Boeing's Gigantic United Airlines Bestellung mécht et Investitiounswäert

Nei Bestellung! Duebel Cheeseburger, Fritten an eng Cola? Nach besser. Ech mengen. D'Nouvelle koum um Dënschdeg de Moie fréi. United Airlines (UAL), ëmmer erëm e rentabelt Geschäft no de leschten zwee Véierel, hat eng Bestellung bei Boeing gemaach (BA) fir nei kommerziell Fligeren.

A voller Offenbarung, Ech kaaft e puer BA Stock an dëser Moien Pre-Ouvertureszäiten ier ech wosst, datt ech dëst Stéck schreiwen géif, also ech laang BA kleng.

Den Deal ass dëst. United huet eng nei Uerdnung fir 100 787 Dreamliner Fligere mat enger Optioun ze kafen zousätzlech 100. Dës Fligere gëtt tëscht 2024 an 2032 geliwwert an ersetzen alternd 767 an 777. D'ganz breetkierper Flott vun United besteet aus Fligeren hiergestallt vu Boeing.

Méi international Flich goufen zum United Dagesplang bäigefüügt well d'Rees weider no der Pandemie zréckgezunn ass an d'Flotte Moderniséierung noutwendeg ass. De CEO Scott Kirby erkläert datt Boeing breet Kierper duerch Boeing breet Kierper ersat anstatt op den Airbus ze wiesselen (SCHLECHT) A350 mécht Sënn a punkto Späichere mat der méi klenger Gréisst.

D'Bestellung enthält och 56 zousätzlech 737-Max Fligere mat enger Optioun fir 44 méi. Dëst ass zousätzlech zu existente Bestellunge fir 300 nei Single-Aisle (schmuel Kierper) Fligere, déi d'lescht Joer mat Boeing an Airbus plazéiert goufen. Alles zesummen, zu Lëschtpräisser (zweifelhaft) ass dësen Deal zéngdausende vu Milliarden Dollar fir Boeing wäert.

Dëst ...

D'Lieser hu vläicht gemierkt datt de JP Morgan fënnef-Stär (bei TipRanks) Analyst Seth Seifman seng "Iwwergewiicht" Bewäertung op Boeing e Méindeg widderholl huet an säin Zilpräis vun $ 170 op $ 200 erhéicht huet. Dëst war virum Dënschdeg de Moien d'Noriichten an als Äntwert op Berichter datt eng potenziell ganz grouss (sou vill wéi 500 Fligeren) Bestellung an Aggregatioun mat Boeing an Airbus vun Air India plazéiert ginn.

Op Boeing

Boeing soll de véierte Quartal vun der Firma spéit am Januar berichten. D'Firma kënnt aus engem haarden drëtte Véierel. Tatsächlech, Boeing kënnt aus e puer haarde Joeren, verëffentlecht Verloschter fir 12 vun de leschten 15 Véierel. E groussen Deel dovun ass wéinst de gutt dokumentéierte Problemer mat e puer vun de Fligere vun der Firma, virun allem de 737-Max, deen a méi wéi engem fatale Accident involvéiert war. De Rescht war wéinst der Pandemie.

All dat gesot, Dir hutt nach ëmmer eng grouss amerikanesch baséiert Industriefirma hei, déi méi wéi 140K Leit beschäftegt, ass eng vun zwee weltwäite Firmen déi kommerziell Fligere a groussen Zuelen maachen a bleift e bedeitende Verteidegungs- / Regierungsoptraghueler. Déi aner grouss Verteidegungskontrakter hunn dëst Joer all de Ball aus dem Park geschloen. Déi aner Verteidegungskontrakter sinn net staark an der Fabrikatioun vun zivilen Haltbarkeet involvéiert.

Fir den aktuelle Véierel sicht Wall Street no ugepasste EPS (GAAP EPS wäert méi héich sinn) vun 0.24, awer Schätzunge sinn iwwerall op der Kaart. D'Gamme vun Erwaardungen iwwer 15 Verkafssäit Analysten ass fir dës Zuel iwwerall vun engem Verloscht vun $ 1.36 bis $ 1.30 ze landen. An anere Wierder, dës Analysten hu keng Ahnung. D'Recetten ginn op $ 19.5B gedréckt, an enger Rei vu $ 16.9B bis $ 23B. Kann dës Stuff net maachen.

