(Bloomberg) - De Chris Martin wousst datt hien e méi groussen Auto brauch wéi d'Gebuert vu sengem véierte Kand ukomm ass, awer hien a seng Fra ware scho $ 14,000 ënner Waasser op hiren zwee Gefierer.
Déi meescht gelies vum Bloomberg
Also huet d'Koppel en ongewéinlechen zwee-fir-een Deal mat engem Autoshändler am Atlanta-Regioun am Joer 2020 proposéiert: Handel a béid vun hire Gefierer sou datt se sech en dräi-Rei Ford Explorer leeschte kënnen. Hire Gesamtprêt no Faktoren an negativ Eegekapital, e Servicekontrakt, Fraisen an aner Käschten ass op $ 66,000 am $ 49,000 Explorer geballong ginn.
Trotz vill Fortschrëtter op der Schold, fillt hien sech onroueg. "Ech wëll keen Zënssaz op Autoen bezuelen, déi ech net emol méi hunn", sot de Martin, e 36 Joer ale Dateingenieur.
Den Opbau vum negativen Eegekapital - oder de Betrag deen d'Scholden iwwerschreift de Wäert vun engem Gefier - rattelt d'Konsumenten an hëlt Alarm an der Industrie. Och wann et net ongewéinlech ass fir Chauffeuren negativ Eegekapital ze droen, soen e puer Händler datt méi Leit op hir Loten bis zu $10,000 ënner Waasser ukommen, oder "op der Kopp", op hiren Austausch. Si kafen nach ëmmer Himmel-héich Präisser a rullen Scholden vun engem Auto op en aneren a souguer op en Drëttel. Prête ginn allgemeng op siwe Joer ausdehnen.
"Wéi d'Austauschwäerter ufänken ze killen, all Mount wäerte méi a méi Konsumenten sech vu positiven op negativen Eegekapital falen", sot den Ivan Drury, Direkter vun Abléck vum Auto-Maartfuerscher Edmunds. "Ausser amerikanesch Autoshopper hir Gewunnecht briechen ze séier erëm ze kafen, wäerte mir gesinn datt den negativen Equity Gezäite weider eropgeet."
Och wann d'US Wirtschaft dëst Joer eng Räzess vermeit, wäerten d'Konsumenten méiglecherweis kämpfen fir Bezuelungen op hir Autoprêten ze maachen, besonnesch mat der Federal Reserve Planung fir weider Zënssätz ze erhéijen. Den duerchschnëttleche Zënssaz fir nei Autoen ass am Januar op 6.9% eropgaang vun 4.3% engem Joer virdrun, laut Edmunds. Mat Autospräisser nach ëmmer héich, Nofro héich an Inventarniveauen relativ niddereg, Ford Motor Co., General Motors Co.
$ 1,000 Bezuelungen
Fir den typeschen Amerikaner ass en neien Auto ëmmer méi ausserhalb. Haut maachen ongeféier zwee vun 13 Leit monatlecht Autobezuelungen vun $ 1,000 oder méi. Fir vill gëtt et keng Wiel: Si hu wéineg oder guer keng ëffentlech Transportméiglechkeeten a brauchen en Auto fir op d'Aarbecht ze kommen, d'Kanner an d'Schoul ze bréngen an d'Epicerie ze kafen.
Liest méi: Autosbesëtzer belaaschten wéi méi Prêtbezuelungen op $ 1,000 pro Mount eropgoen
"Well dës Autosprête am Ufank allgemeng onbezuelbar sinn, heescht dat, datt all Mount d'Prêtë méi no un de finanzielle Rand kommen", sot d'Kathleen Engel, e Gesetzprofesser op der Suffolk University.
D'Käschte vun neie Gefierer sinn zënter dem Ufank vun der Pandemie ëm 20% eropgaang, wärend Occasiounsautoen nach ëmmer 37% erop sinn, och nom Ofkillung am Hierscht. Fir eng kuerz Zäit hunn Autosbesëtzer en Topsy-Turvy Maart getraff, wou se e puer Occasiounsautoe fir méi kënne verkafen wéi se fir si bezuelt hunn. Dat huet gehollef negativ Eegekapital méi fréi an der Pandemie ze plënneren.
Awer wéi méi Konsumenten Erspuernisser ausbauen, déi während der Pandemie gesammelt goufen, falen se erëm ënner Waasser.
Fir Trade-Ins déi negativ Eegekapital droen, ass den duerchschnëttleche Betrag u prepandemesche Niveauen op $ 5,500, laut Edmunds Daten. Den Iwwerschwemmung vun de Präisser an d'Prévalenz vun de 84-Mount Prêten fërderen d'Suergen ënner Konsumenten Affekoten an an der Autosindustrie.
