Call Kalenner Verbreedung Handel ass eng Optiounshandelsstrategie déi probéiert vun de verännerende Präisser iwwer Zäit vun zwee Optiounskontrakter mat verschiddene Verfallsdatum ze profitéieren. Call Kalenner Verbreedunge gi geformt wann en Händler e méi laangfristeg Uruffkontrakt kaaft oder verkeeft an déi entgéintgesate Positioun an engem méi kuerzen Datum Kontrakt mat deemselwechte Streikpräis zur selwechter Zäit hëlt. Call Kalenner Verbreedungen sinn heiansdo als Zäit-Spreads oder horizontal Spreads bekannt. Hire Gewënn entsteet aus dem relativen Zäitverfall vun den zwee Kontrakter (oder Präisännerung) wéi d'Ofdreiwung Approche.
An dësem Artikel, aféieren mir d'Opruff Kalenner Verbreedung an erklären wann d'Strategie benotzt avantagéis kéint. Mir decken dann d'Risiken vun der Strategie a weisen wéi een horizontale Spreads iwwer verschidden OKX Produkter handelt. Lass!
Wat ass en Uruff Kalenner verbreet?
Als Optiounshandelsstrategie ass et essentiell ze verstoen wéi Optiounskontrakter funktionnéieren ier Dir mat dësem Guide weiderfuere wëllt oder probéiert en Uruffkalenner ze verbreeden. Wann Dir net mat Optiounshandel vertraut sidd, kuckt weg dësem engagéierten Guide.
Call Kalenner Verbreedung Handel ass de simultane Kaf a Verkaf vun enger gläicher Quantitéit Uruffoptiounskontrakter mat deemselwechten ënnerierdesche Verméigen, selwechte Streikpräis awer verschidden Verfallsdatum. Wann Dir en Uruff Kalenner verbreet kaaft, wäert den Händler e méi kuerzfristeg Uruffkontrakt verkafen an e méi laangfristeg Kontrakt kafen. Wann Dir e Call Kalenner Verbreedung verkaaft, wäert den Händler e méi kuerzfristeg Optiounskontrakt kafen an e méi laangfristeg Kontrakt verkafen. Béid kafen a verkafen horizontalen Uruffspreads kreéieren "Maartneutral" Positiounen.
Wann Dir en Uruff Kalenner verbreet kaaft oder verkaaft, bezilt den Händler de Markpräis fir de laange (gekaaften) Kontrakt awer kritt de Markpräis fir de kuerzen (verkaaften). Den Ënnerscheed tëscht deenen zwee Präisser ass d'Käschte fir den Handel anzegoen - och bekannt als "Debit".
D'Strategie dréint sech ëm d'Konzept vum "Zäitverfall." Optiounskontraktpräisser ginn duerch hir Dauerlängt beaflosst. De Präis vun engem méi kuerzfristeg Kontrakt wäert typesch méi niddereg sinn wéi e méi laangfristeg Kontrakt, well dee leschte Kontrakt eng méi laang Fënster huet, an där de Präis an d'Sue ka plënneren.
Wéi den Oflaf vun engem Optiounskontrakt ufänkt, reduzéiert d'Markpräis vun enger out-of-the-money Optioun wéinst dëser erofgaangen Wahrscheinlechkeet vu Rentabilitéit fir säi Keefer. Wann Dir d'horizontale Verbreedung kaaft, ass de Spotpräis beim Oflaf vum kuerzfristeg Kontrakt am Idealfall um oder ënner dem Streikpräis, dat heescht datt et wäertlos ass. Den Händler kann dann de méi laangfristeg Kontrakt verkafen oder en opmaachen an der Hoffnung op e Präisrallye, wat potenziell zu engem Gewënn resultéiert. De Géigendeel ass wouer wann Dir eng Uruff Kalenner verbreet verkafen.
D'Schlëssel Charakteristiken vun engem Uruff Kalenner Verbreedung Handel sinn:
- Muss zwou Positiounen an nëmmen zwou Positiounen enthalen
- D'Positioune mussen deeselwechten ënnerierdesche Verméigen deelen
- Been muss Géigewier (dh, eent kafen an déi aner verkafen), mä souwuel muss Call Optiounen ginn
- D'Strategie ass Maartneutral
- D'Kontrakter mussen ënnerschiddlech Verfallsdatum hunn
- Béid Been vun der Verbreedung mussen eng identesch Quantitéit sinn
- Béid Been mussen en identesche Streikpräis hunn
Call Kalenner verbreet Beispill
Fir weider ze verstoen wéi eng Uruffkalennerverbreedung kaaft funktionnéiert, loosst eis d'Strategie mat e puer verschiddenen Resultater betruechten.
Et ass Ufank Juli, an de BTC Spotpräis ass 20,000 USDT. Den Händler keeft en 14. Aug BTC Call Optioun mat engem Streikpräis vun 20,000 USDT. De Markpräis fir dëse Kontrakt ass 500 USDT. Zur selwechter Zäit verkeeft den Händler eng 14. Juli BTC Call Optioun mat engem Streikpräis vun 20,000 USDT. De Markpräis fir dëse Kontrakt ass 200 USDT.
Den Händler huet 500 USDT ausginn a krut 200 USDT, dat heescht datt déi zwee Been insgesamt 300 USDT kaschten fir anzegoen.
Scenario 1
De 14. Juli ass de BTC Spotpräis elo 15,000 USDT. De kuerzfristeg Kontrakt leeft wäertlos aus, well säi Keefer net géif wielen e Kontrakt auszeüben fir BTC op 5,000 USDT iwwer dem aktuelle Maartpräis ze kafen.
Mëttlerweil wäert de Kontrakt vum 14. August bal sécher manner wäert sinn wéi den ursprénglechen Markpräis. Et kann nach ëmmer Wäert hunn, well et eng Chance ass datt iwwer den nächste Mount de BTC Präis op 20,000 USDT oder méi zréckkënnt.
Wann den Händler wielt, kënne se de Kontrakt fir säin aktuelle Markpräis verkafen. Ugeholl den aktuelle Markpräis ass 100 USDT. Wann se hir Positioun verloossen, kréien se 100 USDT, wat zu engem Totalverloscht fir den Handel vun 200 USDT resultéiert. De Kontrakt kéint och en 0 USDT handelen, wat hire Verloscht d'Gesamtkäschte vum ursprénglechen Handel mécht an net méi.
Alternativ kënnen se d'Positioun oppen loossen an der Hoffnung datt de BTC Präis eropgeet, wat de Markpräis vun der August Call-Optioun eropgeet, potenziell e Gewënn (oder op d'mannst e méi klengen Gesamtverloscht). Wann de Kontrakt bis Mëtt August wäertlos leeft, ass hiren Total Verloscht nach ëmmer just d'Käschte vum ursprénglechen Handel (300 USDT).
Scenario 2
De 14. Juli ass de BTC Spotpräis 25,000 USDT. De kuerzfristeg Kontrakt huet e vill méi héije Markpräis (d'Optioun fir BTC op 5,000 USDT ënner dem Maartpräis ze kafen ass offensichtlech attraktiv). Beim Verfall ass de Markpräis genau den Ënnerscheed tëscht dem Spotpräis an dem Streikpräis - 5,000 USDT.
Wéi och ëmmer, de méi laangen Uruff huet e méi héije Markpräis well am nächste Mount de BTC-Präis kéint weider rallyen. Loosst eis soen datt säi Markpräis elo 6,500 USDT ass.
Wann den Händler béid Positiounen op dësem Punkt zoumaacht, verbréngen se 5,000 USDT fir de kuerzfristeg Uruff zréckzekafen, a si kréien 6,500 USDT fir déi méi laang datéiert Optioun ze verkafen. D'Nettoresultat wäert 1,500 USDT Gewënn sinn. Den Händler huet am Ufank 300 USDT ausginn fir op d'Positioun opzemaachen a krut 1,500 USDT beim Schluss. Dofir ass hire Gesamt Gewënn 1,200 USDT.
