Eng Dosen aarm Länner sinn konfrontéiert mat wirtschaftlecher Onstabilitéit a kollapse souguer ënner dem Gewiicht vun Honnerte vu Milliarden Dollar an auslännesche Prêten, vill vun hinnen vum weltgréissten an onvergiesslechste Regierungskreditt, China.
Eng Associated Press Analyse vun enger Dose Länner, déi am meeschte Schold u China sinn - dorënner Pakistan, Kenia, Zambia, Laos a Mongolei - huet festgestallt datt d'Scholden ëmmer méi vun de Steierrecetten verbraucht fir d'Schoulen op ze halen, Stroum ze liwweren a bezuelen. fir Iessen a Brennstoff. An et drainéiert auslännesch Währungsreserven déi dës Länner benotze fir Zënsen op dës Prêten ze bezuelen, e puer mat just Méint hannerlooss ier dës Suen fort sinn.
Hannert de Kulissen ass China seng Verzweifelung fir Scholden ze verzeien an hir extrem Geheimnis iwwer wéi vill Suen et ausgeléint huet a wéi eng Konditiounen, wat aner grouss Kredittgeber verhënnert huet anzegoen fir ze hëllefen. Doriwwer eraus ass déi rezent Entdeckung datt Prêter gezwongen sinn Cash a verstoppte Escrow Konten ze setzen, déi China op d'Front vun der Linn vun de Krediter drécken fir ze bezuelen.
D'Länner an der AP Analys haten esou vill wéi 50% vun hiren auslännesche Prêten aus China an déi meescht hunn méi wéi en Drëttel vun de Staatsrecetten fir d'Auslännerschold ze bezuelen. Zwee vun hinnen, Zambia a Sri Lanka, si schonn an Default gaang, net fäeg och Zënsebezuelungen op Prêten ze maachen fir de Bau vun Häfen, Minen a Kraaftwierker ze finanzéieren.
A Pakistan sinn Millioune Textilaarbechter entlooss ginn, well d'Land ze vill auslännesch Scholden huet an et sech net leeschte kann, de Stroum un ze halen an d'Maschinnen lafen.
A Kenia huet d'Regierung Paieziedelen un Dausende vun Fonctionnairen zréckgehal fir Cash ze spueren fir auslännesch Prêten ze bezuelen. De Chef Wirtschaftsberoder vum President huet de leschte Mount getwittert: "Gehälter oder Standard? Maacht Äre Choix."
Zënter datt Sri Lanka virun engem Joer defaalt ass, sinn eng hallef Millioun industriell Aarbechtsplazen verschwonnen, d'Inflatioun ass 50% duerchgebrach a méi wéi d'Halschent vun der Bevëlkerung a villen Deeler vum Land ass an Aarmut gefall.
Experten virauszesoen datt ausser China ufänkt seng Haltung op seng Prêten un aarm Länner ze erweichen, et kéint eng Welle vu méi Defaults a politeschen Ëmbroch ginn.
"A ville vun der Welt ass d'Auer Mëtternuecht geschloen", sot den Harvard-Economist Ken Rogoff. "China ass geplënnert an dës geopolitesch Onstabilitéit verlooss, déi laang dauerhaft Effekter kéint hunn."
WEI ET SPILL ERUS
Eng Fallstudie iwwer wéi et gespillt huet ass an Zambia, engem landlocked Land vun 20 Millioune Leit a Südafrika, dat an de leschten zwee Joerzéngte Milliarden Dollar vu chinesesche Staatsbanke geléint huet fir Staudämmen, Eisebunnen a Stroossen ze bauen.
D'Prête hunn d'Zambia d'Wirtschaft gestäerkt awer och auslännesch Zënsebezuelungen erhéicht sou héich datt et wéineg fir d'Regierung bliwwen ass, a se forcéiert d'Ausgaben op Gesondheetsariichtung, Sozial Servicer a Subventiounen u Baueren fir Somen an Dünger ze reduzéieren.
An der Vergaangenheet ënner esou Ëmstänn, grouss Regierung Kredittgeber wéi d'USA, Japan a Frankräich géifen Dealer ausschaffen fir eng Schold ze verzeien, mat all Kredittgeber kloer verroden wat se schëlleg sinn an op wéi eng Konditioune sou datt kee sech gefuddelt fillt.
