Chevron schmiert net nëmmen d'Rieder, et ass Turbocharged

Dir wësst schonn datt Chevron (CVX) ass e Bestanddeel vu mengem Benchmark HOAX Portfolio. Ech hunn et fir ëmmer a mengem perséinleche Kont besëtzt, an aus Grënn kloer fir jiddereen, deen meng Kolonnen liest, musst Dir CVX vu menge kalen, doudege Hänn räissen. Awer och a menge wildsten Dreem hätt ech mech ni virgestallt datt d'Atombomm CVX säi Board gëschter Owend op iergendeen domm genuch ass fir CVX ze kuerzen oder souguer iwwer seng Bewäertung ze beschwéieren.

Éischtens, Divvy. An der roueger Period virum Akommes muss een e bëssen zréck vun der Enveloppe Mathematik maachen. Dem CVX seng Ukënnegung war genau am Aklang mat mengen Erwaardungen. De potenziellen Taux vun $ 1.51 pro Véierel (erop vun $ 1.42 virdrun) huet dem CVX säi Rendement op 3.4% op jährlecher Basis gesat, wéi de Mëttwoch den Owend zou ass.

Awer den Donneschdeg Zoumaache wäert ongeféier 5% méi héich sinn wéi de Mëttwoch den Owend, a just e puer Ticken kuerz vum CVX säin All-Time High, deen de leschte November erreecht gouf, wéinst dem aneren Deel vum Chevron senger Pressematdeelung: De Chevron säi Verwaltungsrot huet e $ 75 Milliarde Buyback autoriséiert. Siwwenzeg-fënnef Milliarden Dollar! Mäi Kiefer huet de Buedem geschloen wéi ech et fir d'éischt héieren hunn. Loosst eis dëst analyséieren. 

Dem CVX seng lescht Akafsautorisatioun war fir $ 25 Milliarde ugefaang am Januar 2019. Laut der Pressematdeelung vum Mëttwoch Nuecht, wäert dës Tranche bis Enn vum éischte Véierel vun 2023 fäerdeg sinn. Also huet et Chevron 3 Joer an dräi Méint gedauert fir $ 25 zréckzekafen Milliarden. Déi nei Autorisatioun kënnt, wéi et üblech ass, ouni fixen Verfallsdatum. Also, wéi laang dauert et fir $ 75 Milliarden an CVX Aktien zréckzekafen?

Hmmm ... wéi een dat ausdréckt: Et ass mir egal. Ech wierklech net. An den éischten néng Méint vun 2022 huet Chevron $ 8.3 Milliarde u gemeinsame Dividenden bezuelt an $ 7.5 Milliarde CVX Aktien zréckkaaft.

Also, si hunn Cash un d'Aktionäre mat ongeféier $ 5.2 Milliarde / Véierel Taux zréckginn. Mat engem 6% Bump an der Divvy an dem elo supercharged Share Repo Programm, géif ech erwaarden datt dësen Taux op tëscht $ 6 Milliarden $ 7 Milliarde pro Véierel eropgeet.

Awer dem CVX säi Maartkapital haut, laut Google Finance, ass nëmmen $ 362 Milliarde. Also belount CVX Aktionäre mat engem jäerlechen "Aktionärerendrendement" vun ongeféier 8%.

Dat ass en enorme Réckwind fir Aktionären, a firwat ech ni en Undeel vu menge oder menge Clienten hir CVX Aktien verkafen.

Elo vergläicht dat mat Tesla (TSLA), wat haut 9% eropgeet no dem Elon Musk seng Grenz-unhinged Fuerderunge vun engem Joer vun 2 Milliounen Unitéiten am Joer 2023. Tesla wäert dëst Joer net méi 2 Milliounen Unitéiten verkafen wéi et am Joer 2021 eng Millioun Unitéiten verkaaft huet. (endlech Zuel war 930,000) oder 1.7 Milliounen Unitéiten am Joer 2022 (dat war déi héchst Schätzung déi ech am éischte Véierel vum Joer gesinn hunn, vu Jefferies). Déi lescht 2022 Zuel koum op 1.33 Milliounen.

Awer, de Schlësselunterscheed tëscht TSLA an CVX ass dat Annualiséiert Aktionär zréck Figur déi ech uewen zitéiert hunn.

2023 geschätzte jährlechen Total Aktionär Rendement:

CVX: 8%

TSLA: 0.00%

Also, et kënnt alles op Perspektiv erof. Och nom Donneschdeg Sprong sinn d'TSLA Aktien am leschte Joer bal genau 50% gefall. Ouni Dividenden ze bezuelen oder een eenzegen Aktie zréckkaafen. Am Géigesaz zu CVX Aktien si méi wéi 40% eropgaang, plus den Dividend vun $ 3.60 / Aktie (tatsächlech 2022, wat absolut schrecklech schéngt am Verglach zum potenziellen Taux vun $ 6.04 pro Aktie) plus den Akeef vun Aktien.

Also wien gewënnt? Mir sinn. Firwat? Well de Cashflow ni läit ... a mir besëtzen nëmmen Aktien déi dee Cashflow un eis zréckginn. Einfach. A lukrativ. Kee Grond elo ze änneren. Gitt sécher datt ech net wäert.