Dem Buffett säi Berkshire Hathaway probéiert sou vill wéi 50% vun Occidental ze kafen

(Bloomberg) - Dem Warren Buffett säi Berkshire Hathaway Inc. huet d'Zustimmung vun den US Reguléierer gewonnen fir sou vill wéi 50% vun der Occidental Petroleum Corp. Occidental Aktien hat säi gréisste Gewënn a fënnef Méint.

D'Federal Energy Regulatory Commission sot an engem Dossier, dee e Freideg publizéiert gouf, datt Berkshire seng proposéiert Aktie Akeef "konsequent mam ëffentlechen Interesse sinn." Berkshire applizéiert fir d'Autorisatioun op Juli 11, FERC gesot.

Berkshire huet dëst Joer méi op Occidental verbruecht nodeems se fir d'éischt virun dräi Joer eng Wette op der Houston-baséiert Uelegfirma gemaach hunn. Virdrun dëse Mount huet de Berkshire gemellt datt et elo 188 Milliounen Aktien vun der Occidental gemeinsame Aktie hält, e bësse méi wéi 20% vun hiren 931 Milliounen aussergewéinlechen Aktien.

"Keng Fro, datt de Buffett vun hei op 50% geet," sot de Bill Smead, deen $ 4.8 Milliarde bei Smead Capital Management Inc. geréiert an en Top 20 Aktionär am Occidental ass an och Berkshire Aktien besëtzt. "Dëst gesäit ëmmer méi aus wéi d'Burlington Transaktioun, wou hien endlech de ganze Schéissmatch kaaft huet."

De Buffett huet e wesentlechen Aktionär an der Eisebunn Burlington Northern Santa Fe Corp., elo bekannt als BNSF, opgebaut, ier hien Enn 2009 zougestëmmt huet fir d'Eisebunn ze kafen.

Berkshire, baséiert zu Omaha, Nebraska, huet net direkt op Ufroe fir Kommentar iwwer d'FERC Applikatioun geäntwert.

"D'Zustimmung vun dëser Areeche erlaabt Berkshire aus enger FERC Perspektiv bis zu 50% Besëtz vun Oxy's gemeinsamen Aktien ze sammelen, wat néideg ass well mir Verméigen ënnerleien ënner FERC Regulatioun", sot de Occidental Spriecher Eric Moses an enger E-Mail Ausso. "De fréiere FERC Genehmegungsschwell war bei 25%."

Am Joer 2019 huet de Buffett dem Occidental Chief Executive Officer Vicki Hollub seng Verfollegung vun der Anadarko Petroleum Corp. gehollef andeems hien averstane war $ 10 Milliarden an Occidental ze investéieren, e Pakt deen souwuel bevorzugt Aktien a Warrants enthält. Dës Warrants erlaben Berkshire sou vill wéi 83.86 Milliounen Aktien am Occidental zu engem Präis vun $ 59.62 ze kafen. Um aktuellen Aktiepräis géif de Milliardärinvestor e Gewënn vu méi wéi 900 Milliounen Dollar maachen andeems hien d'Warrants ausübt.

Geschicht weider

Dëst Joer huet de Buffett dem Hollub seng Leedung gelueft, en Zeechen datt de Milliardärinvestor all-in op Occidental war. Dat huet d'Spekulatioun opgeruff datt de Berkshire, mat méi wéi $ 105 Milliarden u Cash um Enn Juni, kéint probéieren méi Aktien ze kafen.

De 7. Mäerz sot de Becky Quick vum CNBC op "Squawk Box" datt de Buffett hir gesot huet datt de Berkshire den 28. Februar ugefaang huet ze kafen "a mir hunn alles kaaft wat mir konnten." De Buffett huet decidéiert d'Akeef unzefänken nodeems en Transkript vum Occidental sengem 25. Februar Akommeskonferenz gelies huet.

"Ech hunn all Wuert gelies, a gesot datt dëst genau ass wat ech maache géif," sot de Buffett zu Quick. "Si féiert d'Firma de richtege Wee."

Occidental ass déi bescht performant Aktie an der S&P 500 dëst Joer mat e puer Marge, eropgaang 146% wéi den Index 11% erofgaang ass, gedriwwen vum Buffett säi stännege Kaf an héijen Uelegpräisser. D'Aktie vun der Firma sinn am New York Handel ëm 9.9% geklommen, hir gréissten Een-Dag Erhéijung zënter dem 4. Mäerz.

Hollub huet aggressiv Beweegunge gemaach fir d'Rendementer un d'Actionnairen dëst Joer ze stäerken andeems se am kapitalintensive Produktiounswuesstem regéieren zugonschte vun Dividenden an Akeef vun Aktien fir Investisseuren. Si huet och vill vun den $ 30 Milliarde Schold eliminéiert, déi d'Firma geholl huet fir Anadarko ze kafen.

Occidental krut dëse Mount e weidere Boost mam Passage vum Inflatiounsreduktiounsgesetz, wat d'Steierkreditter fir Kuelestofffaang erhéicht huet, eng Technologie an där d'Firma e féierende Spiller ass. Hollub huet de Gesetzesprojet als "ganz positiv" begréisst.

Occidental Pläng fir d'Erfaassung vu Kuelestoff aus der Loft e Schlësselelement ze maachen fir seng Ambitioun z'erreechen fir net Null bis Mëtt vum Joerhonnert ze sinn, ee vun den aggressivsten Pläng vun all US grouss Uelegfirma.

De Occidental Aktien, deen de Berkshire virdru dëse Mount gemellt huet, huet e Schlësselniveau iwwerschratt, deen nei Véierel Offenbarunge kéint enthalen an e Boost fir d'Akommes vun der Firma. Laut Auditor PricewaterhouseCoopers, eng Firma mat engem Aktie an enger anerer Firma esou grouss wéi Berkshire huet am Occidental "bedeitend Afloss" iwwer dat Geschäft, a muss vläicht Akommes aus dëser Investitioun an hiren eegene Resultater ënner der sougenannter Equity Method enthalen. Comptabilitéit.

Occidental wier net dem Berkshire seng éischt Wette grouss genuch fir d'Comptabilitéit Approche ze verdéngen. D'Firma mécht et fir seng ongeféier 27% Aktie an Kraft Heinz Co., zum Beispill. Awer wärend Berkshire 20.2% vun American Express Co. hält, ass et Accorde mat der Firma an der Federal Reserve gemaach, déi den Afloss limitéieren, deen se op d'Aktie ausübe kann. Dofir befollegt Berkshire net d'Equity Method an deem Fall.

"Elo datt Berkshire Erlaabnis huet fir méi Occidental Aktien ze kafen, gleewen ech datt d'Firma méi Aktien kaaft an d'Equity Method Accounting adoptéiert", sot den Jim Shanahan, en Analyst vum Edward Jones, an enger E-Mail.

Méi Geschichte wéi dës sinn verfügbar op bloomberg.com

© 2022 Bloomberg LP