BlockFi Insolvenz Follegt FTX Implosioun

Schlëssel Takeaways

• E Méindeg huet de Krypto Kreditgeber BlockFi fir Kapitel 11 Insolvenzschutz an der Folleg vun FTX d'Implosioun
• Ironescherweis lëscht BlockFi FTX als säin #2 Gläubiger no engem wesentleche Rettungsplang virdrun dëst Joer
• D'Domino-ing Insolvenz verroden déi fréi Gefore vun der Verbindung vu Krypto Kredittplattformen

Um Méindeg, Krypto Kredittgeber BlockFi ugekënnegt datt et offiziell fir Kapitel 11 Insolvenz ugemellt huet wéi de FTX Fallout sech verbreet. Et ass nëmmen dat lescht Affer an enger onsécherer Industrie belagert vun engem lafende "Krypto Wanter" vun den eemolegen Héichten vun 2021. A wann Berichter vu Gemini a Genesis keng Indikatioun sinn, wäert de Ripple nach weider reesen.

Wat ass BlockFi?

BlockFi ass eng New Jersey-baséiert Krypto Prêt Plattform gegrënnt am Joer 2017 vum Fintech Exekutiv a Krypto Entrepreneur Zac Prince. D'Firma betruecht sech als "Bréck" tëscht Krypto-Währungen an traditionelle Finanzprodukter.

Zënter 2017 huet déi héichprofiléiert Firma Honnerte vu Milliounen un Investitioune vu groussen Numm Investisseuren an Hedgefongen opgeholl. Wéi d'Kryptowäerter am Joer 2021 eropgaange sinn, huet BlockFi behaapt iwwer $ 15 Milliarde u Verméigen ze verwalten. (Eng Bewäertung déi sécherlech en Hit am Krypto-Wanter geholl huet.)

Awer dem BlockFi seng Brout-a-Botter Clientèle ware kleng Retail Investisseuren. De Krypto Kreditgeber offréiert bal direkt, krypto-gestützte Prêten ouni Kredittchecken. Investisseuren kënnen och Krypto-Fongen op héich Zënsdepositiounskonten deposéieren.

BlockFi seng éischt Entanglement mat FTX

Leider war et genau dëse Finanzmodell deen BlockFi op de Wee zu Ierger gesat huet.

Zënter dem BlockFi seng Produkter op Basis vu Krypto-Wäerter bewäert ginn, ass säi Geschäft ofhängeg vu gesonde Krypto-Präisser. Also, wann de Krypto Maart am Joer 2022 gefall ass, sinn d'Akommes vum BlockFi matgaangen ... an d'finanziell Problemer hunn ugefaang.

Fir dat Schlëmmst vum Krypto Wanter ofzehalen, huet BlockFi dëse Summer eng $400 Milliounen Kredittlinn mam Krypto Kreditgeber FTX opgemaach. D'Firma huet $ 275 Milliounen am Viraus geléint fir et iwwer e raue Patch ze zéien wéi Investisseuren panikéiert an d'Präisser gefall sinn. Als Deel vum Deal huet FTX d'Optioun behalen fir BlockFi fir $ 240 Milliounen auszekafen - eng Optioun déi ni materialiséiert gouf.

Zu där Zäit gouf d'Kreditlinn als e Sécherheetsnetz ugesinn, dat vun enger vun den dominantsten a stabilsten Kryptofirmen an der Industrie geworf gouf. De BlockFi CEO Zac Prince huet d'Geleeënheet begréisst, bemierkt datt et "Zougang zu Kapital bitt deen eise Bilan weider stäerkt."

Trotzdem war d'Kredittlinn just e Stopp: BlockFi huet och ongeféier 20% vu senger Aarbechtskräfte entlooss, d'Exekutiv Kompensatioun reduzéiert an d'Neiemstellung verlangsamt. Fir eng Zäit huet et ausgesinn datt de Krypto Kreditgeber kloer war.

Bis et net war.

BlockFi senger Faillite Areeche

E Méindeg huet BlockFi offiziell de Kapitel 11 Schutz zu New Jersey ugemellt, déi éischt Insolvenz offiziell verbonne mat der FTX 11 November Insolvenz Areechung.

