Kaaft Aktien vun nëmmen de stäerkste Firmen fir Suen am Joer 2023 ze maachen, dorënner "d'Kinneke vum Cashflow", seet dëse fënnef-Stäre Fondsmanager

Dat Schlëmmst kann eriwwer sinn fir den Aktiemaart fir dësen Zyklus, awer vill Economisten gesinn méi Péng vir 2023, dorënner eng méiglech Räzess, déi schlecht finanziell Leeschtungsvergläicher fir Firmen erstellt an Aktiepräisser nach méi niddereg schécken.

De Greg Adams, Direkter vu quantitativen a Risikomanagement beim Fondsmanager Alger, recommandéiert Investisseuren op Firmen mat zolitte Bilanen a staarke Cashflow ze fokusséieren fir schwéier Zäiten z'erhalen.

Alger baséiert zu New York an huet $ 26 Milliarde u Verméigen ënner Gestioun. Den Adams geréiert den $ 265 Milliounen Alger Growth & Income Fund
AGIZX,
+ 0.53%,
déi fënnef Stäre fir seng Klass Z Aktien (déi héchst Bewäertung) vum Morningstar bewäert ass, an der Kategorie "Large Blend" vun der Finanzinformatiounsfirma. Et gëtt méi iwwer d'Performance vum Fonds hei ënnen.

Dräi Kategorien vu Firmen fir ze wielen

Wärend engem Interview sot den Adams datt Investisseuren an dësem Maart eng Geleeënheet hunn "hir Opportunitéit Set auszebauen" wärend de Risiko reduzéiert andeems se op Firmen fokusséieren déi héich Niveaue vu fräie Cashflow generéieren - Rescht Cashflow no Kapitalausgaben.

Dëst ass Suen déi Firme kënne benotze fir Dividenden ze bezuelen oder z'erhéijen, Aktien zréckkaafen (déi, wa se a genuch Quantitéite gemaach ginn, Akommes pro Aktie erhéijen an méi héich Aktiepräisser ënnerstëtzen), organesch ausbauen oder duerch Acquisitioune oder fir aner Firmenzwecker.

Den Alger Growth & Income Fund limitéiert sech net op Aktien vu Firmen déi Dividenden bezuelen, awer den Adams huet erkläert datt ee vu sengen Ziler ass e Portfolio mat engem aggregéierten Dividendrendement ze bedreiwen deen ongeféier 1.4 Mol de S&P 500 ass.
SPX,
-0.07%
Gewiicht Dividend nozeginn, dat ass 1.76%, laut FactSet.

Wann Dir Aktien fir de Fonds auswielt, sot den Adams datt hien an d'Alger Fuerschungspersonal Firme mat niddrege Scholden par rapport zum Entreprisewäert identifizéieren, mat Zënsebezuelungen déi einfach mat Cashflow ofgedeckt kënne ginn. Si placéieren ausgewielte Firmen an dräi Kategorien:

• Dividend Leader - Dëst sinn Firmen mat Dividendrendementer wäit iwwer déi vum S&P 500. Verizon Communications Inc.
  VZ,
  + 1.74%
  ass e Beispill, mat engem Dividendrendement vun 6.80%. Den Adams betount datt seng Analyse "gratis Cashflow no der Dividendbezuelung" ëmfaasst.

• Dividend Produzenten - Dës Firmen "wuessen d'Dividend mat engem schéinen Taux, oder si hu vläicht fir Joeren a Joeren konsequent gewuess, och wann den [aktuelle] Dividendrate net héich ass," sot Adams. E Beispill ass Home Depot Inc.
  HD,
  + 0.65%,
  deen en Dividendrendement vun 2.38% huet, a seng alljährlech Ausbezuelungen "an der niddereger bis Mëtt-Jugend Joer no Joer" erhéicht huet, sot hien.

