Kleeder déi am Geschäft gutt ausgesinn, gesinn net ëmmer gutt aus wann Dir se heem kritt. Laangfristeg Investisseuren sollten awer net ähnlech bedaueren iwwer de Kaf
D'Saachen sinn zouginn Erausfuerderung fir American Eagle. Wärend sengem éischte Véierel Akommes Opruff de 26. Mee, huet den Händler héich Frachtkäschten an iwwerschësseg Inventar gefeiert amgaang vun enger schwaacher Konsumentfuerderung. Seng Aktie (Ticker: AEO) ass den nächsten Dag 6.6% gefall. Op d'mannst fënnef Analysten hunn hir Bewäertungen op d'Aktie zënterhier ofgeschnidden, an d'Aktie ware viru kuerzem op $ 12.85 gehandelt, ongeféier en Drëttel vun hirem All-Time High vun $ 37.87 am Abrëll vum leschte Joer.
Trotzdem huet d'Aktie Gleeweger déi soen datt d'Problemer, déi am Gewënnruff beliicht sinn, temporär waren an datt d'Firma Léisunge fir laangfristeg huet. D'Bewäertung - bei ongeféier $ 2 Milliarden, American Eagle ass e klenge Kapital Aktien - ass op e Niveau gefall, dee méiglecherweis de schlëmmste vum Impakt reflektéiert. Et gëtt potenziell Upside vir, seet de Jefferies Analyst Corey Tarlowe, deen e Buy Rating op der Aktie an e $27 Präisziel huet.
"D'Kaf Säit huet scho baacken an" déi kuerzfristeg schlecht Neiegkeeten, seet den Tarlowe, deen erwaart datt d'Firma an enger e bësse besser Positioun vun de Feierdeeg ass, no der Erliichterung vu Gidderween.
Keen virausgesot e schnelle Rebound. D'Firma gëtt erwaart e Betribsakommes vun $ 305 Millioune fir d'Steier 2022 ze berichten, dat den nächste Januar ophält. Dat ass bal d'Halschent vun den $ 603 Milliounen, déi am Joer 2021 gepost goufen. Sou viru kuerzem wéi Mäerz huet d'Firma Betribsakommes vu bis zu $ 600 Milliounen virgesinn; am Mee, et reduzéiert dës Schätzung op $ 314 Milliounen, awer et huet opgehalen méi laangfristeg Leedung ze bidden. Dat ass eng Reflexioun vun der wirtschaftlecher Onsécherheet a schwéierer Discount, déi zu BofA Securities Christopher Nardone an dem JP Morgan Matthew Boss gefouert hunn Bewäertungen op Aktie ze verkafen an ze halen, respektiv.
| Haaptquartéier: | Dammen an dir Hären |
|---|
| Rezent Präis: | $12.85 |
| 52-Wk Ännerung: | -62% |
| Maartwäert (bil): | $2.2 |
| 2023E Verkaf (bil): | $5.3 |
| 2023E Net Akommes (mil): | $287 |
| 2023E EPS: | $1.36 |
| 2023E P/E: | 9.4 |
| Dividend Rendement: | 5.6% |
Bemierkung: Schätzunge fir Steierjoer dat Januar 2024 endet; E = Schätzung
Quell: Bloomberg
Wéi och ëmmer, American Eagle gesäit gutt plazéiert fir zukünfteg Gewënn, besonnesch vu senger séier wuessender Aerie Divisioun, déi bekannt ass fir seng Leggings a Lingerie. Et hat 29 hannereneen Véierel vun zweezifferen Akommeswuesstem gepost bis zum éischte Véierel vun dësem Fiskaljoer, wann et just 8% eropgeet. American Eagle seet, datt kale Wieder d'Aerie Swimsuit Verkaf dee Véierel verletzt huet, awer d'Firma erwaart datt Aerie bis méi wéi $ 2 Milliarde u Recetten wäert wuessen bis 2023, erop vun $ 800 Milliounen am Joer 2019. Aerie mécht elo ongeféier 30% vum Gesamtverkaaf vun American Eagle aus.
De Schlëssel fir Aerie ass weider Maartundeel ze huelen. D'Mark gouf Mëtt 2006 lancéiert fir op American Eagle seng intimt Linn ze bauen, déi zu där Zäit manner wéi 5% vum Gesamtverkaf war. D'Firma ass elo den Nummer 3 Händler an intim Kleedung hannert
Victoria d'Secret
(VSCO) an
Hanesbrands
(HBI), laut Maartfuerscher Euromonitor International. Fir weider Maartundeel ze gewannen, muss Aerie weider innovéieren an hir Offeren ausbauen, seet de BofA Nardone, deen Aerie "de Krounbijou" vum American Eagle nennt. D'Smoothez Mark, d'Firma hir Take on Shapewear, déi den 21. Juli gestart gouf, ass e Beispill vum Forward-Thinking, deen Aerie hëllefe kéint wuessen.