Fir den drëtten Trimester huet Boeing fir d'zweete Kéier a véier Véierel e positiven fräie Cashflow gepost. Dat gesot, de fräie Cashflow fir déi lescht 12 Méint vum September war negativ, well d'Firma potenziell fir e véiert Joer hannereneen vum negativen fräie Cashflow féiert. Positive fräie Cashflow ass e wichtegt Zil fir dës Firma fir 2022, a gouf e puer Mol an där Pressekonferenz am September uginn.

Gläichgewiicht

De Bilan war bemierkenswäert stabil fir eng Firma déi duerchgaang ass wat Boeing duerchgaang ass. Ech hunn näischt offensichtlech positiv gesot. Ech sot "stabil." Zënter September stoung de Cashbalance bei $ 14.257B, erop vun den zwee Véierel virdrun. Inventaire ware bal onverännert vu wuertwiertlech all Véierel jee fir Boeing bei $ 79.777B. Den aktuelle Verhältnis vun 1.22 ass gutt. De schnelle Verhältnis (sans Inventairen) vun 0.21 ass net eppes wat ech géif "high five" iwwer, awer ass ganz normal fir dës Firma.

Gesamt Verméigen kommen op $ 137.558B dorënner $ 10.416B am "Goodwill" an aner Immateriellen. Ech hu kee Problem mat deem. Total Verbëndlechkeete manner Eegekapital addéiere bis zu $155.193B inklusiv $50.59B a laangfristeg Scholden, vun deenen bal $5B als aktuell bezeechent gëtt. Wärend Pensiounsbezunnen Verbëndlechkeete nach ëmmer op méi wéi $ 11B lafen, ass dat vu méi wéi $ 20B am Joer 2020 erof.

Ass dëst e gudde Bilan? Et wäert keng Goldstäre gewannen oder "Festung-ähnlech" sou séier wéi méiglech genannt ginn. Dat gesot, et ass funktionell fir de Moment. D'Scholdbelaaschtung muss relativ zu Cash op der Hand reduzéiert ginn. Schwéier den Niveau vun den Inventairen ze kritiséieren, besonnesch wann d'Bestellungen amgaang sinn ze popen.

Gedanken

Perséinlech mengen ech, datt den Numm Investitiounswäert wier, wann ee mengt datt d'United Uerdnung net eng eenzeg ass a verschidde Fluchgesellschafte musse moderniséieren. Den Numm ass en anstänneg genuch Händler entweder Manéier.

Ech hunn déi rezent gratis Cashflowgeschicht net gär an ech sinn och net gär vun deem Bilan. Dat gesot, grouss Bestellungen hunn e Wee fir dës Saachen ze korrigéieren.

Sot mir, wat gesitt Dir?

Duebel Bottom Reversal mat engem $ 173 Pivot?

Duebele Buedem mat engem Pivot vun $ 142, gefollegt vun engem Coupe mat Handle mat engem Pivot vun $ 179?

Wat Dir gesitt ass wichteg. Et ass wichteg wéi Dir plangt. Den alldeeglechen MACD huet sech zum bessere gedréint. Relativ Kraaft ass staark ouni pervers iwwerkaaft ze ginn. Notéiert de "Golden Kräiz" (50 Deeg SMA Kräizt iwwer den 200 Deeg SMA).

Wann Dir déi éischt Diagramm gesitt wéi ech maachen, gutt, ech sinn laang d'Aktien, awer net vill. Meng Zilpräis ass $ 199. Ech kafen d'Aktien bis op den 21 Deeg EMA als Deel vun engem Versuch meng laang opzebauen. Ech wäert panikéieren wann ech meng $173 Pivot gesinn versoen.

Wann Dir déi zweet Diagramm gesitt, huet dat éischt Muster gemaach wat et soll. Den $142 Pivot huet e Breakout geliwwert deen op $173 gelaf ass. D'Coupe mat Handle mam $179 Pivot géif en Zilpräis vun $206 produzéieren. D'Add- a Panikniveauen bleiwen d'selwecht.

Natierlech gesinn ech et esou. Wéi gesitt Dir et?