Wa se d'méi laangfristeg Optioun oppe loossen, kann hire Gewënn eropgoen wann de BTC Spotpräis weider wiisst. Wéi och ëmmer, de Präis kéint ëmgedréint ginn, sou datt den Uruff net méi am Geld ass. Dëst dréit e gréissere Risiko well hire maximale Verloscht wier 5,000 USDT vum Ofschloss vum kuerzfristeg Uruff plus d'Käschte fir béid Been vun der Kalennerruff verbreet opzemaachen - insgesamt 5,300 USDT.
Scenario 3
De 14. Juli ass de BTC Spotpräis nach ëmmer bei 20,000 USDT. De kuerzfristeg Kontrakt leeft wäertlos aus, well et kee Sënn ass fir e Kontrakt auszeüben fir BTC zu genau dem Spotpräis ze kafen. Wéi och ëmmer, de méi laangfristeg Uruff kéint elo e vill méi héije Markpräis vun 1,000 USDT hunn, well et eng raisonnabel Chance ass datt de Spotpräis iwwer den nächste Mount eropgeet, an de BTC Präis brauch net vill ze wuessen fir de Kontrakt ze setzen an d'Suen.
Mat dem kuerzfristeg Uruff, deen wäertlos ass, wann den Händler gewielt huet de méi laangfristeg Kontrakt hei ze verloossen, kréien se 1,000 USDT fir den Uruff ze verkafen. Dëst géif zu engem Nettogewënn vun 700 USDT entstoen, well den initialen Handel 300 USDT kascht huet, an de méi laangfristeg Kontrakt ze verkafen huet zu engem Gewënn vun 1,000 USDT gefouert. Erëm, si kéinten de méi laangfristeg Uruff oppen loossen, potenziell hire Gewënn erhéijen wann de Präis rallyt, oder zu engem maximalen Verloscht vun den 300 USDT ausginn fir d'Positioun opzemaachen wann de BTC Präis erofgeet.
Firwat Handel engem Opruff Kalenner verbreet?
Call Kalenner Spreads si populär well se e Wee ubidden fir Risiko op engem Maart ze limitéieren wärend se vu potenziell onlimitéierten Upside profitéieren. Wa béid Kontrakter wäertlos auslafen, ass de maximale Verloscht d'Debit bezuelt fir den Handel anzegoen.
Mëttlerweil gëtt de méi luesen relativen Präisverfall vum méi laangfristeg Uruff e Mëttel fir ze profitéieren och wann de Maart flaach bleift. Wann de Präis duerch de laangfristeg Kontrakt eropgeet, wuessen potenziell Gewënn och wärend de Risiko op d'Debit limitéiert bleift - virausgesat datt den Händler de méi laangfristeg Kontrakt um kuerzfristeg Verfall zoumaacht.
D'Strategie ass och attraktiv wann déi ënnerierdesch Präisvolatilitéit niddereg ass. Mat gerénger Präisvolatilitéit wäert den Ënnerscheed tëscht de no- a méi laangfristeg Markpräisser schmuel sinn, dat heescht datt d'Debit (oder d'Käschte fir den Handel anzeginn) niddereg sinn.
An den typesch liichtflüchtege Krypto-Währungsmäert ass et eng staark Chance datt d'Volatilitéit eropgeet, wat en iwwerdriwwenen Impakt op de Markpräis vum méi laangfristeg Kontrakt huet. D'Markpräisser vun Optiounen erhéijen normalerweis während Perioden vun enger verstäerkter Volatilitéit, well d'Chance datt se an de Suen auslafen och wuessen wann d'Präisser méi séier iwwer eng kuerz Period bewegen. Einfach gesot, Keefer si gewëllt méi fir en Uruff ze bezuelen, a Verkeefer verlaangen eng méi héich Prime fir de méi héije Risiko ze berechnen, deen se huelen.