• "Kings of Cash Flow" - Am Interview sot Adams datt hien dësen Numm fir eng Kategorie vu Firmen benotzt, déi héich Niveaue vu fräie Cashflow generéieren, deenen hir Aktien attraktiv Präisser sinn. Hien huet gesot datt Apple Inc.
  AAPL,
  -1.36%,
  de gréisste Holding vum Fonds 30. September, war an dëser Kategorie ier et ugefaang Dividenden ze bezuelen 2012. Alphabet Inc.
  GOOG,
  -1.55%
   
  GOOGL,
  -1.47%
  ass e Beispill vun enger Firma déi momentan an dëser Kategorie ass.

"Et ginn dacks Firmen déi an engem vun den Eemer passen kënnen," sot Adams.

Dräi Aktien gehal vum Alger Growth & Income Fund

Aktien vun AbbVie Inc.
ABBV,
-0.18%
hunn dëst Joer 20% geklommen, ausser Dividenden, awer Adams gesäit nach ëmmer "raisonnabel Upside" fir d'Aktie. Dividendrendement ass 3.65%.

Den Adams sot, datt e puer Investisseuren besuergt waren iwwer generesch Konkurrenz fir AbbVie's Humira Medikamenter fir Arthritis ze behandelen. Wéi och ëmmer, de Verkaf geet erop fir e puer vun hiren aneren Arthritis-Medikamenter, sot hien. Den Adams sot och dem AbbVie seng Anti-Falten Medikamenter Botox "huet den Maartundeel zimlech gutt behalen."

Home Depot ass dëst Joer ëm 23% erofgaang, well d'Steigerung vun Zënssätz den US Wunnengsmaart zu Fizzle verursaacht huet. "Et wäert e méi haart Ëmfeld fir Home Depot sinn, awer de Réckzuch fir d'Aktie gesi mir raisonnabel Upside," sot Adams. Hien huet bäigefüügt datt d'Leit weider wäerte verbréngen fir hir Haiser z'erhalen oder ze upgrade.

D'Aktie vun Alphabet Klass A sinn dëst Joer ëm 38% erofgaang, wat den Adams gesot huet "d'Kompressioun vu Bewäertunge fir Wuesstumsnimm" an e Réckgang an de Reklammenausgaben reflektéiert. Awer hie mengt datt d'Firma gutt positionéiert ass fir laangfristeg wéinst der Ubiquity vu senge Cloud Servicer am Firmenëmfeld.

Top Holdings vum Fonds

Hei sinn déi Top 10 Holdings (vun 76) vum Alger Growth & Income Fund vum 30. Sept.

Company	Ticker	Deel vum Portfolio	Dividend Rendement
Apple Inc.	AAPL, -1.36%	8.4%	0.70%
Microsoft Corp.	MSFT, -0.33%	8.3%	1.14%
D'Geschicht vun UnitedHealth Group Inc.	UNH, + 0.70%	3.4%	1.24%
Alphabet Inc.Klasse A.	GOOGL, -1.47%	3.0%	0.00%
Home Depot Inc.	HD, + 0.65%	2.6%	2.38%
JPMorgan Chase & Co.	JPM, + 0.58%	2.5%	3.05%
Alphabet Inc.Klass C	GOOG, -1.55%	2.5%	0.00%
Morgan Stanley	MS, dir. -0.43%	2.5%	3.60%
Amazon.com Inc.	AMZN, -1.04%	2.4%	0.00%
AbbVie Inc.	ABBV, -0.18%	2.3%	3.63%
Source: FactSet

Klickt op d'Ticker fir méi iwwer all Firma. Weiderliesen Dem Tomi Kilgore säin detailléierte Guide fir de Räichtum vun Informatioun gratis op der MarketWatch Zitat Säit.

Fonds Leeschtung

Hei ass e Verglach vun 2021 Rendementer an duerchschnëttlech jährlech Rendementer bis den 21. Dezember fir verschidde Perioden tëscht dem Fonds, dem S&P 500 a Morningstar's Large Blend Fund Kategorie:

Verpasst net: Dem Tesla seng Aktie drop war schlecht. Awer dës Firma huet méi Investisseur Räichtum am Joer 2022 geläscht.