Klimainvestor, dee richteg gemaach huet Exxon wetten op wéi de Maart ze schloen

Jennifer Grancio war zu de Leader am Engine No. Wat d'Motor Nr.

Elo wëll de CEO, Grancio net datt d'Firma vun der Exxon Iwwerschrëft definéiert gëtt, mee éischter duerch eng laangfristeg Investitiounsapproach déi e Blueprint ass fir wéi d'Firmen iwwer riseg Systemännerunge wéi Energietransitioun solle denken, a wéi Investisseuren Zougang zu den Wäert, datt vun de Firmen geschaf ginn, datt et kréien, a Skala transforméiert Betriber.

"Investéieren ass eppes wat Dir maache kënnt fir ganz kuerzfristeg, awer fir déi grouss Majoritéit vun Verméigenbesëtzer ... si sichen all no Leeschtung iwwer Zäit", sot Grancio um CNBC ESG Impact virtuell Event um Donneschdeg. "De Maart ka verwirrt ginn iwwer Investitiounen nëmme fir Ideologie oder déi extrem kuerzfristeg, awer Motor Nr. "

d' ExxonMobil Kampagne trefft op déi grouss Themen: déi richteg Gouvernance op der Plaz ze hunn fir Firmen duerch grouss Systemännerungen ze gesinn, déi richteg Investitiounen ze maachen an déi falsch ze vermeiden. "Mir sinn an Exxon als Investisseur ukomm well mir woussten ob et intelligent ass an déi richteg Gestioun fir Energietransitioun huet a wéi d'Geschäft nom Energietransitioun geschätzt gëtt, dat wäert super fir Aktionären sinn," sot si. "Mir denken un d'ExxonMobil Kampagne als iwwer Gouvernance a laangfristeg Kapitalismus," sot si.

De Grancio huet e puer vun hire Fundamental Iddie gedeelt fir an d'Zukunft ze investéieren an um ESG Impact virum Maart ze bleiwen.

Vill Technologie, awer net Tech Aktien

"Als Investisseuren schwätze mir gär iwwer Google an Amazon, awer wou d'Rendement wierklech an der nächster Dekade generéiert gëtt, kucke mir op d'Landwirtschaft, Autoen an Energie", sot Grancio.

Motor Nr GM, op wat si als laangfristeg Transitioun beschreift.  

"D'Leit wëssen iwwer Tesla, awer si vergiessen iwwer GM a Ford," sot Grancio.

"Mir wäerten dësen riesegen Iwwergang hunn an et brauch Skala, an dat sinn Millioune a Millioune Autoen an et gëtt enorm Plaz fir Incumbents wéi GM a Ford fir Deel ze kreéieren an all dës Nofro ze treffen," sot si. Dëst bedeit net datt Tesla kee Gewënner wäert sinn, huet si bäigefüügt, awer GM a Ford wäerten och sinn, sot Grancio.

Sidd net nëmmen en Indexfondsinvestor

Motor Nr 1 huet eng passiv Index ETF - Grancio war ënnert de Senior Leadere vum BlackRock iShares ETF Geschäft ier hien an der Engine Nr. Investitiounsméiglechkeeten wa se mat den Indexportfoliogewiichtungen bleiwen.

"Wann Dir Är Suen an engem passiven Indexfong hannerlooss, oder Dir kaaft nëmmen d'Superwachstum Aktien, hutt Dir e grousse Problem an Ärem Portfolio," sot si. "Investisseuren sinn ënnergewiicht déi grouss Iwwergangs Iddien wa se an den Index sinn," huet si bäigefüügt.

De Grancio sot, de Maart an engem Indexfong ze halen erlaabt Investisseuren hir Aktionärwahlkraaft ze benotzen fir Resultater ze féieren, wat et gemaach huet andeems se mat ville groussen institutionnelle Aktionäre zesummegeschafft hunn fir Exxon opzehuelen, awer vill vun de gréissten Iwwergangsspiller, vun Energie bis Transport, sinn Ënnergewiicht fir d'Majoritéit vun den Investisseuren wéinst dem Indexfondsnotzung.

En anert grousst Beispill, dat si zitéiert huet, ass d'Landwirtschaft, an eng Firma, déi si gesot huet, kritt et richteg: Deere. "Et mécht Traktoren an Traktoren dreckeg, awer wa mir dat ëmdréinen an iwwer Impakt an déi global Liewensmëttelkris denken an se léisen, Dem Deere seng Plënneren an Präzisioun ag si besser fir d'Klima an d'Ausbezuelung an d'finanziell Leeschtung vun de Baueren, "sot si. Deere baut e Geschäft fir e grousse systemesche Problem ze léisen, deen och eng Impakt Investitiounsperspektiv huet, sot si.

