Clean Energy bleift e laangfristeg Leader

De globalen Equity Benchmark bleift -21% Off Highs (-24%) op seng rezent Juni Déiften wéi am Datagraph ™ hei ënnen gewisen.

Bannent dem lafende weltwäite Bärmaart, Gebidder vu relativer Kraaft ausserhalb vun defensive Gruppen ze fannen ass besonnesch Erausfuerderung. D'Aktien verkaf hunn all Beräicher iergendwann während dësem Réckgang getraff.

· Vun de Beräicher, déi virum Bear Market gefouert hunn, gi vill weider Handel net nëmme wesentlech vun Héichten, awer och mat ganz aarme relativ Stäerkt Trends. Dës enthalen Software, E-Commerce, rezent IPOs, a klenge Cap Wuesstum, ënner anerem.

· Just e puer Segmenter ware fréiere Leader wärend der staarker Rally vum Mäerz 2020 Déifsten a féieren ëmmer nach iwwer déi verfollegend 52 Wochen an op YTD Basis. Dës enthalen Ueleg a Gas Produzenten, Landwirtschaft-Zesummenhang, Infrastruktur, a propper Energie. Wéi och ëmmer, de rezente Réckzuch vun den Uelegpräisser an de schaarfe Réckgang vun den Aktien stellt Froen op ob fossil Brennstofffirmen Leader am nächste Bull Market Zyklus sinn.

Wéi an der Tabell hei uewen gesi ginn, hunn e puer vun de stäerkste Performeren aus dem Mäerz 2020 niddereg am meeschte gelidden am spéideren Réckgang. Besonnesch E-Commerce Aktien, nei IPOs, a Biotechnologie sinn déi gréisste Verléierer. Zousätzlech, iwwer d'lescht Joer, hu vill Laggards aus dem viregten Opstig staark iwwerpréift, besonnesch déi, déi d'Erhéijung vun der Inflatioun betreffen. Speziell, Ueleg- a Gasproduzenten, Landwirtschaftsproduzenten, Infrastruktur a propper Energie hunn et gutt gemaach an der Period vum Mäerz 2020 bis haut. D'Datagraphen hei ënnen weisen déi staark absolut a relativ Leeschtung vun dëse véier Gruppen.

US Oil & Gas Produzenten (XOP
XOP
) - Wochemaart

D'Aktien vun der Agribusiness ETF haut, Präis vun MOO
MO
) - Wochemaart

US Infrastructure ETF (IFRA) Aktie Präis Geschicht an XNUMX

D'Aktien vun ICLN Global Clean Energy ETF haut, Präis vun ICLN
ICLN
LN
) - Wochemaart

Och wann et net onendlech ass, wier et ongewéinlech datt d'Leader vum viregte Zyklus Leader am nächste sinn. Wéi och ëmmer, Clean Energy war eng vun de favoriséierte globalen Themen fir déi lescht puer Joer a bleift dat elo. Vill Industrien ënnerhalen laangfristeg Verännerungen a Richtung méi gréng Technologien mat de konsequentsten Endmäert enthalen Utilities, Transport, a Bau / Baumaterial. Als Resultat gleewen mir datt dëst ee fréiere Leader ass dee mir mengen datt Investisseuren un der Spëtzt vun hirer Lëscht vu potenziellen Ergänzunge solle bleiwen wann en neie Bull Market amgaang ass.

Mir proposéiere fir d'ICLN ETF ze kucken als e Wee fir d'Thema Belaaschtung ze kréien. Dësen ETF ass op propper Energie (Solar, Wand, Waasserstoff) Produzenten a Produkthersteller gewiicht (en aneren ETF méi schwéier géint Batterien, Lithium a Hallefleit ass den Éischte Vertrauen Clean Energy-QCLN).

Et gi vill Makro Chauffeuren fir Clean Energy. Dës gi vu regulatoreschen, wirtschaftlechen a Klimawandel Themen gedriwwen. E puer vun dëse Schlësselfiguren sinn:

· Laut der International Energy Agency (IEA), Netto erneierbar Kapazitéit Ergänzunge sollen ëm 8% am Joer 2022 erweideren no 6% Wuesstum am Joer 2021 an iwwer 40% Wuesstum am Joer 2020. Solar Photovoltaik (PV) Installatiounen bleiwen de Schlësselfuerer, wärend Wand gëtt erwaart no engem erofzesetzen Joer an 2021. China wäert erëm mat bal d'Halschent vun neien Installatiounen Féierung, iwwerdeems d'USA lags hannert op eng onsécher reglementaresche Ëmwelt.

