Cash ass wäit vum Dreck.
Investisseuren kréien déi héchste Rendementer a Joeren andeems se hir Suen a super sécheren, cashlike Instrumenter halen. Den ee-Joer Schatzkäschten Taux huet dës Woch 4.08% geschloen, säin héchsten Niveau a méi wéi zwee Joerzéngte.
D'Zënssätz uechter d'Bord ass eropgaang wéi d'Fed seng Benchmark Féderal Fongen Taux erhéicht fir d'Inflatioun ze bekämpfen. Awer kuerzfristeg Rendementer hunn disproportionnell profitéiert wéi d'US Zentralbank seng Wanderungen viru lued an se iwwer "neutral" dréckt - oder d'Plaz wou Tariffer weder stimulativ nach restriktiv sinn.
Et ass eng Situatioun erstallt wou kuerzfristeg Tariffer méi nokommen wéi laangfristeg Tariffer. Zum Beispill, déi wäit gefollegt zwee-Joer Treasury Note war fir d'lescht ongeféier 4% nozeginn, notamment méi wéi den 10-Joer Treasury Note, deen 3.58% erginn huet.
Dat heescht, datt Investisseuren a méi kuerzfristeg Obligatiounen méi bezuelt kréien, wärend manner Zënssätzrisiko ophuelen. Wann d'Tariffer weider eropgoen, wäerte Obligatiounen mat méi kuerzer Reife manner am Präis falen wéi hir méi laangfristeg Kollegen.
Dat mécht dës kuerzfristeg Obligatiounen an d'Fongen déi se halen e gudde Wee fir méi héich Zënssätz ze profitéieren, ouni onbedéngt Suergen ze maachen ob d'Tariffer weider eropgoen.
Individuell Obligatiounen & Ultra Short-Term Bond ETFs
Investisseuren hu vill Choixen wann et drëm geet a kuerzfristeg Obligatiounen ze investéieren. Eng offensichtlech Avenue ass direkt an d'Obligatiounen ze investéieren. Déi meescht grouss Brokerage bidden Investisseuren Zougang zum Obligatiounshandel, awer well Obligatiounen comAn alle Formen a Gréissten ass de Prozess méi ëmständlech - an typesch méi deier - wéi Aktien oder ETFs kafen.
De Virdeel vun eenzelne Obligatiounen ass datt Dir se bis zur Reife halen kënnt. Dëst eliminéiert Zënssätzrisiko, well en Investisseur hir voll Investitioun bei der Reife zréckbezuelt gëtt (ugeholl datt en Emittent net Standard ass). Schatzkäschten, déi op dës Manéier gehale ginn, si Risikofräi.
Investisseuren, déi net mat individuellen Obligatiounen ëmgoen wëllen, kënnen ETFs benotzen fir Obligatiounen op eng einfach an einfach Manéier ze kafen. Déi D'Käschte vum Aktien iShares Short Treasury Bond ETF ass en T-bill ETF, deen Schatzkammere mat enger Reife vu manner wéi engem Joer hält.
Säi Präis beweegt sech net sou vill. Zum Beispill, am Mäerz 2020, wann d'Zënssätz op rekordniddereg Niveauen waren, huet de Fonds op $ 111.05 gehandelt; ass haut um 109.95 $. Also de Präis vum Fonds ass 1% gefall wéi d'Tariffer vun Null op bal 4% eropgaange sinn. An der ETF Welt ass dat sou no bei stabil wéi Dir kënnt.
Short-Term Bond ETFs
Fir Investisseuren gewëllt mat e bësse méi Zënssaz Risiko ze këmmeren, der D'Aktien vun VGSH Vanguard Short-Term Treasury Index ETF ginn an Dollar gehandelt. ass eng Optioun. Et hält Schatzkäschte mat Reife vun engem bis dräi Joer. Wann Dir déiselwecht Zäitperiod kuckt wéi hei uewen (Mäerz 2020 bis haut), gesitt Dir d'Präisser fir dës ETF sinn 7% vun héich op niddereg gefall.
Dat ass bedeitend, awer dëst ass dat schlëmmste Joer fir Obligatiounen an der moderner Geschicht. E Fonds wéi VGSH wäert normalerweis net sou vill bewegen, obwuel et ëmmer nach wichteg ass d'Aart vu Volatilitéit ze verstoen déi méiglech ass mat engem Fonds wéi dësen.
Dëse Fonds ass eng Optioun fir Investisseuren déi d'Zousätzlech Dauer vun engem- bis dräi-Joer Schatzkäschten iwwer T-Rechnungen wëllen (Schatzkammere mat Reife vun 12 Méint oder manner), vläicht well se gleewen datt d'Zënssätz schlussendlech erofgoe wäerten, d'Präisser fir d'Erhéijung vun Fonds.
Méi laangfristeg Obligatioun ETFs kënnen och "spären" inteRescht Tariffer fir méi laang wéi kuerzfristeg Obligatiounen ETFs. Wéi och ëmmer, d'Konzept fir d'Tariffer ze spären ass net sou einfach mat Obligatiouns-ETFs am Verglach mat individuellen Obligatiounen, well Obligatiounen dauernd bäigefüügt a vun Obligatiouns-ETFs subtrahéiert ginn.
Et ginn all Zorte vu Goûten wann et ëm dës ETFs kënnt. SHV a VGSH gehéieren zu de sécherste, während aner Fongen méi riskant Obligatiounen wéi Munis, Firmen a méi halen fir méi héich Ausbezuelen ze generéieren.
Kuckt ETF.com's Ultra-Short-Term Bond ETF Kanal an eis kuerzfristeg Obligatioun ETF Kanal fir méi Méiglechkeeten.
Suen Maart Fongen
ETFs sinn net déi eenzeg Fondsstruktur fir kuerzfristeg Obligatiounen ze halen. De Geldmarkt géigesäitege Fonds ass en nach méi populär Gefier fir Rendement op Cash ze generéieren.
Geldmarktfongen sinn strikt reglementéiert a mussen d'Regel 2a-7 vum Investment Company Act vun 1940 verfollegen. Si hunn Restriktiounen op d'Zorte vu Wäertpabeieren déi se halen kënnen a wéi vill Liquiditéit d'Fongen op der Hand hunn.
Dës Restriktiounen maachen Geldmäert extrem sécher an erlaben hinnen Investisseuren eppes extrem zwéngend ze bidden - e stabile Präis. Mat e puer Ausnahmen behalen d'Geldmaartfongen e stabile $1 Netto-Verméigenswäert. Dat ass eppes wat och dee sougenannten SHV net kann ubidden.
Fir Investisseuren déi absolut keng Schwankungen am Präis vun hire Fongen wëllen gesinn, kann dat eng Feature sinn déi attraktiv ass.
Wéi kuerzfristeg Obligatiounen ETFs, Geldmarktfongen kommen a verschiddene Goûten, obwuel si méi limitéiert sinn iwwer d'Zorte vu Wäertpabeieren déi se kënnen halen. Déi, déi exklusiv Treasuries halen, sinn déi sécherst, wéi de Vanguard Treasury Money Market Fund (VUSXX).
E-Mail an Sumit Roy an [Email geschützt] oder folgend op him op Twitter @sumitroy2
Recommandéiert Stories
Quell: https://finance.yahoo.com/news/cashing-interest-rates-top-4-174500904.html