) |
Kontaktdaten
Media Contact
Chris Andrews
+ 1 248-596-6217
Kontakt fir Analysten
Roger Hendriksen
+ 1 248-596-6465
Company Site
http://www.cooperstandard.com/
Kuckt d'Quell Versioun op newsdirect.com: https://newsdirect.com/news/cooper-standard-reports-second-quarter-results-reaffirms-full-year-guidance-for-adjusted-ebitda-830503397
Quell: https://finance.yahoo.com/news/cooper-standard-reports-second-quarter-210223892.html