Fir de Mel Ligon a seng Fra hunn d'Iwwerreschter vun der 2008 Wunnengskris se verhënnert datt se grouss Erspuernisser aus der Refinanzéierung vun hirem Chicago Heem wärend dem pandemesche Refi Boom realiséieren.
Si haten e Verzögerten Haapt op hirem Heem während der Grousser Rezessioun gesat, wéi se e Regierungsprogramm benotzt hunn fir ze refinanzéieren nodeems hir Haushaltsakommes ëm d'Halschent erofgaang ass. Ongeféier e Joerzéngt méi spéit huet dat verhënnert datt se vun den historesch nidderegen Hypothéiksraten profitéiere kënnen.
"Och wann d'Haiser ugefaang hunn ze erholen, hu mir dësen $ 88,000 ofgeschlossen Haapt, wat am Wesentlechen eist Eegekapital an der Zukunft wier, op déi mir bis 2050 net Zougang hätten," sot Ligon, en onofhängegen Immobilienbroker.
Leider ass hir Geschicht net eenzegaarteg an illustréiert amplaz wéi Schwaarz Hausbesëtzer dacks an den institutionnelle Feeler vun der Vergaangenheet agefaange sinn an déi weider Transgressiounen haut wéi z. Bewäertung Viraussetzung, Hypothéik Diskriminatioun, a souguer redlining.
A wéi d'Bezuelbarkeet vun de Wunnengen séier erodéiert mat séier méi héije Prêtenraten an eng aner potenziell Räzess déi um Horizont dreift, gëtt d'Verfollegung vum amerikanesche Dram erëm méi schwéier fir vill Schwaarz z'erreechen an domat d'Chance fir intergenerational Räichtum ze bauen.
"Déi schiedlech Auswierkunge vun héijen Zënssätz an Inflatioun si scho kloer an disproportionnell schiedlech fir Schwaarz Stéit", sou de 2022 State of Housing in Black America (SHIBA) mellen. "Well méi héich Hypothéikzënsen d'Bezuelbarkeet vum Hauskaaf reduzéieren, wäerte Schwaarz, relativ zu Wäiss, weider benodeelegt ginn an hirer Heembesëtzer Sich."
Narben vun der Grousser Rezessioun bleiwen
Wärend d'Hindernisser fir d'Hausbesëtzer Blacks Gesiichter zréck op d'Grënnung vum Land, de gréisste rezente Réckgang war déi Grouss Rezessioun.
Schwaarz Heembesëtzer war 48% ier et vun der 2008 Ofkierzungskris deziméiert gouf, charakteriséiert duerch onverantwortlech - an an e puer Fäll, predatoresch - Prêten, déi disproportionnell Faarfgemeinschaften beaflosst hunn.
"Am Virfeld vun der Grousser Rezessioun ware wäiss Famillen mat Joresakommes vu manner wéi $ 30,000 manner wahrscheinlech, am Duerchschnëtt, Subprime Hypotheken ze kréien am Verglach mat Schwaarze Famillen mat Akommes vu méi wéi $ 200,000," no engem Rapport vum Aspen Institut Finanzsécherheetsprogramm (Aspen FSP).
An de Joren no der Ausschnëtterskris ass Schwaarz Hausbesëtzer gefall a schlussendlech e 50-Joer niddereg am Joer 2019 bei 40.6% getraff - méi niddereg wéi den Taux am Joer 1968 - an ass net zréck op d'Pre-Grouss Rezessiounsniveauen. Zur selwechter Zäit huet de wäisse Hausbesëtzungsquote d'Pre-Rezessionniveauen iwwerschratt, laut der National Association of Real Estate Brokers (NAREB).
"Et war 10 Joer ier Schwaarz Quartiere wierklech ugefaang hunn den Tour ze gesinn," sot Ligon. "Eis Quartiere brauche laang Zäit fir sech z'erhuelen."
Dunn huet d'Pandemie getraff, seng eege disproportional wirtschaftlech Péng an Aarbechtsverloscht an d'Schwaarz Gemeinschaft bruecht.
Dat huet vill behalen aus historesch nidderegen Tariffer am éischte Joer vun der Pandemie ze profitéieren. Zum Beispill, Schwaarz Hausbesëtzer kruten nëmmen 3.7% vun den $ 5.3 Milliarde u Spuer vu pandemesche Refinanzen bis Oktober 2020, laut engem D'Federal Reserve Bank vu Boston Studie.
Schwaarz Keefer hunn ähnlech Hindernisser wärend der Pandemie konfrontéiert.
"Obwuel d'Hypothéiksraten am Joer 2021 all Zäit Déiften erreecht hunn, konnt net jidderee vun dësen nidderegen Tariffer profitéieren. Wärend 2019 an 2021 ass de wäisse Hausbesëtzungsquote ëm bal 3 Prozentpunkte eropgaang, wärend den Hausbesëtzerquote fir Schwaarz Amerikaner ëm 2 Prozentpunkte geklommen ass, "sot d'Nadia Evangelou, Senior Economist an Direkter vun der Prognose bei der National Association of Realtors (NAR), an enger Ausso.