· No Joere vu pro Eenheetskäschte erofgaange sinn, sinn d'Solar- a Wandneiinstallatiounskäschte méi héich am Joer 2021 gekickt a ginn erwaart erëm an 2022 op méi héije Rohmaterial- a Logistikkäschten eropzegoen. Wéi och ëmmer, mat enger nach méi schaarfer Erhéijung vun de fossille Brennstoffpräisser, gëtt d'Käschtekompetitivitéit vu Solar / Wand weider verbessert.

· Am Bloomberg New Energy Finance sengem 'Green Scenario', deen hiren aggressivsten Szenario a punkto erneierbaren Expansioun ass, zielt 85% vun der Primärenergie aus erneierbaren Energien bis 2050 vun nëmmen 12% am Joer 2019. Fir dëst z'erreechen, muss d'Welt wuessen alljährlechen Solar PV Installatiounen aus 150GW / Joer momentan op 630GW / Joer, wuessen alljährlechen Wandinstallatiounen vun 100GW / Joer op 800GW / Joer. Eng massiv Erhéijung vun der Batteriespäicherung wier néideg fir d'Solar-/Wand-Expansioun am beschten ze komplimentéieren. Och Waasserstoff géif e Schlësselkomponent ginn, deen iwwer 20% vun der Energiemix ausmaacht, vu wesentlech Null am Moment.

· Wärend d'Welt néierens bei der aggressiver Aart vun Expansioun ass, déi néideg wier fir de "grénge Szenario" z'erreechen, ass de Push fir d'Dekarboniséierung sécherlech beschleunegt, besonnesch an Europa.

• D'Europäesch Kommissioun (EC) iwwerluecht d'Zil fir hiren Undeel vun der Gesamtenergie aus erneierbaren Energien op 45% vun 40% bis 2030 ze erhéijen, vun 22% am Joer 2020. Am Laf vum lafende Krich an der Ukraine iwwerdenkt d'EC weider eng nei Propositioun eliminéiert Russesch Äerdgas a konzentréieren sech op de Wuesstum am Wand / Sonnenenergie ze beschleunegen an d'Produktiounsziler fir Biogas a gréng Waasserstoff ze kreéieren. En Deel vum Wee a Richtung méi séier Wuesstum wier et, de Reguléierungsprozess vun neie Projeten ze beschleunegen, wat anscheinend etabléiert Entwéckler ze profitéieren.

· D'USA sinn am Tempo fir 33% vum Stroum aus erneierbaren Energien bis 2030 z'erreechen a vill gleewen 50% un méiglech. De President Biden Administratioun huet e ganz aggressivt Zil vun 100% vun Elektrizitéit aus erneierbaren Energien bis 2035 gesat. Wärend de Build Back Better (BBB) ​​Gesetzesprojet, dee schwéiere Schwéierpunkt op propper Energie hat, gestoppt gouf, plangt d'Biden Administratioun nei Moossnamen ze huelen an kommende Wochen.

De globalen Universum vun investéierbaren Clean Energy Aktien ass net grouss, awer et erweidert sech. Mir proposéieren haaptsächlech op Entwéckler / Produzenten a Produktfirmen ze fokusséieren, déi hir Top-Line konsequent wuessen, a profitabel sinn, wärend se net ënner Marginverschlechterung ënnerkommen, well vill Produkter Käschten erofgoen. Mir gären och Elektresch Gefierer (EV) als Thema bannent Clean Energy awer proposéiere fir e bessert allgemeng wirtschaftlecht Ëmfeld ze waarden ier Dir de féierende Auto Maker erëmbesicht.MKR
s / Parts Fournisseuren an EV Batterie Material Providere.

De Moment sinn eis favoriséiert Nimm:

Top Solar Produkt Auswiel:

· Enphase EnergieENPH
(ENPH) - $ 29B Maartkapp - N. Amerika gréisste Fournisseur vun microinverters vun Recetten. Mikroinverter sinn e Schlësselkomponent a Solarpanneauen, benotzt fir Energie generéiert vun der Sonn an benotzbar Energie fir Haushalter a kommerziell Gebaier ëmzewandelen. ENPH verkeeft och Batteriespäichersystemer a Solarsystemer déi Kommunikatiounsausrüstung ënnerstëtzen. Bis Enn 2025 erwaart d'ENPH am Serviceable addressable Market (SAM) fir op $23B vun $4B am Joer 2020 eropzegoen. D'Erhéijung vun der Maartgréisst gëtt duerch nei Produktlancéierungen gedriwwen, eropgaang intelligent Energiesystemintegratioun, a geographesch Expansioun (Europa) , LatAm) zousätzlech zu weideren zweezifferen alljährlechen Erhéijung vun de Solar-PV-Installatiounen. Säi fënnefjärege Joresverkaf / EPS Wuesstum ass 43% respektiv 227%, an de Konsens erwaart ~50% Top / Bottom-Line Wuesstum fir 2022.