Dem BlockFi säi CEO huet d'Firma "substantiell" Belaaschtung fir FTX, nieft engem tumultuous Krypto Maart, fir seng Liquiditéitskris zouginn. Dank sengem $ 275 Millioune Kreditt Linn entanglement, wann FTX ëmgedréint amid Uklo vun Brutto Entreprisen a finanziell Mëssverwaltung, BlockFi huet och ugefaang ze kämpfen.

An den Deeg nom FTX Zesummebroch huet BlockFi Depositiounsaustausch an Handelsaktivitéit ënner lafende Stabilitéitsbedéngungen ofgeschloss. D'Firma huet och d'Cliente gefrot fir de Moment net méi Depot ze maachen.

100,000 Gläubiger - dorënner d'US Regierung

Geméiss dem BlockFi seng Insolvenzdossier ass de Krypto-Kreditgeber Sue fir iwwer 100,000 Gläubiger schëlleg. Leider sinn e puer vun dëse Scholden substantiell.

Dem BlockFi säin éischte gréisste Gläubiger ass Ankura Trust, eng Firma déi, ironesch, Prête fir besuergt Firmen geréiert. BlockFi verdankt Ankura ongeféier $ 729 Milliounen.

FTX Holding West Realm Shires ass dem BlockFi säin zweetgréisste Gläubiger, verdankt $ 275 Milliounen aus dem BlockFi seng Kredittlinn.

BlockFi listet och d'US Securities and Exchange Commission $ 30 Milliounen. D'Gläichgewiicht staamt vun enger $ 100 Milliounen Siidlung dëse leschte Februar verbonne mat Käschten, déi BlockFi net richteg ugemellt huet an e Krypto-gestützte Prêtprodukt. De SEC huet och festgestallt datt BlockFi falsch a irféierend Aussoen iwwer Krypto-relatéierte Risikoniveauen gemaach huet.

Dem BlockFi seng Insolvenzpläng bis elo

BlockFi gëtt erwaart fir en Dënschdeg am Insolvenzgeriicht ze kommen fir fréi Pläng ze hammeren. D'Firma huet angeblech Beroder agestallt fir de Prozess ze hëllefen.

An engem Areeche huet BlockFi d'Absicht ausgedréckt fir Autoritéit ze sichen fir bestëmmte Client Réckzuchsufroen ze honoréieren. D'Zil, laut dem Mark Renzi, ee vun de BlockFi proposéierte Finanzberoder, ass fir BlockFi Clienten "endlech e wesentlechen Deel vun hiren Investitiounen ze recuperéieren."

BlockFi huet och d'Autoritéit gefrot fir weider Mataarbechter ze bezuelen an Moossnamen ze huelen fir alldeeglech Operatiounen weiderzeféieren wéi de Restrukturéierungsprozess weider geet.

Natierlech, ob eppes vun deem tatsächlech geschitt, bleift ofzewaarden.

Am Dokumenter vum Méindeg huet BlockFi ongeféier $ 257 Milliounen u Cash gefuerdert fir d'Insolvenzverfahren z'ënnerstëtzen. Et huet seng Verméigen a Verbëndlechkeete tëscht $ 1 Milliarde an $ 10 Milliarde all opgelëscht.

Am Viraus hofft BlockFi de Kapitel 11 Restrukturéierungsprozess ze benotzen fir d'Ausgaben erheblech ze reduzéieren. Propositioune enthalen d'Personal ze schneiden, d'Verpflichtungen un d'Firma ze erholen, a bestëmmte Clienten eng Mëschung vu Krypto-Währungen, Cash an nei Aktien ze bezuelen. De Plang enthält och eng Optioun fir d'Firma ze verkafen.

Wéi och ëmmer, BlockFi huet gewarnt datt d'Erhuelung vun Verméigen an d'Ausféierung vun Pläng méi laang dauere kéint wéinst senger finanzieller Verstouss mat FTX. D'FTX ass och amgaang vun enger Failliteverfahren. Wann fréi Berichter iergendeng Indikatioun sinn, kann dës Situatioun fir Méint oder souguer Joeren zéien.

