De Bill Ackman hëlt d'Aktioun an Netflix Nom Verkaf

Resumé

• D'Aktie vun 3.1 Milliounen Undeel ass op ongeféier $ 1.1 Milliarde geschat.
• D'Netflix Aktie ass iwwer 40% gefall zënter hirem November Héich.
• Guru ugezunn d'Pipeline an d'Skala vun der Firma.

Sicht op engem steile Verkaf vun Netflix Inc. (NFLX, Financial) an de leschte Méint ze kapitaliséieren, Pershing Square Capital Leader Bill Ackmann (Trades, Portfolio) huet en Deel am Streaming Riese virdrun dës Woch opgedeckt.

An engem Bréif un d'Actionnairen e Mëttwoch verëffentlecht, sot de Milliardär Aktivist Investisseur datt den New York-baséierten Hedge Fund zënter leschte Freideg an 3.1 Milliounen Aktien vun Netflix investéiert huet, wat et zu den Top 20 Aktionäre vun der Firma mécht.

De Gesamtwäert vum Aktionär ass ongeféier $ 1.1 Milliarde baséiert op aktuellen Aktiepräisser.

Wärend d'Los Gatos, Kalifornien-baséiert Firma seng Aktien an de leschte Jorzéngt gesinn huet wéi se e Streamingdéngscht pionéiert huet, deen d'traditionell Gesiichtserfarung verbessert huet, konkurréiere Plattforme vun Disney (DIS, Financial), Comcast (CMCSA, Financial) a ViacomCBS ( VIAC, Financial), ënner anerem, hu lues a lues ugefaang hiren Abonnentwachstum z'erreechen.

D'Aktie vun Netflix ass méi wéi 40% gefall vu sengem intraday Héichpunkt vun $ 700.99 pro Aktie erreecht am November.

D'lescht Woch ass d'Aktie weider 20% erofgaang nodeems d'Firma gewarnt huet datt d'Abonnentwachstum wesentlech an den éischten dräi Méint vun 2022 verlangsamen an enttäuschend Leedung geliwwert huet. Wärend de Pershing Square Netflix aktiv analyséiert huet am Zesummenhang mat senger Investitioun an Universal Music Group (XAMS: UMG, Financial), huet den Ackman a sengem Bréif festgestallt datt et dëse Réckgang war deen endlech den Ausléiser gefouert huet.

"Vill vun eise beschten Investitiounen sinn entstanen, wann aner Investisseuren, deenen hir Zäithorizont kuerzfristeg sinn, grouss Firmen op Präisser ofginn, déi aussergewéinlech attraktiv ausgesinn wann een e laangfristeg Horizont huet," huet hien geschriwwen.

Den Ackman huet unerkannt datt d'Skala vum Streaminggeschäft, deen d'Potenzial huet Abonnenten unzezéien an se méi héich Präisser ze bezuelen, war Deel vun deem wat hien ufanks op Netflix ugezunn huet. Hien huet och op seng grouss Pipeline vum Inhalt gewisen, wat hëllefe kéint d'Konkurrenz ofzeschléissen an d'Marge erhéijen.

"Netflix ass e primäre Beneficiaire vum Wuesstum am Streaming an dem Réckgang am linearem Fernseh gedriwwen duerch seng super Clientserfarung, eng grouss an divers Quantitéit un super, stänneg erfrëschten Inhalt, global Verbesserungen an der Bandbreedung, an der Verbreedung a kontinuéierlecher Verbesserung a Komfort vun Apparater, op deenen ee ka kucken", huet den Ackman geschriwwen.

Fir de Kaf ze finanzéieren, huet de Guru verroden datt d'Firma déi "substantiell Majoritéit" vu senger Zënssätz Hedge ofgerappt huet, Erléis vun $ 1.25 Milliarde generéiert.

"Hätte mir d'Hedge net verkaaft, kënne mir méiglecherweis méi Gewënn realiséiert hunn baséiert op der Erhéijung vun den Tariffer, haaptsächlech haut, zënter eisem Verkaf," sot Ackman. "Dat gesot, mir hunn gegleeft datt d'Méiglechkeet fir an Netflix zu aktuellen Präisser ze investéieren eng méi zwéngend Risikobelounung a méiglecherweis méi laangfristeg Gewënn fir d'Fongen ubitt."

Mat engem Maartkapital vun 170.15 Milliarden Dollar, sinn Netflix Aktien um Donneschdeg 7.7% méi héich op 387.46 Dollar gehandelt.

Aner Gurus déi och bemierkenswäert Investitiounen an der Firma hunn enthalen Baillie Gifford (Geschäfter, Portfolio), De Frank Sands (Geschäfter, Portfolio), Vum Ken Fisher (Geschäfter, Portfolio), Spiros Segalas (Geschäfter, Portfolio) an Chase Coleman (Geschäfter, Portfolio).

Iwwersiicht vun Ackman Holdings

Dem Pershing Square säi véierte Quartal 2021 Aktieportefeuille ass nach net verëffentlecht ginn well et 45 Deeg no der Period eriwwer ass fir mat der Securities and Exchange Commission ofzeginn. Bekannt fir seng aktivistesch Investitiounen, hëlt den Hedgefong grouss Positiounen an enger Handvoll ënnerperforméierende Firmen a schafft mat der Gestioun fir Wäert fir Aktionären opzemaachen.

Iwwer 80% vum Ackman's $ 9.46 Milliarde Aktieportfolio, deen aus sechs Aktien aus dem 30. September bestoung, gouf an de Konsumentzyklesch Secteur investéiert, während d'Immobilienraum 12.64% representéiert.

Vum Enn vum drëtten Trimester hat Ackman Positiounen an Lowe's Companies Inc. (LOW, Financial), Chipotle Mexican Grill Inc. (CMG, Financial), Hilton Worldwide Holdings Inc. (HLT, Financial), Restaurant Brands International Inc. (QSR, Financial), The Howard Hughes Corp. (HHC, Financial) an Domino's Pizza Inc. (DPZ, Financial).

Froen

Ech / mir hu keng Positiounen an de genannten Aktien, a keng Pläng fir Positiounen innerhalb vun den nächsten 72 Stonnen ze initiéieren.

D'Meenungen vun dësem Auteur sinn eleng hir eege Meenung a ginn net vun GuruFocus.com ënnerstëtzt oder garantéiert.