"Mat 7% Hypothéiksraten kënnen nëmmen 15% vun de Schwaarze Stéit sech de Moment leeschten dat typesch Heem ze kafen am Verglach zu 30% vu wäisse Stéit. Also kënne Schwaarz Famillen méi wäit hannendrun am Hausbesëtz falen am Verglach zu hire wäisse Kollegen.
Scho vill Black Keefer goufen aus dem Maart gedréckt. Nëmmen 3% vun den Hauskäfer am Joer 2022 ware Schwaarz, laut Daten vun der National Association of Realtors, d'Halschent vum Undeel vun 2021.
Weider Bias haut
Nieft de wirtschaftleche Hindernisser déi Schwaarz Besëtzer a Keefer disproportional beaflosst hunn, steet d'Gemeinschaft och Viraussetzung a villen Aspekter vum Heemkaaf- oder Refinanzéierungsprozess.
Zum Beispill, Hypothéik Fairness fir Schwaarz Hauskäfer ass relativ statesch fir déi lescht 30 Joer bliwwen, stänneg bei 78.5% zënter 1990, laut dem 2022 State of US Mortgage Fairness (Fairness) Bericht.
Wéi och ëmmer, am Joer 2021 ass d'Hypothéikgerechtegkeet fir Schwaarz Hypothéikbewerber vun 80.4% am Joer 2020 op 84.4% eropgaang, awer de Bump "reflektéiert anomal finanziell Bedéngungen wärend der COVID Pandemie," Rapport fonnt.
A wärend d'Zuel vun den Hypothéikprêtapplikatiounen am Joer 2021 fir Schwaarz Hauskäufer eropgaang ass, huet hire Prêtverweigerungsquote vu 15% de 6% Verweigerungsquote fir wäiss Bewerberinnen wäit iwwerschratt, de SHIBA Rapport fonnt.
Wéi d'Zënssätz 5% bis 6% erreecht hunn, ass d'Hypothéikgerechtegkeet op bal 2008 Wunnengskrisniveauen gefall an ass verschlechtert a Gebidder mat der héchster Konzentratioun vu Schwaarzen Hauskäfer, de Fairness Rapport fonnt.
"Fënnef Staaten - Louisiana, Mississippi, South Carolina, Arkansas, an Alabama - bréngen bestänneg aarme Prêtapplikatiounsresultater egal wéi d'Makroëmfeld ... och a Boomzäiten", huet de Bericht festgestallt.
Och gutt qualifizéiert Minoritéitskäfer leiden Diskriminatioun, laut engem 2012 HUD Studie.
Huelt zum Beispill d'Erfahrung vum fréieren NFL Spiller a Schauspiller, Devale Ellis a seng Fra Khadeen Ellis. D'Koppel huet ugefaang no engem Luxushaus a Georgia am Joer 2020 ze sichen. Och mat der Pre-Zustimmung vun der Bank hu si Problemer beim Underwriting gestouss.
"Mir wollten ursprénglech 10% erofsetzen, awer si soten mir missten 20% erofsetzen," sot Devale Ellis. "Mir hunn eis ausgemaach 20% erofzesetzen a si soten datt mir méi wéi 20% brauche nodeems ech meng Kreditt Score iwwerpréift hunn. Mäi Kreditt Score ass an der Mëtt vun de 700er!
Astellen engem CPA war praktesch wann der underwriters néideg dräi Méint W-2s, och wann Devale keen Employé ass an e K-1 als Entertainer a Geschäftsbesëtzer fichéiert.
"Et killt mech datt Dir sou haart schafft fir alles richteg ze maachen, nëmme fir d'Leit Grënn ze fannen fir Iech net Ären Dram ze hunn. Wat wa mir net an der Positioun wieren fir méi wéi 25% fir eng Acompte ze bezuelen? Devale Ellis gefrot. "Ech weess, datt déi grouss Majoritéit vun de Leit an Amerika no bei oder ënner der Aarmutsgrenz liewen, awer et mécht Iech ze realiséieren wéi schwéier et ass fir Leit, déi wéi de Khadeen an ech ausgesinn, Immobilie ze kréien. Et ass komplett ongerecht well Immobilie ass de Wee wéi Dir Legacy bauen.
Amplaz et méi schwéier ze qualifizéieren, hunn e puer Banken einfach opgehalen Hypothéikservicer u Faarfgemeinschaften ze bidden, bekannt als modern Redlining.
Zënter 2021 ass de Justizministère Redlining Initiative bekämpfen annoncéiert véier redlining Fäll a Siidlungen géint Lakeland Bank, Trident Bank, Trustmark National Bank, an Cadence Bank dat negativ beaflosst Schwaarz a Hispanesch Hauskäfer.