Nach ëmmer a groussen Ueleg investéiert, an erwaart datt den Energietransitioun e 'bësse méi laang' dauert

De Grancio seet datt d'Aarbecht vum Engine Nr 1 mat Exxon en Zeechen ass datt d'ESG Investitioun funktionnéiert. "Kuckt d'Wäertschätzung vu verschiddene Firmen an der Energie an Exxon ass méi wéi verduebelt, wesentlech méi héich wéi Peer, an et war net nëmmen de Präis vum Ueleg," sot si.

Si huet och zitéiert Oxy (fréier Occidental Petroleum) deen e Leader am Energietransitiounsraum war a méi wéi verduebelt huet am Joer 2022 "well et anescht ass wéi Peer", sot si. "Mir gleewen datt dëst grondsätzlech Investitiounsprobleemer sinn," huet si bäigefüügt. En anere wichtege Faktor deen Oxy anescht gemaach huet wéi Peer: eng massiv Investitioun vum Warren Buffett an der Gesellschaft.

D'Motor Nr 1 ass weider en aktive Besëtzer vun Energiefirmen, schafft op vill vun deene selwechten Themen, déi et bei Exxon gemaach huet, och wann net duerch e Proxy-Krich: d'Kapitalallokatioun managen, kloer Ziler op Emissiounen setzen an a gréng Energiegeschäft investéieren. .

Awer si seet datt d'lescht Joer, wärend de Präis vum Ueleg als Resultat vum Krich an der Ukraine a kriteschen Energiemangel an Europa ausgesat waren, bedeit datt den Energietransitioun "wahrscheinlech e bësse méi laang wäert sinn."

"D'Leit benotzen fossil Brennstoffer a mir hunn dësen Iwwergank net gemaach, a wa mir fossil Brennstoff Verméigen brauchen, brauche mir se vun de gréisste Firmen ze verwalten op eng Manéier déi och nei Technologien kuckt fir de Wäert nom Transitioun ze halen, wa mir wäerten méi an erneierbar Energien a Kuelestofffaange brauch, "sot si.

Dofir gesäit si weider grouss Energiefirmen als Investitiounsméiglechkeet. "Si wësse wéi dës Saachen op Skala maachen. Mir mussen d'Welt haut Energie liwweren, awer wéi mir op déi aner Säit vum Energietransitioun kommen, wéi se mat dësen Themen ëmgoen, wäerte se erfuerderlech sinn fir nach ëmmer e super Geschäft ze hunn, "sot si. "Mir mengen datt et vill Plaz ass fir konstruktiv mat Firmen un dësen Themen ze schaffen."

US Reshoring vun der Fabrikatioun soll en neie Fokus sinn

Och wann et net ordentlech an eng ESG Këscht wéi Klima passt, sot de Grancio datt eng vun de gréissten Investitiounsméiglechkeeten an der Zukunft, déi si verfollegt, amerikanesch Firmen an der Fabrikatioun, Transport a Logistik verbonne sinn, verbonne mat enger enormer Erhuelung an der Heemproduktioun an der Fabrikatioun.

"Investisseuren halen keng Eisebunn, net unzehuelen datt Autoen oder Chips an den USA gemaach ginn," sot si.

Donneschden, De President Biden huet ugekënnegt e Plang vun IBM 20 Milliarden Dollar an New York-baséiert Chip Fabrikatioun ze investéieren, zwee Deeg no Micron Technology ugekënnegt bis zu $ ​​100 Milliarden an semi-Fabrikatioun Investitiounen am Staat.

Ouni Detailer ze ginn, sot si, datt Engine Nummer 1 eng Investitioun an Zukunft ronderëm d'Méiglechkeet gëtt fir an der US Versuergungskette z'investéieren. "Mir wäerten eppes maachen," sot si. 

D'US Hausproduktiounsrevival ass, an engem Sënn, Form vu "System änneren", well d'Globaliséierung vu fréiere Joerzéngte gestéiert ass. An dat passt Motor Nummer 1 allgemeng Disziplin. "Mir mengen wierklech datt Dir Systemer a Firmen op engem déiwe Niveau muss verstoen fir gutt Choixen ze maachen. Investéieren sollt ni ideologesch sinn. Et sollt drëm goen dës Firmen ze verstoen a wéi d'Industrie sech veränneren, "sot si. An zu enger Zäit vun eeschte politesche Réckschlag géint ESG Investitioun konzentréiert sech haaptsächlech op Energiefirmen a Klimawandel, huet si bäigefüügt: "Hoffentlech loosse mir den Theater net am Wee stoen."