Carvana Stock fällt Amid Occasiounsauto Präis Réckgang

Schlëssel Takeaways

• Occasiounsautoen Maartplaz Carvana huet seng Aktie gesinn 48% an zwee Deeg nom onheemlechen Drëtte Véierel Akommes
• Carvana Aktie ass bal 97% Joer-to-Datum (YTD) erof wéi en iwwerhëtzten Automaart endlech Unzeeche vu Ofkillung weist
• Wärend méi niddereg Autospräisser gutt fir d'Konsumenten sinn, kënnen Investisseuren en Hit huelen well Automaker Profitter a Projektiounen erofgoen

Carvana Aktie huet e massiven Nosedive Freideg gemaach wéi Investisseuren aus der Coupe geflücht sinn. Den Aktiepräis vum Online Auto Händler huet 39% an engem Dag verluer, während Handelsvolumen en All-Time Firmerekord vun 71 Milliounen erreecht hunn.

Nodeem en zousätzleche 18% am Pre-Markethandel Méindeg rutscht, gouf déi turbulent Sessioun vun der éischter Woch gepockt duerch Handel stoppt. Carvana Aktie ass e Méindeg 15.6% erofgaang, erreecht just $7.39 pro Aktie - d'Halschent vum Donneschdeg $14.35 Schlusspräis.

Alles gesot, den Aktiepräis vum Autosverkeefer ass 48% an nëmmen zwee Deeg gefall, an ass bal 97% YTD erofgaang.

Den Täter? Onsécherheet ronderëm e schlussendlech erofgaangen Automaart - an Investisseuren Suergen iwwer dem Carvana säi Geschäftsmodell no engem enttäuschenden drëtten Trimester.

Wat ass Carvana?

Carvana ass en Occasiounsautoenhändler deen E-Commerce an Automaten kombinéiert fir den traditionellen Händlermodell ze verdéngen. D'Benotzer kënnen Occasiounsautoen online shoppen a genéisst haggle-gratis Präisser an Heem Liwwerung. Op e puer Plazen kënnen d'Shopper kloer, Multi-Geschicht "Verkafsautomaten" besichen, déi Gefierer fir waarden Clienten ausginn.

Carvana zielt d'Autokaaferfarung ze vereinfachen an ze moderniséieren. A bis zum leschte Véierel schéngt säi Modell ze schaffen ... meeschtens.

Mir kommen op dat alles hei drënner. Als éischt, loosst eis e klenge Fahrt erof op d'Memory Lane huelen fir ze kucken firwat den "Amazon of Car Shopping" ënner Investisseuren gestoppt ass.

Eng Welt vun (Auto) Ierger

Ausser Dir wunnt ënner engem Motorblock, hutt Dir wahrscheinlech iwwer déi réierend Inflatioun héieren, déi d'Welt duerch de Portemonnaie gegraff huet.

Wärend d'Ursaache vun der Covid-induzéierter Inflatioun vill sinn, kéint ee plädéieren datt déi éischt Wuerzelen mat engem klengen, net-sou-einfache Gerät erakréien: den Halbleiter.

Loosst eis e Moment zréckzéien.

Semiconductors an Auto Präisser: en onloschterleche Link

Zréck am Joer 2020 sinn Autosverkaaf, wéi déi meescht Out-of-the-Haus Akeef, dramatesch erofgaang. Fir hir Verloschter ze reduzéieren, hunn Autofabrikanten d'Produktioun ofgeschnidden. Nieft der erofgaangener Nofro fir grouss Saachen wéi Stol a Pneuen, hunn se och Hallefleitbestellungen annuléiert oder verspéit. (Autoen vertrauen op dës kleng Computerchips fir alles vum internen Computer ze laafen bis d'Luuchten ausschalten.)

An der Verontreiung vun Automakerbestellungen, a wéinst der verstäerkter Nofro fir méi héich-powered Chips fir Computeren an aner Elektronik, vill Halblefaktor Hiersteller hunn hir Planzen nei gemaach. Dëst huet hinnen erlaabt den Iwwergang vun Auto Chips ze maachen, eng 40 Joer al Technologie, op méi schlank, méi modern Apparater.

Leider, wann Autoshersteller d'Produktioun opgeriicht hunn fir an der steigender Nofro am Joer 2021 z'erreechen, hu se wéineg Hiersteller fonnt, déi hir Bedierfnesser fëllen. Net nëmmen dat, awer Hallefleitbestellunge ginn typesch Méint am Viraus plazéiert - sou datt all Automaker, deen keng Reserve bei der Hand hat, aus Gléck war.

Sou huet den Opstieg vun Autospräisser ugefaang. Wéi d'Nofro eropgaang ass, ass d'existent Versuergung erofgaang an d'Chipfabrikatioun ass alles awer gestoppt, hunn d'Konsumenten sech op Occasiounsautoen ëmgewandelt. Op ee Punkt sinn d'Präisser vun benotzte Gefierer bal 40% eropgaang wéi Händler gekämpft hunn Inventar op der Lot ze halen.