Top Wasserstoff Pick:

· Chart Industries (GTGT
LS) - $ 6B Maartkapp - Bitt héich manipuléiert Ausrüstung fir den Energiemaart. Cryo-Tank Solutions (CTS, 33% vun Revs) enthalen bulk a mobil Lagerung, Verdampfung a Verdeelungsausrüstung; Spezialprodukter (SP, 31%) enthalen Waasserstoff / Helium Lagerung an Transportausrüstung, LNG Gefier Tank Systemer, a Kuelestofffangsausrüstung. Et erwaart de SP Segment Gesamt adresséierbare Maart (TAM) erop op $43B bis 2030, vun ~$7B am Joer 2021 (Erhéijung TAM ëm 17% am Q1 2022). Major Chauffeuren wäerten Waasserstoff, Kuelestofffang, Waasserbehandlung, an LNG Transport Enn Maart Wuesstem sinn. Säi fënnef Joer Joresverkaf / EPS Wuesstum ass 10% respektiv 33%. Konsens erwaart Beschleunegung op 33% Verkaf an 90% EPS Wuesstum am Joer 2022, gefollegt vun 23% Verkaf an 555 EPS Wuesstum am Joer 2023.

Top Wind Production Pick:

· Boralex (BLX.CA) - $ 4B Maartkapp - Zweetgréisste Wandkraaftproduzent an N. Amerika. Et huet Wand (83% vun den Ëmdréiungen), Solar (10%), an Hydro (7%) Produktiounsanlagen a Kanada, Frankräich, an den USA. Joer bleiwen. Iwwer fënnef Joer duerch 12 huet et seng installéiert Kapazitéit op 2021GW verduebelt. Et zielt 2.5GW Kapazitéit bis 4.4, an 2025GW bis 12. Wand / Solar ginn erwaart op ongeféier gläiche Gewiichter ze bewegen, während d'USA a Frankräich déi grouss Wuesstumsmäert sinn. Et zielt och ~ $ 2030M an EBITDA bis 825, vun $ 2025M am Joer 490, e CAGR vun 2020%. Diskretionäre Cashflow ginn erwaart vun 12 Niveauen bis 2021 ze verduebelen, op $2025M.

Top Solarproduktioun Pick:

· Solaria Medio y Ambiente (SEM.ES) - $ 2.5B Maartkapital - Ee vun de séierst wuessende Solarfarmenentwéckler op der Welt. Huet ongeféier 1GW Kapazitéit an Operatioun haaptsächlech a Spuenien a Portugal, e méi wéi 10xZRX
Erhéijung an nëmmen dräi Joer. Pläng fir 2GW bis Enn 2022 z'erreechen, an 18GW bis 2030. Spuenien, Italien a Portugal wäerten d'Schlësselmäert fir Expansioun sinn. Déi dräi Länner zielen 80GW vun neie Solarinstallatiounen bis 2030 aus insgesamt 40GW déi aktuell installéiert sinn. Dem Solaria säi fënnef Joer Joresverkaf / EPS Wuesstum ass 30% respektiv 33%. P/T Margen erreecht en All-Zäit Héich vun 59% am Joer 2021, vu 17% am Joer 2019. Konsens erwaart 2022 Verkaf / EPS Wuesstum vun 93% an 68%, gefollegt vun 2023 Verkaf / EPS Wuesstum vun 48% an 42%, respektiv.

Zousätzlech Nimm passend fir de zolitte Wuesstumsprofil fir ze berücksichtegen enthalen NextEra a SolarEdge-US, EDP Renovaveis-Portugal, OX2-Schweden, Neoen-France, Encavis a RWE-Däitschland, Alerion Clean Power-Italien, Acciona-Spuenien, Neste-Finland, an GCL Technology-Hong Kong.

Als Conclusioun, och wann et ongewéinlech ass fir Leadere vun engem Bull Market Zyklus an den nächsten ze féieren, gleewen mir datt Clean Energy eng eenzegaarteg Set vu fundamentalen Investitiounsfuerer huet, déi et méiglecherweis eng vun den Topgruppen am nächste Up-Zyklus ass. Dës Chauffeuren enthalen reglementaresch, wirtschaftlech a Klima. Et ass wichteg ze bemierken datt fir nei Energiebauten a ville Beräicher d'Produktiounskäschte fir propper Energie elo par oder ënner déi vun neie fossille Brennstoffer sinn. Wärend technesch vill vun dësen Aktien keng klassesch O'Neil Chart Mustere fir Akaf weisen, wëlle mir waakreg bleiwen fir d'relativ an absolut Präisaktioun mat hinnen ze verbesseren. An dësem Fall wiere mir léiwer fréi wéi spéit, well déi staark thematesch Kuliss.