"Keng vun eise Firmen ass immun géint eng Verlängerung am globalen PIB, a wann iwwerhaapt, mir erwaarden datt d'Grupp ënner Drock bleift bis d'Stroosseschätzunge genuch de-Risk sinn," sot den Hari an enger Fuerschungsnotiz. aner Analysten si gewiescht hir Prognosen ze schneiden, mä den Hari mengt, datt et vill méi wäit ass. Hien huet bemierkt datt am Duerchschnëtt seng iwwerschafft 2023 Schätzungen 22% ënner dem Konsensruff fir Chipaktien sinn, an 27% ënner fir Ausrüstungshersteller.
Am Mäerz huet den Hari och gemaach eng Ronn vun breet Schätzung Schnëtt, mee hien ass elo iwwerzeegt datt hien net wäit genuch gaang ass. Goldman Economisten hunn zënterhier hir Prognosen fir de Wuesstum am Bruttoinlandsprodukt reduzéiert "wéi persistent Inflatioun Zentralbanken gedriwwen huet fir Zënssätz méi séier ze erhéijen wéi virdru erwaart", sot hien.
Et ass elo offensichtlech datt Konsument-viséiert Technologiegeschäfter, déi vum Aarbecht-vun-Haus-Trend profitéiert hunn, elo "scharfen" sequentiell Réckgang am Akommes gesinn, huet den Analyst geschriwwen. Den Hari sot datt wärend Chipfirmen méi verbonne mat Net-Konsumenten Mäert wéi d'Wollek, d'Datenzentren an d'Industrie wahrscheinlech "zu e méi robusten Ausbléck guidéieren", ass et nëmmen eng Fro vun der Zäit ier dës Beräicher och Unzeeche vun der erweiderter Nofro weisen. .
Dem Hari seng Schnëtt op seng Prognosen fir d'Chipfirmen ware wäitreegend. Sicht méi mëll Nofro an de PC an Datenzenter Mäert, huet hien seng Schätzunge fir
Intel
(INTC), Advanced Micro Devices (AMD), an
NVIDIA
(NVDA). Hien reduzéiert seng Perspektiven och fir Industrie- an Autoschipspiller wéi
Texas Instrumenter
(TXN), NXP Semiconductor (NXPI) an ON Semiconductor (ON).
Hien huet seng Zuelen op de Smartphone-ofhängeg Chip Hiersteller erofgeholl
Qorvo
(QRVO) an
Skyworks
(SWKS), op den Distributeuren
avnet
(AVT) a Pfeil (ARW), d'Disk-Drive Aktien
Seagate
(STX) an
Western Digital
(WDC), an Equipement Ubidder wéi
Applied Materials
(AMAT), Lam (LRCX) an
KLA
(KLAC).
D'Schnëtt waren déif wéi och breet. Fir 2023 huet hien seng Prognosen vum Akommes pro Aktie ëm 46% fir Intel erofgesat, 21% fir Texas Instruments, 42% fir ON Semi, an 43% fir béid Seagate a Western Digital, zum Beispill.
Den Analyst huet virgeschloen Chipinvestisseuren op Firmen ze fokusséieren, déi op defensiven Endmäert iwwerbelaascht sinn, oder mat Bewäertungen déi e favorabele Gläichgewiicht tëscht Risiken a potenzielle Belounungen ubidden. Seng Buy-bewäertte Nimm enthalen Analog Devices (ADI), AMD, Credo Technology Group (CRDO),
Entergris
(ENG),
Marvell
(MRVL), an Impinj (PI). Hien huet de Verkaf Bewäertungen op Intel, Texas Instruments, Avnet, an
Cohu
(COHU).
Schreift dem Eric J. Savitz op [Email geschützt]