Net iwwerraschend, als online Occasiounsauto Händler, war Carvana eenzegaarteg positionéiert fir an der Pandemie ze bléien. Steigend Autospräisser hunn de Wuesstum vun der Gesellschaft gefërdert wéi d'Verkeefer op méi héich Präisser kasséiert oder gehandelt hunn, während Keefer Inventar sou séier wéi d'Firma konnt Dealer maachen.

All Gutt Saachen musse endlech kommen

Awer wéi vill Pandemie-Ära Trends, ass dem Carvana säi Gléck schlussendlech erofgaang.

A verschiddene Beräicher sinn Occasiounsauto Präisser sou héich eropgaang datt den duerchschnëttleche Konsument komplett aus dem Maart geprägt gouf. Ähnlech Inflatioun an aneren Industrien huet d'Federal Reserve opgefuerdert d'Zënssätz ze späicheren fir d'Ausgaben a Prêten ze decouragéieren.

Mat der Zäit huet dës Kombinatioun d'Nofro fir Occasiounsautoen giess. An e puer Fäll hu Shoppers sech e puer Dollar manner wéi ëmmer steigend Stickerpräisser fonnt. An anerer hunn d'Konsumenten sech géint d'Steigerung vun Zënssätz op Autofinanzéierung geschloen.

A wéi d'Halbleiter-Snaggles sech lues a lues entwéckelt hunn, hunn d'Autohersteller d'Produktioun opgehuewen, Autospräisser erofgedréckt (oder op d'mannst stabiliséiert se) aus engem anere Wénkel.

Zesummen, dës Faktoren Zauber gutt Neiegkeet fir Konsumenten ... a manner gutt Neiegkeeten fir Investisseuren. Am leschte Joer, Occasiounsautoen Präisser hunn 10.6% erofgaang, iessen an Händler Präisser. Scho national Franchise wéi Lithia Motors an AutoNation hunn erweidert Maartbedéngungen gemellt.

Elo schéngt et datt d'Finanzrechnung och fir d'Carvana Aktie komm ass.

Dem Carvana seng ganz schlecht Woch

Et ass keng Iwwerraschung datt eng wavering Occasiounsautoindustrie an de Profitmargen vun engem Occasiounshändler iessen. Leider fir d'Carvana Aktie ass dat genau dat geschitt.

D'Aktie Réckgang vun der Firma huet de leschten Donneschdeg ugefaang nom Post enttäuschenden drëtten Trimester finanziell Resultater.

D'Recetten koumen op $ 3.39 Milliarde géint déi erwaart $ 3.71 Milliarde, während d'Verloschter pro Aktie op $ 2.67 waren. Total Nettoverloschter sprangen vun $32 Milliounen op $282 Milliounen Joer iwwer Joer.

Alles gesot, dem Carvana säi Bruttogewënn ass 31% op just $ 359 Milliounen erofgaang wéi de Verkaf vun Eenheeten 8% op 102,570 Gefierer erofgaang ass. D'Investisseuren waren och enttäuscht vum Bruttogewënn pro Eenheet, deen iwwer $1,100 op $3,500 erofgaang ass.

Awer vläicht am meeschte beonrouegend ass d'Botzpositioun vun der Firma. Wärend dem Carvana seng Cash an Äquivalenten am Ganzen $ 1.05 Milliarde d'lescht Joer waren, behaapt se elo just $ 316 Milliounen op säin Numm.

D'Carvana Management huet d'Bezuelbarkeetsprobleemer zouginn, bemierkt datt Occasiounsauto Clienten monatlecht Bezuelen gesinn hunn eropgoen 160% am Verglach zu pre-pandemie Zuelen.

Carvana CEO a Matgrënner Ernest Garcia III huet och bemierkt datt, fir Clienten déi Autokaafe finanzéieren, d'Enn vum Q3 "de onbezuelbarste Punkt jee" fir Shoppers war. "Autoen sinn extrem deier, a si sinn extrem sensibel fir Zënsen," sot hien. (Carvana huet drop higewisen datt den 2-Joer Treasury Yield, erop 3.9% an engem Joer, e festen Benchmark fir Autosraten ubitt.)

Awer d'Carvana Gestioun ass positiv datt et d'Schëff kann ëmdréinen ... op d'mannst, schlussendlech. D'Firma prognostizéiert datt d'nächst Joer e "schwéier" wäert sinn, well d'Occasiounspräisser normaliséieren an d'Konsumenten sech un d'Zënssätz upassen. Et plangt "eng besser Firma ze sinn" als Resultat vun dësen wirtschaftlechen onsécheren Zäiten.

De CEO Garcia huet och bäigefüügt datt "Während de Fortschrëtt selten linear ass, bleiwe mir um Wee fir de gréissten a rentabelste Autohändler ze ginn."