Och dem American Eagle säi Kärgeschäft, verwuerzelt a sengem Denim fir 15- bis 25-Joer al, huet d'Aerie gehollef auszebauen andeems se Geschäfter bäigefüügt hunn déi nieft American Eagle sinn, wat Aerie erlaabt dës Clienten unzezéien.
American Eagle huet och eng grouss wetten op verbessert Logistik gemaach, datt iwwer just seng eege Ofsaz geet. D'lescht Joer huet et AirTerra a Quiet Logistics kaaft an se kombinéiert fir Quiet Plattformen ze bilden, déi Wueren verschéckt souwuel online wéi an de Geschäfter. Roueg Plattformen huet méi wéi 60 Clienten, dorënner
Kohl
an
Peloton
,
a gruppéiert Produkter zesummen a Lagerhaiser op Plazen wou Clientsbestellunge geclustert sinn.
D'Zil ass fir Quiet Plattformen e Recetten a Käschte-Effizienz Chauffer fir American Eagle ze ginn. Quiet Plattformen hunn ongeféier dräi Prozentpunkte zum American Eagle säin Nettoakommeswuesstem vun 2% am éischte Véierel bäigedroen. "Ouni vill Volumen ze hunn, bezuelt Dir ze vill", seet d'Lisa Anderson, CEO vun der Versuergungskettenfirma LMA Consulting Group. "Wann Dir e ganze Fliger ausfëllt, wäert Dir d'Käschte reduzéieren."
Dem American Eagle säin Online-Geschäft huet sech och erweidert. Et generéiert 36% vum Gesamtakommes am Fiskal 2021, erop vun 29% am Joer virun der Pandemie. Kleng vun der potenzieller gutt Neiegkeet spigelt sech am American Eagle Aktien. Et handelt op just 9.7 Mol 12-Méint Forward Akommes vun $ 1.33 pro Aktie, eng Remise vun 31% op säi fënnef-Joer Duerchschnëtt a no bei hiren niddregsten Niveauen vun de leschte 15 Joer.
De Ryan Jacob, Chef Portfolio Manager fir de Jacob Small Cap Growth Fund, erwaart datt d'Aktie ongeféier 50% eropgeet mat engem Präis-/Akommes-Multiple an der Mëttespaus, wat seng Aktien ongeféier $ 18 géif setzen. Hie seet, datt säi Fonds seng Aktie an der Firma am Abrëll erhéicht huet, an nach eng Kéier am Juli nodeems d'Aktie ugefaang huet ze falen. "Mir hu vun der Schwäch profitéiert," seet hien.
American Eagle selwer huet vun der Schwächt profitéiert. Am Ufank Juni huet d'Firma gesot datt et säi Plang géif beschleunegen fir $ 200 Millioune Wäert vu sengem Aktien zréckzekafen. An der selwechter Ukënnegung huet d'Firma gesot datt et hir ongeféier $ 342 Milliounen Cabriolet-Scholdenverpflichtung reduzéiert. Den Händler huet elo ongeféier $ 70 Milliounen u Scholden, ausser seng Locatiounsverpflichtungen an all Ofdreiwung vu sengem $ 700 Milliounen Asset-baséierte Prêt. Seng Gläichgewiicht huet eng boer Positioun vun $ 229 Millioune wéi Enn Abrëll gewisen. D'Aktie bréngt de Moment 5.6%. Laut Ben Reynolds, Grënner vun der Fuerschungsfirma Sure Dividend, gesäit d'Dividend nohalteg aus, wann Dir de projizéierten Operatiounsakommes dëst Joer berücksichtegt. "Elo ass eng gutt Chance [et] ze spären," sot de Reynolds.
Och e puer Analysten, déi d'Aktie downgradéiert hunn, soen datt et op laang Siicht gutt ka maachen. Cowen Analyst Jonna Kim, deen den 1. Aug schneiden hir Bewäertung op Neutral vun Outperform, gesäit "vill positiv Potenzial bei Aerie."
Et ass dat Potenzial dat American Eagle Aktie derwäert mécht ze probéieren.
Schreift Iech Karishma Vanjani um [Email geschützt]