De Pete Kesterson ass de General Manager vun engem Händler an der Falls Church, Virginia. Op der enger Säit vu sengem Lot ass de Volvo Showroom, an op der anerer ass de Kia Showroom. Hien ass vill méi besuergt iwwer d'Clienten déi Kias akafen - déi méi staark op d'Finanzéierung vertrauen - wéi hien ass fir Volvo Keefer, déi hie seet dacks mat boer bezuelen.
"Et wäert kommen, an et wäert eis bäissen," sot de Kesterson, a bezitt sech op negativ Eegekapital, déi hie mengt wäert verschlechtert ginn. "Elo verkafen mir d'Autoen fir sou vill méi, a finanzéieren fir méi laang, zu engem vill méi héijen Zënssaz. Et ginn e puer Erausfuerderungen op der Hiecht."
Negativ Equity huet scho gebass Shawna Ballou, eng 45 Joer al Mamm vu fënnef aus Tacoma, Washington, déi fillt sech "gefaangen" an hirem Ford Escape. Virun véier Joer huet si an engem Chevy Malibu gehandelt an e sechs Joer ale Escape fir ongeféier $ 16,000 kaaft. Nodeems si den negativen Eegekapital op hirem Handel, Steieren an aner Fraisen abegraff huet, huet si méi wéi $ 25,000 finanzéiert a bezilt et iwwer siwe Joer.
Si huet d'Liewenserwaardung vun hirem Auto recherchéiert, a si ass besuergt, datt si op en Auto opkënnt, deen net emol leeft.
"Ech kann net emol iergendeen kréien fir mech ze refinanzéieren, well de Wäert vum Auto net zielt", sot de Ballou, déi zwee Aarbechtsplazen schafft a probéiert hiren eegene Betrib aus dem Buedem ze kréien.
Den Opschwong vum negativen Equity ass um Radar vun de Beamten am US Consumer Financial Protection Bureau. Si iwwerwaachen et elo genau, datt d'Sécherheetsnetz vun engem Occasiounsauto verkafe fir aus der Schold ze klammen verschwënnt.
"Konsumenten hu vläicht manner wahrscheinlech sech selwer ënner Waasser op Autoprêten ze fannen wéinst steigenden Occasiounspräisser," sot de Ryan Kelly, handele Autofinanzprogramm Manager bei der CFPB. "Dat ka sech änneren."
Delinquent Prêten
Fir op méi héich Gefierskäschte z'äntwerten, hunn d'Krediter d'Längt vun Autoprêten weider verlängert. Firmen wéi Upgrade Inc., déi Auto-Refinanzéierung ubidden, verschäerfen och Standarde fir wien sech fir Finanzéierung qualifizéiert - en Trend deen se viraussoen wäert weidergoen wann den Aarbechtsmaart verschlechtert an d'Tauxe weider klammen.
"De méi wahrscheinlech Szenario ass d'Verschlechterung vun de wirtschaftleche Konditiounen kombinéiert mat de Perspektiven vun engem weideren Ofsenkung vun den Autospräisser, wat et méi schwéier mécht fir d'Konsumenten fir den Auto ze qualifizéieren deen se wëllen", sot de Renaud Laplanche, Upgrade säi Matgrënner a Chef exekutiv Offizéier.
Fir de Moment funktionéiere souguer siwe Joer Prête gutt, sot d'Margaret Rowe, e Senior Direkter bei Fitch Group Inc. Awer wann d'Präisser vun Autoen héich bleiwen a Kredittgeber weider d'Prêtbedéngungen verlängeren, entscheede se fir Prêter mat méi niddrege Kredittscores ze bidden, dat kéint änneren, sot si.
Am Januar hunn schwéier delinquent Autoprêten hiren héchsten Taux zënter 2006 geschloen, baséiert op Cox Automotive Daten.
Eng Wild Card fir Konsumenten ass d'Schwankung vun Occasiounsauto Wäerter. No engem historesche Kloteren wärend der Pandemie sinn d'Wäerter 13% vun hiren Héichpunkten ab Januar gefall, awer plötzlech erëm am Februar geklommen, laut dem Manheim Used Vehicle Value Index. Wa se weider falen, wäert jiddereen, deen uewen um Maart kaaft huet, weider an d'Fal vum negativen Eegekapital falen.
Subprime Konsumenten, déi mat negativen Eegekapital erakommen a sichen en aneren Auto ze kafen, si besonnesch vulnérabel, sot den Todd Nelson, Senior Vice President vu strategesche Partnerschafte bei LightStream, Deel vun der Truist Bank.
"Si fuere just weider Scholden ze sammelen op eng Manéier déi net ganz finanziell verantwortlech ass," sot Nelson. "Fir Leit an deem Raum, wa se et sech leeschte kënnen, wiere se vill besser an deem Gefier ze bleiwen."
Déi meescht gelies vun der Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Quell: https://finance.yahoo.com/news/car-debt-piling-more-americans-110000331.html