Trotzdem huet BlockFi Positivitéit ausgedréckt fir seng Predicament. An engem Blog Post, BlockFi sot datt et hofft datt säi Kapitel 11 Fall hëlleft der Firma ze stabiliséieren an de Wäert fir Akteuren maximéieren. "Am Beschten Interesse vun eise Clienten handelen ass eis Haaptprioritéit a féiert weider eise Wee no vir", liest de Post.

E séiere Wuert iwwer FTX

Mir hunn FTX e puer Mol ernimmt, also loosst eis e séieren Erfrëschung huelen.

FTX ass e Krypto Kreditgeber an Austausch gegrënnt vum Sam Bankman-Fried. Virun senger 11. November Insolvenz Areechung, FTX gouf als "Blue Chip" Krypto Kreditgeber vun Zorte gesinn. Déi verantwortlech "Bank", wann Dir wëllt, huet gerett an eng séier wuessend Lëscht vu Kryptofirmen opkaf.

Déi éischt substantiell Unzeeche vun Ierger erschéngen am Ufank November. E CoinDesk Bericht huet verroden datt Alameda Research, eng aner Bankman-Fried Firma, eng $ 5 Milliarde Positioun am gebierteg Token vun FTX huet. D'Investitioun war net an enger Fiat-Währung oder externer Krypto-Währung baséiert, wat d'Suergen iwwer d'Solvabilitéit an d'Leverage vun den zwou Firmen erhéicht huet.

D'Nouvelle huet e Run op d'Krypto-Keess vun der Firma ausgeléist, am Ganzen $ 6 Milliarde u Réckzuch an dräi Deeg. D'Rivalfirma Binance huet och e potenziellen Rettungsdeal opginn, an d'Finanzproblemer vun FTX cementéiert.

Fir de Fallout ze handhaben, huet den Insolvenz- a Liquidatiounsexpert John J. Ray III, deen den Enron duerch seng Liquidatiounsverfahren gefouert huet, de Mantel als CEO vum FTX iwwerholl.

No just zwou Wochen op der Aarbecht, huet hien "onbekannt" Niveaue vu Firmendysfunktioun a finanzielle Mëssverwaltung identifizéiert. A senger 40 Joer Erfahrung, seet hien, huet hien ni "sou e komplette Versoen vu Firmekontrolle gesinn an esou e komplette Fehlen vun zouverléissege finanzieller Informatioun wéi hei geschitt ass."

Juristesch Experten behaapten datt et Joere ka daueren fir d'FTX Verméigen ze verfolgen an ze recuperéieren, wéinst dem Mangel u passenden Demarchen an de komplexe Entanglementer vun FTX. FTX gëtt geschat esou vill wéi eng Millioun Gläicher ze hunn.

Aner Krypto Kreditgeber ënner Belaaschtung

BlockFi ass net déi éischt Kryptofirma fir dëst Joer Faillite ze goen - awer et ass deen éischten Affer, deen seng Areeche direkt op d'FTX Insolvenz verfolge kann.

Kuerz nom Zesummebroch vum FTX huet de Prêtarm vun der Krypto Brokerage Genesis och Schwäch gewisen. D'Firma suspendéiert Erléisungen an nei Kredittoriginatiounen nodeems d'Spike Réckzuchsufroen hir Liquiditéitsniveauen iwwerschratt hunn.

Gemini, e Genesis-Partner, ass geschwënn gefollegt, a warnt datt e puer Erléisungen aus engem Zënssazprogramm verspéit ginn.

Fréier dëse Summer, BlockFi Konkurrenten Voyager Digital a CelsiusCEL
D'Netzwierk huet allebéid eng Faillite ugemellt ënner extreme Maartbedéngungen, déi zu wesentleche Verloschter bei béide Firmen féieren. Deemools, BitcoinBTC
eleng gefall iwwer 20% an enger eenzeger Woch.

Ironescherweis hat BlockFi bemierkt datt et och Verloschter am Ganzen $ 80 Millioune gelidden huet an eng 20% ​​Personalreduktioun an der Period - awer säi FTX Prêt huet et iwwerschwemmt.

Bis, natierlech, FTX selwer zesummegefall.