Awer China huet dës Reegele net gespillt. Et refuséiert fir d'éischt souguer an multinational Gespréicher matzemaachen, getrennt mat Zambia verhandelt an op Vertraulechkeet insistéiert, déi d'Land verhënnert huet net-chinesesch Kredittgeber d'Konditioune vun de Prêten ze soen an ob China e Wee ausgeschafft huet fir un d'Front vun der Remboursementlinn ze muskuléieren. .
Am Kader vun dëser Duercherneen am Joer 2020, huet eng Grupp vun net-chinesesche Kredittgeber verzweifelt Plädoyer aus Zambia refuséiert Zënsebezuelungen z'ënnerbriechen, och fir e puer Méint. Dee Refus huet zum Drain op Zambia seng auslännesch Cashreserven bäigefüügt, de Stash vu meeschtens US Dollar, déi et benotzt huet fir Zënsen op Prêten ze bezuelen a grouss Commoditéiten wéi Ueleg ze kafen. Bis November 2020, mat wéineg Reserven iwwreg, huet Zambia opgehalen d'Zënsen ze bezuelen an d'Default ze bezuelen, et aus zukünfteg Prêten gespaart an e béisen Zyklus vun Ausgabeschnëtt an d'Aarmut ze verdéiwen.
D'Inflatioun an Zambia ass zënterhier ëm 50% geklommen, de Chômage huet e 17-Joer Héichpunkt erreecht an d'Währung vun der Natioun, de kwacha, huet 30% vu sengem Wäert a just siwe Méint verluer. Eng Schätzung vun de Vereenten Natiounen vun Zambianer, déi net genuch Iessen kréien, ass dëst Joer bal verdräifacht, op 3.5 Milliounen.
"Ech sëtze just am Haus a denken wat ech iessen well ech keng Sue hunn fir Iessen ze kafen," sot de Marvis Kunda, eng blann 70 Joer al Witfra an der Zambia Luapula Provënz, där hir Wuelbezuelungen viru kuerzem ofgeschnidden goufen. "Heiansdo iessen ech eemol am Dag a wa kee sech drun erënnert, mir mat Iessen aus der Noperschaft ze hëllefen, dann hongereg ech just."
E puer Méint nodeems d'Zambia default war, hunn d'Fuerscher festgestallt datt et 6.6 Milliarden Dollar u chinesesche Staatsbanke schëlleg ass, dat duebelt wéi vill deemools geduecht hunn an ongeféier en Drëttel vun der Gesamtschold vum Land.
"Mir fléien blann," sot de Brad Parks, Exekutivdirekter vun AidData, e Fuerschungslabor um College of William & Mary, deen Dausende vu geheime chinesesche Prêten opgedeckt huet an d'AP bei hirer Analyse gehollef huet. "Wann Dir ënnert de Këssen vun der Couch kuckt, mierkt Dir op eemol,"Oh, et gi vill Saachen déi mir verpasst hunn. An eigentlech ass et vill méi schlëmm.'“
Schold AN UPEAVAL
Dem China seng Onwëllegkeet grouss Verloschter op déi Honnerte vu Milliarden Dollar ze huelen, déi et schëlleg ass, wéi den Internationale Währungsfong an d'Weltbank gefuerdert hunn, huet vill Länner op engem Treadmill hannerlooss fir Zënsen zréckzebezuelen, wat de wirtschaftleche Wuesstum verstäerkt, deen hinnen hëllefe géif bezuelen. vun der Schold of.
Auslännesch Cashreserven sinn an 10 vun den Dose Länner an der AP Analys gefall, an engem Duerchschnëtt 25% an nëmmen engem Joer erof. Si hu méi wéi 50% a Pakistan an der Republik Kongo gefall. Ouni Rettungsplang hunn e puer Länner nëmme Méint vun auslännesche Cash iwwreg fir Liewensmëttel, Brennstoff an aner wesentlech Importer ze bezuelen. Mongolei huet aacht Méint iwwreg. Pakistan an Äthiopien ongeféier zwee.
"Soubal d'Finanzéierungskranen ausgeschalt sinn, fënnt d'Upassung direkt statt", sot de Patrick Curran, Senior Economist vum Fuerscher Tellimer. "D'Wirtschaft kontraktéiert, d'Inflatioun klëmmt, d'Liewensmëttel a Brennstoff ginn onbezuelbar."
De Mohammad Tahir, dee viru sechs Méint vu senger Aarbecht an enger Textilfabréck an der pakistanescher Stad Multan entlooss gouf, seet, datt hie sech ëm Suizid geduecht huet, well hien net méi duergeet seng Famill vu véier Nuecht no Nuecht ouni Iessen an d'Bett ze gesinn.
"Ech hu mat der schlëmmster Aart vun Aarmut konfrontéiert," sot den Tahir, dee viru kuerzem gesot krut, datt dem Pakistan seng auslännesch Cashreserven sou vill ausgebaut sinn, datt et elo net konnt Rohmaterial fir seng Fabréck importéieren. "Ech hu keng Ahnung wéini mir eis Aarbechtsplaze géifen zréck kréien."
Aarm Länner si virdru mat auslännesche Währungsmangel, héijer Inflatioun, Spikes am Chômage a verbreeten Honger getraff ginn, awer selten wéi am leschte Joer.
Zesumme mat der üblecher Mëschung vu Regierungsmëssbrauch a Korruptioun sinn zwee onerwaart an zerstéierend Eventer: de Krich an der Ukraine, deen d'Präisser vu Getreide an Ueleg an d'Luucht bruecht huet, an d'Decisioun vun der US Federal Reserve d'Zënsen 10 Mol hannereneen ze erhéijen, déi lescht dëse Mount. Dat huet variabelen Taux Prêten u Länner op eemol vill méi deier gemaach.
All dat ass d'Bannenpolitik an d'Steigerung vun strategesche Allianzen.
Am Mäerz, schwéier Scholden Honduras zitéiert "finanziell Drock" a senger Entscheedung fir formell diplomatesch Bezéiunge mat China opzebauen an déi mat Taiwan ze trennen.
De leschte Mount war Pakistan sou verzweifelt fir méi Blackouts ze vermeiden datt et en Deal gemaach huet fir reduzéiert Ueleg aus Russland ze kafen, an d'Ränge mat dem US-gefouerten Effort briechen fir dem Vladimir Putin seng Fongen auszeschalten.
Zu Sri Lanka sinn Onrouen de leschte Juli op d'Stroosse gegoss, d'Haiser vun de Regierungsministeren a Flamen gesat an de Presidentschaftspalais gestiermt, de Leader geschéckt fir schwéier Dealer mat China ze flüchten aus dem Land.
CHINA Äntwert
De chinesesche Ausseministère, an enger Ausso un der AP, huet d'Notioun bestreiden datt China en onvergiessleche Kredittgeber ass an widderholl fréier Aussoen, déi d'Schold op d'Federal Reserve setzen. Et huet gesot datt wann et den IWF an d'Weltbank Ufuerderunge soll zouginn fir en Deel vu senge Prêten ze verzeien, sou maachen déi multilateral Kredittgeber, déi se als US Proxy ugesinn.
"Mir ruffen dës Institutiounen op aktiv un de relevanten Aktiounen deelzehuelen am Aklang mam Prinzip vun 'gemeinsame Handlung, fair Belaaschtung' a méi grouss Bäiträg ze maachen fir d'Entwécklungslänner ze hëllefen d'Schwieregkeeten z'erreechen", sot d'Ausso vum Ministère.
China argumentéiert datt et Erliichterung ugebueden huet a Form vu verlängerten Prêtzäiten an Noutprêten, an als de gréisste Bäitrager zu engem Programm fir Zënsebezuelungen temporär z'ënnerbriechen wärend der Coronavirus Pandemie. Et seet och datt et 23 Prêten ouni Zënssätz un afrikanesch Länner verginn huet, obwuel AidData's Parks gesot hunn datt esou Prête meeschtens virun zwee Joerzéngte sinn a manner wéi 5% vum Gesamtbetrag belafe wat se geléint hunn.
An Héichniveau Gespréicher zu Washington leschte Mount, China huet iwwerluecht seng Fuerderung ze falen datt den IWF an d'Weltbank Prête verzeien, wann déi zwee Kredittgeber Verpflichtungen maache fir Stipendien an aner Hëllef u betraffene Länner ze bidden, laut verschiddenen Neiegkeetsberichter. Awer an de Wochen zënter datt et keng Ukënnegung gouf a béid Kredittgeber hunn Frustratioun mat Peking ausgedréckt.
"Meng Meenung ass datt mir se musse zéien - vläicht ass dat en onhéiflecht Wuert - mir mussen zesumme goen," sot den IWF Managing Director Kristalina Georgieva fréier dëse Mount. "Well wa mir dat net maachen, da gëtt et eng Katastroph fir vill, vill Länner."
Den IWF an d'Weltbank soen datt d'Verloschter op hire Prêten d'traditionell Spillbuch vum Ëmgang mat souveräne Krisen räissen, déi hinnen eng speziell Behandlung accordéiert, well se, am Géigesaz zu de chinesesche Banken, scho mat nidderegen Tariffer finanzéieren fir an Nout Länner ze hëllefen erëm op d'Been ze kommen. De chinesesche Ausseministère huet awer bemierkt datt déi zwee multilaterale Kredittgeber an der Vergaangenheet eng Ausnam zu de Reegele gemaach hunn, an d'Mëtt vun den 1990er Jore Prête verginn fir se vum Zesummebroch ze retten.
Wéi d'Zäit leeft, fuerderen e puer Beamten Konzessiounen.
Ashfaq Hassan, e fréiere Scholdebeamten am Pakistanesche Finanzministère, sot, datt säi Land seng Scholdelaascht ze schwéier ass an d'Zäit ze kuerz ass fir den IWF an d'Weltbank ze halen. Hien huet och Konzessioune vu privaten Investitiounsfongen opgeruff, déi säi Land duerch Obligatioune kaaft hunn.
"All Akteur muss e Coiffeur maachen," sot den Hassan.
China huet och d'Iddi zréckgedréckt, populär an der Trump Administratioun, datt et an "Scholdenfall Diplomatie" engagéiert huet, d'Länner hannerlooss mat Prêten, déi se sech net leeschte kënnen, sou datt et Häfen, Minen an aner strategesch Verméigen erfaassen.
Op dësem Punkt hunn Experten, déi d'Thema am Detail studéiert hunn, mat Peking op der Säit gesat. Chinesesch Prêten sinn aus Dosende vu Banken um Festland komm an ass vill ze zoufälleg a schlëmm fir vun uewen ze koordinéieren. Wann eppes, se soen, Chinesesch Banken huelen keng Verloschter well den Timing schrecklech ass well se grouss Hits vu reckless Immobilieprêten an hirem eegene Land an enger dramatesch verlangsamer Wirtschaft konfrontéieren.
Awer d'Experte si séier drop hiweisen datt eng manner sënnvoll chinesesch Roll net manner grujeleg ass.
"Et gëtt keng eenzeg Persoun verantwortlech," sot den Teal Emery, e fréiere souveräne Prêt Analyst, deen elo d'Berodungsgrupp Teal Insights bedreift.
Füügt d'AidData's Parks iwwer Peking derbäi, "Si maachen et iergendwéi aus wéi se weidergoen. Et gëtt kee Masterplang."
LOAN SLEUTH
Vill vum Kreditt fir China seng verstoppte Schold an d'Liicht ze zéien geet un d'Parks, déi an de leschte Jorzéngt mat all méigleche Stroossespären, Verdueblungen a Falschheete vun der autoritärer Regierung ze kämpfen hunn.
D'Juegd huet am Joer 2011 ugefaang wéi en Top Weltbank Economist Parks gefrot huet d'Aarbecht ze iwwerhuelen fir Chinese Prêten ze kucken. Bannent Méint, mat online Date-Mining Techniken, Parks an e puer Fuerscher hunn ugefaang Honnerte vu Prêten z'entdecken, iwwer déi d'Weltbank net bekannt hat.
China huet deemools d'Prêten opgehuewen, déi geschwënn en Deel vu senger $1 Billioun "Belt and Road Initiative" ginn, fir Versuergung vu Schlësselmineraler ze sécheren, Alliéierten am Ausland ze gewannen a méi Suen aus hiren US Dollar Holdings ze maachen. Vill Entwécklungslänner ware gäeren fir US-Dollar fir Kraaftwierker, Stroossen an Häfen ze bauen an d'Miningbetrieb auszebauen.
Awer no e puer Joer vun einfache chinesesche Regierungskrediter hunn dës Länner sech staark verscholdt, an d'Optik war schrecklech. Si hu gefaart datt méi Prêten uewen op alen opstapelen, datt se fir d'Kreditbewäertungsagenturen reckless schéngen an et méi deier maachen an Zukunft ze léinen.
Also huet China ugefaang Offshore Shell Firme fir e puer Infrastrukturprojeten opzestellen an hinnen amplaz geléint ze hunn, wat et erlaabt schwéier verscholdte Länner ze vermeiden déi nei Schold op hir Bicher ze setzen. Och wann d'Prête vun der Regierung ënnerstëtzt ginn, wier kee méi schlau.
An Zambia, zum Beispill, e Prêt vun 1.5 Milliarden Dollar vun zwou chinesesche Banken un eng Shellfirma fir e risege hydroelektreschen Damm ze bauen ass zënter Joren net an de Bicher vum Land opgetaucht.
An Indonesien ass e chinesesche Prêt vu 4 Milliarden Dollar fir et ze hëllefen eng Eisebunn ze bauen och ni op ëffentleche Staatskonten opgetaucht. Dat huet alles Joer méi spéit geännert, wéi, iwwer 1.5 Milliarden Dollar, d'indonesesch Regierung gezwongen ass d'Eisebunn zweemol ze retten.
"Wann dës Projete schlecht ginn, wat als privat Schold ugekënnegt gouf, gëtt eng ëffentlech Schold," sot Parks. "Et gi Projeten op der ganzer Welt wéi dëst."
Am Joer 2021, e Jorzéngt nodeems de Parks a seng Equipe hir Juegd ugefaang hunn, hu si genuch Informatioune gesammelt fir e Blockbuster ze fannen: China seng verstoppte Prête waren op d'mannst 385 Milliarden Dollar an 88 Länner, a vill vun dëse Länner waren a vill méi schlechter Form wéi jidderee wousst. .
Ënnert de Verëffentlechunge war datt Laos op den Haken war fir en $ 3.5 Milliarde Chinese Prêt fir en Eisebunnssystem ze bauen, wat bal e Véierel vun der jährlecher Produktioun vum Land dauert fir ze bezuelen.
En aneren AidData Bericht ongeféier zur selwechter Zäit huet virgeschloen datt vill chinesesch Prête u Projeten a Beräicher vu Länner ginn, déi vu mächtege Politiker favoriséiert ginn an dacks direkt virun Schlësselwahlen. E puer vun de gebaute Saachen hu wéineg wirtschaftlech Sënn gemaach a ware mat Probleemer gefeelt.
A Sri Lanka ass e Chinesesch-finanzéierte Fluchhafen, deen an der Heemechtsstad vum President gebaut ass ewech vun de meeschte vun der Bevëlkerung vum Land, sou kaum benotzt ginn, datt Elefanten op hirem Teppech wandern gesinn hunn.
Rëss erschéngen an hydroelektresche Planzen an Uganda an Ecuador, wou am Mäerz d'Regierung geriichtlech Genehmegung krut fir Korruptiounskäschte verbonne mat dem Projet géint e fréiere President elo am Exil.
A Pakistan huet eng Kraaftwierk missen zougemaach ginn aus Angscht datt se zesummebrénge kéint. Am Kenia goufen déi lescht Schlëssel Meilen vun enger Eisebunn ni gebaut wéinst enger schlechter Planung an engem Mangel u Fongen.
SPRINGEN OP D'FRONT VUN DER LINN
Wéi de Parks an d'Detailer vun de Prête gegruewen huet, huet hien eppes alarméierend fonnt: Klauselen déi verlaangen datt Prêtlänner US Dollar oder aner auslännesch Währung op geheime Escrow-Konten deposéieren, déi Peking kéint iwwerfalen wann dës Länner ophalen Zënsen op hir Prêten ze bezuelen.
Tatsächlech ass China op d'Front vun der Linn gesprongen fir bezuelt ze kréien ouni datt aner Kredittgeber et wëssen.
Am Uganda huet Parks e Prêt opgedeckt fir den Haaptflughafen auszebauen, en Escrow-Kont abegraff dee méi wéi $ 15 Millioune kéint halen. Eng legislativ Enquête huet de Finanzminister explodéiert fir esou Bedéngungen ze averstanen, mam Lead Enquêteur sot datt hie soll verfollegt a Prisong ginn.
Parks ass net sécher wéi vill esou Konten opgeriicht goufen, awer Regierungen, déi op all Zort vu Sécherheet insistéieren, vill manner Sécherheet a Form vun haarde Cash, ass selten a souveräne Prêten. An hir ganz Existenz huet net-chinesesch Banken, Obligatiounsinvestisseuren an aner Kredittgeber gerappt an hunn se net gewëllt manner ze akzeptéieren wéi se verdanken hunn.
"Déi aner Gläubiger soen, 'Mir wäerten näischt ubidden wann China tatsächlech un der Spëtzt vun der Remboursementlinn ass'," sot Parks. "Et féiert zu Lähmung. Jidderee mécht sech géigesäiteg op a seet: 'Sinn ech hei e Knascht?'
Prêten als 'Währungsaustausch'
Mëttlerweil huet Peking eng nei Aart vu verstoppte Prêten iwwerholl, déi d'Verwirrung an d'Mësstrauen bäigefüügt hunn. Parks an anerer hunn erausfonnt datt d'Chinesesch Zentralbank effektiv zéngdausende vu Milliarden Dollar geléint huet duerch dat wat als gewéinlech auslännesch Währungsaustausch ausgesäit.
Auslännesch Währungsaustausch, genannt Swaps, erlaben d'Länner am Wesentlechen méi wäit benotzte Währungen wéi den US Dollar ze léinen fir temporär Mangel an Auslandsreserven ze verbannen. Si si fir Liquiditéitszwecker geduecht, net fir Saachen ze bauen, a daueren nëmmen e puer Méint.
Awer China's Swaps mimike Prêten duerch dauerhafte Joeren a gelueden méi héich wéi normal Zënssätz. A wat wichteg ass, si ginn net op d'Bicher als Prêten op, déi d'Scholde vun engem Land bäidroen.
Mongolei huet 5.4 Milliarden Dollar an esou Swaps geholl, e Betrag entsprécht 14% vu senger Gesamtschold. Pakistan huet an dräi Joer bal 11 Milliarden Dollar erausgeholl an Laos huet 600 Milliounen Dollar geléint.
D'Swaps kënnen hëllefen, d'Default ofzeschléissen andeems se Währungsreserven opfëllen, awer si stapelen méi Prêten uewen op al a kënnen en Zesummebroch vill méi schlëmm maachen, ähnlech wéi wat geschitt ass am Virfeld vun der Finanzkris 2009, wéi d'US Banken ëmmer méi grouss Hypotheken ubidden. un Hausbesëtzer, déi sech déi éischt net leeschten konnten.
E puer aarm Länner, déi kämpfen fir China zréckzebezuelen, fanne sech elo an enger Aart vu Prêtlimbo fest: China wäert sech net réckelen fir Verloschter ze huelen, an den IWF wäert keng niddereg Zënse Prête ubidden wann d'Sue just Zënsen op Chinesesch Scholden bezuelen .
Fir Tschad an Äthiopien ass et méi wéi ee Joer zënter datt de Rettungspakete vum IWF a sougenannte Personal-Niveau Accorde guttgeheescht goufen, awer bal all d'Sue goufen zréckbehalen wéi d'Verhandlunge tëscht senge Krediteuren weidergoen.
"Dir hutt eng wuessend Zuel vu Länner, déi an enger schlëmmer finanzieller Schwieregkeet sinn," sot de Parks, zougeschriwwen et gréisstendeels dem China seng beandrockend Steigerung an nëmmen enger Generatioun vun engem Netto Empfänger vun auslänneschen Hëllef zum gréisste Gläubiger vun der Welt.
"Irgendwéi hunn se et fäerdeg bruecht dëst alles aus der ëffentlecher Vue ze maachen," sot hien. "Also ausser d'Leit verstinn wéi China léint, wéi seng Prêtpraktiken funktionnéieren, wäerte mir dës Krisen ni léisen."
___
Condon bericht aus New York a Washington. AP Schrëftsteller Munir Ahmed zu Islamabad an Noel Sichalwe zu Lusaka, Zambia, hunn zu dësem Bericht bäigedroen.
___
Kontaktéiert AP's global Untersuchungsteam um [Email geschützt].
Quell: https://finance.yahoo.com/news/clock-hit-midnight-china-loans-050244288.html