Analyst Bewäertung wiesselt an niddereg Gang

Trotz dem Optimismus vun der Gestioun, huet ee vun de Bewäertungen eng Downgrade besonnesch d'Carvana-Aktie vun der Schwäif gefaangen.

Den Aflossräichen Morgan Stanley Analyst Adam Jonas huet säi fréiere $68 Präisziel fir Carvana e Freideg gezunn. Said Jonas an engem Client Notiz: "Während d'Firma weider Käschte-Schnëttaktiounen verfollegt, gleewen mir datt eng Verschlechterung am Occasiounsauto Maart kombinéiert mat engem onbestänneg Zënssaz / Finanzéierungsëmfeld (Obligatioune mat 20% Rendement handelen) e materielle Risiko fir d'Ausbléck, bäidroe fir eng breet Palette vun Resultater."

Wéi grouss dat Resultat ass, huet de Jonas virgeschloen datt d'Carvana Aktien sou niddereg wéi $1 kéinte falen oder sou héich wéi $40 erreechen.

Wat d'Carvana Aktie ugeet, ass et méiglech datt dem Jonas säin onséchere Bericht zu der extremer Volatilitéit vum Freideg bäigedroen huet.

Gutt fir Konsumenten ... Händler an Investisseuren, net sou vill

Dem Carvana säi Fall vu Gnod sëtzt op der Schwell vun engem erweiderten Trend am Occasiounsauto Maart.

Wéi d'Autospräisser rutschen, ootmen d'Konsumenten e gesammelt Opschwong. Rising Zënssätz a schwätzen vun engem potenziell Rezessioun kënne weider Impulser un dës Réckgang leeën.

Awer fir Investisseuren ass d'Nouvelle manner lëschteg. Méi niddereg Präisser a verréngert Nofro féieren zu méi klenge Profitter a méi Käschtespuermoossnamen, déi allebéid kuerzfristeg Investisseuren nervös maachen.

Carvana Investisseuren besonnesch kënne méi Ursaach fannen fir hir Investitioun ze schwëtzen.

Als Occasiounshändler hänkt de Modell vun der Firma of, benotzt Autoe fir manner ze kafen wéi et se verkeeft. Awer am Zesummenhang mat Ofsenkungspräisser ass de Wäert vun all kierzlech kaaften Inventar méiglecherweis defléiert, wat méi kleng - oder keng - Gewënnmargen hannerloosst.

Wéi säi Q3 Akommesbericht opgedeckt huet, sinn seng Profitter pro Eenheet scho méi wéi $ 1,100 pro Stéck gekrumpft, mat weider Degeneratioun méiglecherweis wann d'Occasiounsautoen Trends weidergoen.

Midd vu Covid Wetten wéi Carvana Aktie? Probéieren Q.ai amplaz

Et ass méiglech datt d'Carvana Aktie an der Mëtt vun engem kuerzfristeg Blip ass, deen, wéi Occasiounsauto Präisser, mat der Zäit ausgläichen. An deem Fall géif d'Firma beweisen, datt se - wéi vill Aktien - am beschten als laangfristeg Wette gëeegent ass. (Dat ass, eng Investitioun déi Dir erwaart fir Rendementer iwwer Joerzéngten ze generéieren, net Joer oder Méint.)

An der Tëschenzäit huet d'Carvana, wéi vill oszilléierend Covid-Ära Erfolleg-cum-net-ganz-Feelergeschichten (kuckt och: Zoom, Peloton, DocuSign a souguer Meta a Shopify) muss léieren mat den Nuancen vun engem modernen Maart ze gräifen.

Awer wann Dir midd sidd Äre Portefeuille ze gesinn, dee vu pandemesche Schatz geschloen ass - a mir beschëllegen Iech net; mir wieren och - Q.ai bitt eng Léisung.

Nee, mir kënnen Äre Portfolio net Pandemie-Beweis, Inflatioun-Beweis, Rezessioun-Beweis oder Verloscht-Beweis. (Fir gerecht ze sinn, kann keen.)

Wat mir kënnen maachen ass Iech ze hëllefen fir d'Zukunft ze investéieren, wat och ëmmer dat hält. Mat enger Vielfalt vun AI-ënnerstëtzten Investitiounsstrategien op Äre Fanger, Q.ai hëlleft Investisseuren wéi Dir déi richteg Spiller mécht fir laangfristeg Räichtum ze bauen.

aus Inflatioun bekämpfen ze investéieren zukünfteg Innovatioun, Mir hunn e bëssen eppes fir jiddereen. A wann eng Investitioun an de Bauch eropgeet, Portfolio Schutz wäert do sinn, fir géint déi schlëmmste vun den Downswings ze schützen.

Et ass einfach Investitioun fir de modernen Investisseur.

Download Q.ai haut fir Zougang zu AI-ugedriwwen Investitiounsstrategien. Wann Dir $ 100 deposéiert, addéiere mir eng zousätzlech $ 50 op Äre Kont.