"D'Redlining ophalen ass e kritesche Schrëtt an eiser Aarbecht fir déi erweidert Lücken am Räichtum tëscht de Faarfgemeinschaften an aneren zouzemaachen", sot den Assistant Attorney General Kristen Clarke vun der Civil Rights Division vum Justice Department an engem Pressecommuniqué. "[Dës] Siedlungen weisen eise festen Engagement fir modern Redlining ze bekämpfen an Banken an aner Kredittgeber verantwortlech ze halen wann se Leit vu Faarf de gläichen Zougang zu Prêtméiglechkeeten ofleenen."
Appraisal Bias devaluéiert Haiser fir Schwaarz Hausbesëtzer
Black homebuyers an Hausbesëtzer Gesiicht och Erausfuerderunge während der doheem Bewäertung Prozess.
Zum Beispill, Tenisha Tate-Austin a Paul Austin hunn eng Prozess géint den Appraiser an d'Firma, déi den Appraiser engagéiert huet fir hir Marin County Heem am Nordkalifornien mat bal $500,000 ze ënnerschätzen, sot d'Caroline Peattie, Exekutivdirekter vu Fair Housing Advocates vun Nordkalifornien, déi d'Hausbesëtzer duerstellt, zu Yahoo Money.
A rezent Etude vum Freddie Mac fonnt datt "Minoritéitsbewerber méi wahrscheinlech e Bewäertungswäert méi niddereg wéi de Kontraktpräis kréien." Ähnlech, a 2022 Brookings Institut Studie fonnt Haiser an Quartieren déi 50% Schwaarz sinn 23% manner am Verglach mat Haiser an anere Quartiere vun ähnlecher Qualitéit an equipéiert.
D'Käschte vun der Devaluatioun sinn ongeféier $ 162 Milliarden a kumulative Verloschter fir Schwaarz Hausbesëtzer, huet d'Etude ofgeschloss.
"Et ass schwéier net decouragéiert ze ginn an Immobilien als Black Realtor a fir Black Homebuyers an Heembesëtzer", sot de Kenyon Hunter, Associate Real Estate Broker bei Evolution Ave Group RE, Yahoo Money. "Ech hat e wäisse Realtor mech ruffen nodeems ech mäi Client säin Heem gesinn hunn, e Schwaarzen Dokter. De Realtor huet virgeschloen datt ech mäi Client solle vu kulturellen Elementer entlooss ginn - wéi eng Doc McStuffins Popp an afrikanesch Konschtwierker - sou datt et géif verkafen. Ech hu gemierkt datt wann en Appraiser erkennt datt eng Schwaarz Famill do wunnt, de Wäert erof geet.
Erodéiert Bezuelbarkeet, Verzögerung vu Räichtum
Wéi d'Hypothéikraten eropgeet, hunn d'Hausbesëtzer keng Chance méi fir ze refinanzéieren a potenziell Keefer fannen et méi onbezuelbar en Haus ze kafen. Füügt d'Diskriminéierung un, déi se an der Hypothéik- a Bewäertungsindustrie konfrontéieren, plus héich Studentescholden an Horizont ze hunn fir eng sënnvoll Erhéijung vun der Schwaarz Hausbesëtzer méi wäit ewech ze gesinn.
"En Hauskaaf ass den éischte konkrete Schrëtt am Räichtum opzebauen a fir Clienten déi net d'Liquiditéit oder d'Kapital haten fir e méi groussen Acompte ze spueren, ass et decouragéieren hannert ze bleiwen," Chelsea Ransom-Cooper, Managing Partner a Finanzplanung dir. at Zenith Wealth Partners, sot Yahoo Money.
Wat Heembesëtzer bitt ass d'Chance fir Generatioune Räichtum ze bauen.
Logement Equity Konte fir 16% vun total US Stot Räichtum, no engem Rapport vun der Federal Reserve Bank vun New York. Fir Schwaarz Amerikaner ass et nach méi wéi dat. Bal zwee Drëttel vum Schwaarze Räichtum ass am Logement, laut dem NBER Räichtum vun zwou Natiounen: D'US Racial Wealth Gap schaffen Pabeier.
"Hausbesëtzer ass wéi d'Mëttelschicht Räichtum an Amerika baut, a leider verpassen Schwaarz Hausbesëtzer dacks hire fairen Undeel wéinst der Ënnerwäertung," sot den Daryl Fairweather, Redfin's Chefeconomist, zu Yahoo Money. "Dëst schued net nëmmen haut Schwaarz Hausbesëtzer, et mécht et och méi schwéier fir Schwaarz Famillen intergenerational Räichtum ze bauen, wat ripple Effekter duerch d'ganz Schwaarz Gemeinschaft huet wann et ëm d'Erzéiungserreechung a Geschäftsbildung geet."
Ronda ass e perséinleche Finanz Senior Reporter fir Yahoo Money an Affekot mat Erfahrung am Gesetz, Versécherung, Educatioun a Regierung. Follegt hatt op Twitter @schreiftronda
Liest déi lescht perséinlech Finanzen Trends an Neiegkeeten vu Yahoo Money.
Follegt Yahoo Finance op Twitter, Instagram, YouTube, Facebook, Flipboard, an LinkedIn
Quell: https://finance.yahoo.com/news/black-americans-still-face-challenges-chasing-homeownership-150803651.html