Call Kalenner verbreet Risiken
Wann béid Been vun enger Kalennerverbreedung gläichzäiteg agefouert ginn, an den Händler de méi laangfristeg Uruff um kuerzfristeg Oflaf zou, ass de Risiko vun der Strategie limitéiert op d'Käschte vun der Debit. Wéi och ëmmer, wann den Händler de méi laangfristeg Uruff um kuerzfristeg Verfall net verkaaft, ginn et Szenarie wou Verloschter iwwer d'Debitt kënne verlängeren.
Wa mir dat uewe genannte Beispill nach eng Kéier mam BTC Spotpräis bei 40,000 USDT am Juli 14 oflafen, gëtt de Verloscht vum Händler beim Schließen vun der kuerzfristeg Positioun 20,000 USDT. Wa se decidéieren de méi laangfristeg Kontrakt net direkt zouzemaachen, kann eng plötzlech Präissreduktioun hire méi laangfristeg Uruff aus de Suen setzen, dat heescht datt se net fäeg sinn et ze verkafen fir Verloschter ze recuperéieren, déi duerch de kuerzfristeg Kontrakt entstinn. Zënter datt e Verméigenpräis potenziell onlimitéiert Upside huet, sinn dës Verloschter och technesch onlimitéiert. Wéi och ëmmer, dëse Risiko gëtt ofgeschaaft andeems de méi laangfristeg Kontrakt direkt um kuerzfristeg Verfall verkaf gëtt.
Ausféierungsrisiko ass och e Faktor wann Dir all Multi-Been Strategie handelt. Wann Dir probéiert zwee gläichzäiteg Handwierker manuell ze maachen, ass et eng Chance datt ee Been zum Präis fëllt deen Dir wollt an dat zweet net. Dëst ass besonnesch geféierlech wann Dir Optiounskontrakter verkaaft, wat erfuerderlech ass fir eng Uruffkalennerverbreedung anzeginn. Zanter engem plakeg Uruff verkafen huet onlimitéiert Nodeeler Potential fir den Händler, Mir recommandéieren net ze probéieren dat manuell ze maachen. Glécklecherweis bitt OKX verschidden Tools - wéi eis raffinéiert Block Handelsplattform - fir sécherzestellen datt d'Ausféierungsrisiko komplett vermeit gëtt.
Ufänken mat Call Kalenner Verbreedung op OKX
OKX stellt verschidden Tools fir Handel vu verschidde Optiounsstrategien, dorënner Call Kalenner Spreads. Mir addéieren zousätzlech Funktiounen fir Optiounen ze verbreeden Handel séier an einfach an de kommende Wochen a Méint. Wéi mir et maachen, wäerte mir se an dësem Tutorial detailléiert.
Iwwerdeems Dir Uruff Kalenner Spreads manuell aginn kann, Mir recommandéieren net onerfueren Händler probéieren et. Den Haaptproblem mat deem ze maachen ass Ausféierungsrisiko. Wann nëmmen ee Been vum Handel fëllt, ass d'Positioun net Maartneutral. Dëst ass besonnesch geféierlech wann nëmmen déi kuerz Säit vun Ärem Uruff Kalenner Verbreedung ausféiert well Verloschter potenziell onendlech sinn wann Dir Optiounskontrakter verkaaft.
Blockhandel
OKX's mächteg Blockhandelsplattform bitt verschidde virdefinéiert Strategien, wat Iech erlaabt verschidde Multi-Been Positiounen anzeginn, wärend Ausféierungsrisiko vermeit.
Mir hunn e virbereet extensiv Guide fir mam Blockhandel unzefänken. Wann Dir nei sidd mat der Feature, empfeelen mir Iech mat deem Tutorial unzefänken fir Iech mat der Plattform a seng Funktiounen vertraut ze maachen.
Fir eng Uruffkalennerverbreedung opzestellen, wielt déi ënnerierdesch Krypto déi Dir wëllt mat dem markéierten Menü aus der Rubrik "Predefinéiert Strategien" handelen. Nächst, klickt Kalenner an dann Call Kalenner Verbreedung.
