Conagra Brands Cash Flow erhéicht d'Sécherheet vu sengem Dividend nozeginn

Recap aus dem Januar Picks

Op enger Präisretourbasis huet de Safest Dividend Yields Model Portfolio (+0.1%) de S&P 500 (0.0%) iwwer 0.1% vum 20. Januar 2022 bis de 16. Februar 2022 iwwerholl. 0.4%) huet de S&P 500 (0.0%) ëm 0.4% iwwer déiselwecht Zäit iwwerholl. Déi bescht performant Large Cap Aktie war erop 15% an déi bescht performant Small Cap Aktie war erop 5%. Am Ganzen hunn 8 vun den 20 Safest Dividend Yield Aktien hir jeeweileg Benchmarks (S&P 500 a Russell 2000) vum 20. Januar 2022 bis de 16. Februar 2022 iwwerschratt.

Dëse Modellportfolio enthält nëmmen Aktien déi eng attraktiv oder ganz attraktiv Bewäertung verdéngen, e positive gratis Cashflow a wirtschaftlecht Akommes hunn, an eng Dividendrendioun méi wéi 3% ubidden. Firme mat staarke fräie Cash Flow liwweren méi héich Qualitéit a méi sécher Dividendrendementer well ech weess datt se de Cash hunn fir d'Dividend z'ënnerstëtzen. Ech denken datt dëst Portfolio eng eenzegaarteg gutt iwwerpréifte Grupp vun Aktien ubitt, déi Clienten hëllefe kënnen ze iwwerstoen.

Featured Stock fir Februar: Conagra Brands Inc.
CAG

Conagra Brands, Inc. (CAG) ass de Featured Aktien am Februar Safest Dividend Yields Model Portfolio.

Conagra huet Recetten an Nettobetribsgewënn no Steier (NOPAT) ëm 12% an 22% jäerlech zesummegesat, respektiv, vu Steier 2018 (FYE ass 5/30) bis Steier 2021. iwwer déi selwecht Zäit. Iwwer déi lescht zwielef Méint (TTM) sinn d'wirtschaftlech Akommes $ 290 Milliounen, déi, wärend aus dem steierlechen 929 erof, nach ëmmer méi héich sinn wéi all ausser véier Joer zënter 693.

Figur 1: Conagra wirtschaftlech Akommes zënter Fiskal 2018

Gratis Cash Flow ënnerstëtzt Dividendbezuelungen

Conagra huet Dividenden all Joer zënter Fiskal 1990 bezuelt an huet säin Dividend vun $ 0.90 / Aktie am Fiskal 2017 op $ 1.04 / Aktie am Fiskal 2021 erhéicht.

Am Steierjoer 2019 huet Conagra Pinnacle Foods Inc. fir ~ $ 10.9 Milliarde kaaft, wat zu der Firma - $ 10.5 Milliarde gratis Cashflow (FCF) dat Joer bäigedroen huet. Ausser Steier 2019, Conagra's FCF huet seng Dividendbezuelung all Joer iwwerschratt. Wéi FCF sech vun $ 562 Milliounen am Fiskal 2018 (d'Joer virun der Acquisitioun) op $ 968 Milliounen TTM verbessert huet, generéiert Conagra einfach genuch Cash fir seng Dividend z'erhéijen. Am Fiskal 2020 an 2021 huet Conagra $ 3.3 Milliarde (19% vun der aktueller Maartkapital) an FCF generéiert wärend $ 888 Milliounen u Dividenden bezuelt huet.

Figur 2: Conagra d' FCF vs. Dividenden zënter Fiskal 2017

Firmen mat staarken FCF suerge méi héich Qualitéitsdividendrendement well ech weess datt d'Firma d'Kass huet fir säin Dividend z'ënnerstëtzen. Op der anerer Säit kënnen d'Dividenden vun Entreprisen mat nidderegen oder negativen FCF net sou vill vertrauen well d'Firma net méiglech ass Dividenden z'ënnerhalen.

Conagra ass ënnerwäert

Bei sengem aktuelle Präis vun $ 36 / Aktie huet Conagra e Präis-zu-wirtschaftleche Buchwäert (PEBV) Verhältnis vun 0.5. Dëse Verhältnis bedeit datt de Maart erwaart datt de Conagra NOPAT permanent ëm 50% erofgeet. Dës Erwaardung schéngt ze pessimistesch ze ginn, well Conagra NOPAT ëm 5% jäerlech an der leschter Dekade gewuess ass.

Och wann dem Conagra seng NOPAT Marge op 11% fällt (fënnef Joer niddereg, am Verglach zu 12% TTM), an d'Firma NOPAT fällt ëm 2% jäerlech iwwer déi nächst Jorzéngt zesummegesat, ass d'Aktie haut $ 69 / Aktie wäert - e 92% Upside . Kuckt d'Mathematik hannert dësem ëmgedréint DCF Szenario. An dësem Szenario ass Conagra's NOPAT am Fiskal 2031 3% ënner TTM Niveauen. Sollt d'Firma NOPAT méi am Aklang mat historesche Wuesstumsraten wuessen, huet d'Aktie nach méi Upside.

Kritesch Detailer fonnt a Finanzdossieren vun der Robo-Analyst Technologie vu My Firm

Drënner sinn Spezifizitéiten iwwer d'Upassungen déi ech maachen baséiert op Robo-Analyst Erkenntnisser am Conagra's 10-K an 10-Qs:

Akommeserklärung: Ech hunn $ 813 Milliounen an Upassungen gemaach mat engem Nettoeffekt fir $ 227 Milliounen an Net-Operatiounskäschten ze läschen (2% vun de Recetten).

Bilan: Ech hunn $ 6.1 Milliarde u Upassunge gemaach fir investéiert Kapital mat enger Nettoerhéijung vun $ 5.4 Milliarde ze berechnen. Déi bemierkenswäertst Upassung war $ 4.2 Milliarde (22% vun de gemellten Nettoverméigen) bei Verméigenofschreiwe.

Bewäertung: Ech hunn $ 12.7 Milliarden Upassungen gemaach mat engem Nettoeffekt fir Aktionärwäert ëm $ 12.4 Milliarde ze reduzéieren. Ofgesi vun der Gesamtschold, war eng vun de bemierkenswäertsten Upassunge vum Aktionärwäert $ 1.2 Milliarde u ofgesate Steierverpflichtungen. Dës Upassung representéiert 7% vum Conagra Maartwäert.

Offenbarung: David Trainer, Kyle Guske II, a Matt Shuler kréien keng Kompensatioun fir iwwer eng spezifesch Aktie, Stil oder Thema ze schreiwen.