Wat heescht dat fir Investisseuren

Déi verschlësselte Réckfäll vu FTX a BlockFi verroden eng wuessend Suerg an der Kryptoindustrie: eng wackeleg Fondatioun, déi op onbestänneg digital Währungen rascht. Doriwwer eraus ass awer d'Offenbarung datt d'Krypto-Firmen esou vernetzt kënne wuessen datt en eenzege Stuerz eng Domino-Reaktioun vu Bilanschwieregkeeten a Währungen erofgeet.

Denkt un Krypto Kreditgeber an Austausch wéi FTX a BlockFi als de facto "Banken" vun der Krypto Welt. Vill vun dëse Firmen hu während der Pandemie säi Krypto-Iwwerschwemmung geboomt, Milliardären unzezéien, Hedgefongen, "Krypto Bros," an Retail Investisseuren.

Awer well d'Krypto-Industrie a senge fréie Stadien sëtzt, sinn d'Reglementer flësseg an inkonsistent, wa se iwwerhaapt existéieren. Crypto-baséiert Kredittgeber a Banken mussen dacks net déiselwecht Reglementer oder Konsumenteschutz verfollegen, déi allgemeng bei traditionelle Banken sinn.

Also, wann ee Krypto-Kreditgeber mat inadequater Liquiditéitsniveauen eng Kris konfrontéiert ass, fanne se sech schrecklech ausgesat. Betruecht FTX: wann dëse vermeintlech stabile Krypto-Riese erofgaang ass, huet et e ganze Koup erofgeholl 130 dermat verbonnen. De Schued huet eréischt ugefaang an getrennten - awer verbonne - Firmen vun do aus ze verbreeden.

A bis elo schéngt et datt d'Clienten déi sinn, déi d'Schëlleren vun de Verloschter droen.

Dës Realitéit huet d'Risiken inherent fir Krypto fir vill Investisseuren zesummegesat. Crypto Wanter ofgesinn, d'Austausch a Kredittgeber, déi Stabilitéit an enger onbestänneg Industrie ubidden, hu bewisen datt se selwer Risiken sinn.

Als Investisseur setzt dat Iech an eng prekär Positioun. Net nëmmen musst Dir Iech Suergen iwwer de Wäert vun Ärem Portfolio maachen, awer et ass méiglech datt d'Industrie an de kommende Méint e reglementaresche Rechnung wäert stellen.

Gitt en AI Pick-me-up wann d'BlockFi Insolvenz Iech erof zitt

Als Investisseur bleiwen d'Krypto-Währungen am beschten eng riskant Propositioun. Wärend d'Geschicht gewisen huet datt et Sue gëtt am Raum ze maachen, méi rezent Eventer hu festgestallt datt dës Gewënn op en enorme Risikoniveau kommen.

Dofir rode mir Iech ganz virsiichteg un d'Krypto unzegoen, a mat der Erwaardung datt Dir all Zéng verléiere kënnt, déi Dir investéiert.

Wéi och ëmmer, e puer Investisseuren sinn d'Krypto net ganz ausgeschalt - schliisslech ass et eng ganz nei Welt vu Verspriechen. Fir déi Investisseuren, Q.ai's Krypto Kit bitt AI-ënnerstëtzt digital Währungsbeliichtung iwwer reglementéiert ëffentlech Vertrauen. Nee, et eliminéiert d'Volatilitéit net ganz - awer et bitt e bëssen extra Schutz an enger explosiver Industrie.

Awer wann Dir cryptocurrency minimiséieren oder vermeiden wëllt, Q.ai huet vill aner Kits och ze berücksichtegen. Tech Liebhaber satiéieren hiren Appetit fir Risiko a Belounung (plus e bësse Krypto) mat eisem Emerging Tech Kit. An eisen aneren Foundation Kits bitt e gesonde Mix vu Kärbesëtzer fir Iech unzefänken - mat wéineg bis guer keng Krypto involvéiert.

Et ass Hedgefongen investéiert ouni den Hedge Fund, alles ënnerstëtzt vun der Kraaft vun AI.

Download Q.ai haut fir Zougang zu AI-ugedriwwen Investitiounsstrategien.