Zwee Call Optioun Handelsbeen erschéngen am RFQ Builder. Als éischt, wielt all Been Verfall an Streikpräis. Da gitt de Betrag un deen Dir wëllt handelen. Dir kënnt och änneren ob d'Been e kafen oder verkafen déi gréng benotzt B a rout S Knäppchen.
Am uewe genannte Beispill froe mir Zitater fir den BTCUSD 221230 Uruff an den BTCUSD 220930 Uruff, all mat engem Streikpräis vun $ 25,000. Mir kafen d'Verbreedung, also wäerte mir kuerzfristeg verkafen an de méi laangfristeg Kontrakt kafen.
Nächst, wielt déi gewënschte Géigespiller aus deenen Dir wëllt Zitater ze kréien.
Nodeems Dir all Är Handelsdetailer iwwerpréift hutt, klickt Schéckt RFQ.
Um RFQ Board gesitt Dir Zitater vun de Géigeparteien, déi Dir gewielt hutt ënner de Kolonnen "Bid" an "Ask". D'Zuelen ugewisen sinn Präis Differenzen fir kafen a verkafen Är gewielt Instrumenter. D'Kreatiounszäit, d'Zäit déi bleift ier Är Zitater oflafen, de Status an d'Quantitéit vun der Positioun, an d'Géigeparteien déi den Zitat mécht, ginn och gewisen.
klickt kaaft d'Verbreedung ze kafen oder verkafen d'Verbreedung ze verkafen.
Check Är Handel Detailer op der Confirmatioun Fënster. Da klickt Confirméieren Kafen or Confirméieren Verkaf. Wann Dir Ännerunge fir Är Bestellunge maache musst, klickt annuléieren.
D'Schéinheet vun der OKX Blockhandelsplattform ass datt béid Been gläichzäiteg fëllen, wat all potenziell Ausféierungsrisiko eliminéiert.
Nodeems Dir Ären Handel ofgeschloss hutt, erschéngt Är Positioun um Enn vum RFQ Board an der Rubrik "Geschicht". Et bleift do eng Woch, duerno kënnt Dir et fannen andeems Dir klickt méi kucken.
Eng Uruffkalennerverbreedung ass eng Multi-Been Strategie déi Handlung vun Ärem Numm erfuerdert nodeems Dir Är Bestellung gemaach hutt. Dir wëllt vläicht entweder Positioun virum oder beim Oflaf vum kuerzfristeg Kontrakt verloossen. Fir dat ze maachen, fannt Är oppe Positiounen an der Handelsgeschicht Sektioun vum "Margin Trading." Dir kënnt dann entweder Positioun mat enger Limite oder Maart Uerdnung zoumaachen - hoffentlech fir e Gewënn!
Profitéiert vun Uruff Kalenner verbreet op OKX
D'Ruffskalennerverbreedung ass eng mächteg Handelsstrategie déi Iech erlaabt Iech vun der natierlecher Präisreduktioun vun engem Optiounskontrakt ze profitéieren wéi d'Verfallszäit ugeet. Andeems Dir entgéintgesate Positiounen am selwechte Maart hëlt, kënnt Dir ganz einfach Risiko managen, wärend Dir ëmmer nach d'Potenzial hutt fir voll vun der berühmter Präisvolatilitéit vu Krypto ze profitéieren. Wann Dir richteg geréiert ass, ass Ären Nodeel nëmmen op d'Debit limitéiert, a wann de Maart besonnesch gënschteg bewegt, kënnt Dir aussergewéinlech Rendementer spären. Wéi eis Beispiller weisen, kënnt Dir souguer profitéieren wann de Maart kaum bewegt.
Och wann e puer Händler vu Multi-Been Optiounen Handelsstrategien intimidéiert sinn, wéi Dir gesitt, sinn se net ze komplizéiert. Mat OKX's mächtege Tools a Features - sou wéi eise Schneidkante Block Handelsplattform - Dir kënnt déi potenziell lukrativ Call Kalenner Verbreedungsstrategie mat Null Ausféierungsrisiko handelen. Spill weider!
Quell: https://www.okx.com/academy/en/call-calendar-spread-explained