Déi meescht alternativ Verméigen schéngen einfach e representéieren belount op der Bourse spillen .
Dat schéngt besonnesch mam Blackstone de Fall ze sinn (BX ) - Kréien gratis Rapport , de weltgréissten alternativen Verméigenmanager, an eng Aktie déi ech besëtzen. Et gëtt vum legendäre Chief Executive Stephen Schwarzman geleet.
Blackstone Aktien si méi wéi 36% Joer bis haut erofgaang, wäit iwwer de 16% Rutsch fir de S&P 500 . An d'lescht Joer, wéi de S&P 500 29% geklommen ass, huet Blackstone e grousse Gewënn vun 106% gepost.
Also Blackstone ass an déi selwecht Richtung geplënnert wéi d'Bourse awer mat engem vill méi séier Tempo béid Weeër.
D'Investitioune vun der Firma besteet haaptsächlech aus Private Equity, Hedgefongen an Immobilien. An dëst war e schlecht Joer fir all dräi.
De S&P Listed Private Equity Index, deen Blackstone an aner Private Equity Firmen enthält, ass bis elo dëst Joer 29% erofgaang. Dëst moosst net direkt Private Equity Investitiounen, awer gëtt Iech eng Iddi.
An den FTSE Nareit All Equity REIT Index huet 22.35% verluer. Dat moosst ëffentlech gehandelt Immobilien, wärend Blackstone meeschtens a privaten Immobilien investéiert. Awer erëm gëtt et Iech eng Iddi.
Fir Hedgefongen ass den HFRI Fund Weighted Composite Index 4% Joer-bis-Datum bis November erofgaang.
Blackstone investéiert och a Kreditt a Versécherung.
Inflatioun, Zënssätz, Wirtschaft All seng Verméigenklassen hu vu Raging gelidden Inflatioun , steigend Zënssätz a wirtschaftlech Schlässegkeet.
Mëttlerweil Blackstone's Dividenden fréi am Joer am Verglach zum 2021 eropgaang, viraussiichtlech well et weider Verméigen mat Gewënn verkaaft huet. Awer d'Dividend ass am drëtten Trimester erofgaang, mat där Ausbezuelung op e Rendement vu 4.37%.
Also wou geet Blackstone vun hei? Gitt d'Geschicht vun der Firma, schéngt et logesch ze iwwerhuelen datt et an déiselwecht Richtung wäert bewegen wéi Aktien, awer méi wäit a méi séier.
Vill Experten gleewen, datt de Federal Reserve wäert ophalen d'Zënssätz ëm d'Mëtt vum Joer eropzesetzen an datt d'Aktien als Äntwert eropgoen. Awer et gëtt natierlech keng Garantie datt dat wierklech wäert geschéien.
Morningstar Analyst Greggory Warren gär Blackstone, gëtt et e schmuele Gruef (Konkurrenzvirdeel). Hien setzt de faire Wäert fir d'Aktie op $ 115, am Verglach zu engem rezenten Devis vun $ 83.
Blackstone ass 'Pre-eminent' "Mir betruechten Blackstone als e pre-eminent Alternativ Asset Manager, mat $950.9 Milliarden am Gesamtverméigen ënner Gestioun (AUM) Enn September," huet hien an engem Kommentar geschriwwen.
"D'Firma huet Skala an all vu senge véier Geschäftssegmenter."
Dat enthält Private Equity, déi 24% vun der Fraisenverdéngung AUM an 31% vun de Basisverwaltungsgebühren ausmécht; Immobilien, déi Konte fir 39% an 40%; Kreditt & Versécherung, déi 27% an 20%; an Hedgefongen Léisungen, déi 10% an 9% ausmécht.
"Blackstone huet och eng grouss Basis vu Mataarbechter ausgebaut, dorënner intern Exekutoren, Beroder a Beroder," sot Warren.
Dës Leit "huet Joerzéngte vun der Industrieerfahrung a kënnen eng Firma oder Immobilie erfollegräich revitaliséieren duerch Käschteschnëtt, Acquisitioune oder aner strategesch Manöver."
Dat huet "Blackstone d'Fäegkeet zur Verfügung gestallt net nëmmen Verméigen a verschiddene Maartbedéngungen ze sammelen, awer och e Mëttel fir sech vu Kollegen z'ënnerscheeden", sot de Warren.
D'Firma genéisst $ 44.8 Milliarde u Kapitalfloss am drëtten Trimester vun 2022 an $ 337.8 Milliarden am vergaangene Joer souz op $ 182 Milliarden an dréchene Pudder vum 30. Sept.
"Blackstone ass weiderhin eis Topwahl tëscht den dräi alternativen Verméigenmanager déi mir ofdecken," wat och KKR enthält (KKR ) - Kréien gratis Rapport an Carlyle Group (CG ) - Kréien gratis Rapport , sot de Warren.
Den Auteur vun dëser Geschicht besëtzt Aktien vu Blackstone.
Quell: https://www.thestreet.com/investing/blackstone-tumbled-2022-outlook-2023?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo