Biden's Quiet Student Prêt Annulatioun: Akommesgedriwwen Remboursement Expansioun

D'Biden Administratioun huet seng enthüllt proposéiert Expansioun vun Akommes-driven Remboursement (IDR) fir Studenteprêten en Dënschdeg. D'Propositioun wäert monatlecht Bezuelungen fir déi meescht Prêter reduzéieren an d'Käschte vum Prêtprogramm dramatesch erhéijen. Ausserdeem bedroht et d'Roll vun der Schold an eisem Héichschoulsystem weider zementéieren, mat potenziell dramateschen Auswierkungen op d'Schoulniveauen an zukünfteg Prêten.

Den Educatiounsdepartement (ED) invitéiert Membere vun der Ëffentlechkeet fir de Projet Reglement ze kommentéieren. Kommentare sinn wéinst bannent 30 Deeg. Duerno wäert d'ED eng definitiv Regel erausginn an de Plang wäert a Kraaft trieden, wahrscheinlech iergendwann dëse Summer.

Wat de Plang mécht

Anstatt e ganz neie Remboursementplang ze kreéieren, wëll d'Administratioun en existente IDR Plang, bekannt als REPAYE, iwwerschaffen fir et méi generéis ze maachen. Déi folgend sinn déi bedeitendst Ännerungen:

• De Betrag vum Akommes befreit vu Studenteprêtbezuelungen wäert vun 150% vun der Bundesarmutsgrenz op 225% eropgoen. Fir en eenzege Prêt am Joer 2023 ass dëse Schwell $ 30,578.
• Fir undergraduate Studenteprête gi Bezuelungen op 5% vum Akommes iwwer d'Schwell festgeluecht, erof vun 10%. Bezuelungen op Graduéierter Prêten bleiwen op 10% vum Akommes iwwer der Schwell.
• Wann d'monatlecht Bezuelung vun engem Prêt net voll ugesammelt Zënsen op hire Prêten ofdeckt, gëtt all aner Zënsen verginn.
• Déi, déi $ 12,000 oder manner geléint hunn, gesinn hir aussergewéinlech Salden annuléiert nodeems se 10 Joer Wäert vun Bezuelungen maachen. D'Zäit fir d'Annulatioun wäert ëm ee Joer eropgoen fir all $ 1,000 geléint.
• Undergraduate-nëmme Prêter genéisst voll Prêt Annulatioun no 20 Joer Wäert vun Bezuelungen; Prêtë mat Graduéierter Prêten kréien Annulatioun no 25 Joer. Dës sinn onverännert vun der aktueller Versioun vun REPAYE.

D'Propositioun mécht och e puer Ännerungen un der méi breeder Infrastruktur ronderëm IDR, dorënner:

• ED erlaabt de Prêt d'Zäit ze zielen déi an der Verzögerung oder der Verzeiung verbraucht gëtt fir d'Annulatioun vum Prêt. Ofhängeg vun der Aart vun der Verzögerung oder der Verzeiung, kënnen d'Prêtë musse Bezuelungen maachen fir dëse Virdeel ze behaapten.
• Prêter méi wéi 75 Deeg delinquent op hire Prêten ginn automatesch an en IDR Plang ageschriwwen, virausgesat datt ED hir Akommesinformatioun vun der IRS zougräife kann.
• Fir déi konfus Gamme vu Remboursementoptiounen ze streamlinéieren, wäert ED nei Aschreiwungen an de meeschte IDR Pläng ausser de revidéierte REPAYE Plang ausfaassen.
• ED wäert eng Lëscht publizéieren vu Programmer déi "niddereg finanzielle Wäert" ubidden fir Studenten ofzeschléissen fir sech anzeschreiwen.

D'Propositioun huet eng Handvoll gutt Bestëmmungen a ganz vill schlecht. Ausserdeem sinn e puer Reforme bemierkenswäert fir hir Fehlen am Reglementprojet.

D'Gutt: Auto Aschreiwung an nei Virdeeler fir Niddereg Gläichgewiicht Prêten

Duerch d'Reduktioun vun de monatlecht Bezuelungen tendéieren existéierend IDR Pläng reduzéieren de Risiko vun Default. Awer e Manktem u Bewosstsinn, plus Pabeierslaascht, bedeit datt vill kämpft Prêten, déi vun IDR profitéiere kënnen, net Zougang hunn. Automatesch delinquent Prêter an IDR aschreiwen hëlleft dëse Problem unzegoen, sou wéi d'Zuel vun de Remboursementpläng ze streamlinéieren.

Beschleunegt Verzeiung fir Prêter mat nidderegen Salden ass och eng gutt Iddi. Distresséierte Prêter sinn typesch fir nëmmen e puer Semester op de College besicht ier se ofgefall sinn, dat heescht datt déi meescht Leit, déi mat hire Prêtbezuelungen kämpfen, ganz wéineg geléint hunn. Den neien IDR Plang gëtt Studenten déi manner wéi $ 12,000 Verzeiung no just 10 Joer geléint hunn, erof vun den üblechen 20 oder 25.

Och wann dës Ännerung Sue wäert kaschten ($ 3.7 Milliarde, laut dem ED Käschteschätzungen), ass et méi bëlleg wéi déi meescht aner Bestëmmunge vum proposéierte neie Plang. D'Ausgabe kënnen et wäert sinn: Studenten déi kleng Zomme geléint hunn an keen Diplom kritt hunn, kënne sinn zréckzéien an engem IDR Plang anzeschreiwen wann d'Verzeiung 20 oder 25 Joer ewech ass. Verzeiung no 10 Joer, am Géigesaz, kéint dës Prêter drécken fir hir Prêten zréckzebezuelen an aus Standard ze halen.

Dës Ännerungen eleng duerchzesetzen hätt de Studenteprêt Remboursement System op minimale Käschte verbessert. Awer déi aner Bestëmmunge vum neie IDR Plang wäerten d'Käschte vum Studenteprêtprogramm schwellen an d'Basis leeën fir Scholdfinanzéiert Schoulgelderhéijungen.

Déi Schlecht: Explodéierend Käschten a méi héich Schoulgeld

Déi zentral Bestëmmunge vum neien IDR Plang - eng méi héich Akommesbefreiung, e méi nidderegen Bewäertungsquote fir Bachelorstudenten, an Zënsannuléierung - wäerte monatlecht Bezuelungen fir déi meescht Prêter reduzéieren an de Betrag wesentlech reduzéieren d'Studenten op hir Prêten am Ganzen bezuelen.

Dëst kléngt vläicht wéi eng gutt Saach am Ufank. Mee et wäert d'Incentives, déi an eisem Héichschoulsystem spillen, grondsätzlech nei gestalten, mat villen ongewollten Konsequenzen.

Studenten, déi sech a Grad oder Zertifika Programmer mat engem bescheidenen finanzielle Rendement aschreiwen, bezuele just Pennys fir all Dollar, déi se vu Steierzueler léinen. Och Studenten a Programmer mat engem typesche Rendement kënnen nëmmen 50% vun deem wat se geléint zréckbezuelen, laut Berechnungen vum Adam Looney vun der Brookings Institution.

Fir verschidde Programmer op Gemeinschaftskollegen, besonnesch Kosmetologie, kënnen d'Studenten hir Prête verginn hunn ouni jee eng eenzeg Bezuelung ze maachen. De President Biden ka säin Dram vu gratis Gemeinschaftskolleg realiséieren, awer nëmmen andeems de Studenteprêtsystem am Prozess explodéiert.

Well déi meescht Bachelorstudenten eng Subsid op hir Bundesprête kréien, ass déi rational Saach ze maachen de maximale Betrag méiglech vu Steierzueler ze léinen, an dann duerch den neien IDR Plang zréckbezuelen. De Moment sinn 45% vun alle Bachelorstudenten an 77% vun de Community College Studenten huelen keng Prêten. Ënnert dem neie Plang wäerten déi Schüler Suen op den Dësch loossen.

D'Resultat wäert e verstäerkte Prêtbereetschaft sinn. D'Biden Administratioun ass wëlles d'Belaaschtung vu Studenteprêten ze reduzéieren, awer et kéint tatsächlech d'Roll vun der Schold zementéieren an eisem Héichschoulsystem. Prêt fir de College wäert méi heefeg ginn, besonnesch bei Gemeinschaftskollegen a fréier preiswerte ëffentleche Schoulen. D'Institutioune probéieren dës nei Bundesgrouss ze erfaassen duerch Wandergeld.

The Absent: Éierlech Käschte Schätzungen a Rechenschaftspflicht

Dem ED seng proposéiert Regel pegs d'Käschte vum neien IDR Plang op $ 138 Milliarde. Dat ass bal sécher eng Ënnerschätzung, aus verschiddene Grënn.

Als éischt gëtt et ugeholl datt den Ieweschte Geriichtshaff dem President Biden säi Plang fir $ 430 Milliarde u Studenteprêten ze annuléieren wäert. Mat sou vill Scholde scho annuléiert, wäert den neien IDR Plang manner Käschten op der Margin bäidroen. Awer wann d'Geriicht de Prêt-Annulatiounsschema ofschléisst, wéi méiglech ass, wäerten d'Prêten, déi Verzeiung kritt hätten, amplaz hir Prêten iwwer IDR zréckbezuelen. D'Käschte fir IDR méi generéis ze maachen wäert eropgoen.

Zweetens, schätzt d'Käschteschätzung net d'Wahrscheinlechkeet datt e puer Prêten an net-IDR Pläng an IDR wiesselen. Dëst ass net sënnvoll, well en zentralt Zil vun der Propositioun ass fir méi Prêten eng bezuelbar monatlecht Bezuelung duerch IDR ze bidden. Drëttens mécht d'Schätzung keng Erlaabnes fir Erhéijunge vu Prêten oder Schoulgeld, déi aus der Aféierung vum IDR Plang stamen. Rechnung fir dës Effekter, onofhängeg Analysten denken déi richteg Käschte vum Plang kéinten 500 Milliarden Dollar iwwerschreiden.

D'Biden Administratioun mécht nëmmen e schwaache Versuch fir den Impakt vum neie Plang op Schoulgeld a Prêten entgéintzewierken. ED wëlles eng "Schimmt Lëscht" vu Programmer ze verëffentlechen, déi "niddereg finanzielle Wäert" ubidden, fir d'Studenten z'ënnerhalen. Och wa méi Transparenz ëmmer wëllkomm ass, Fuerschung fonnt datt esou Schimmtlëschte wéineg maachen fir d'Schoulgeld ze kontrolléieren oder d'Aschreiwung ofzeschléissen.

Fir den neien IDR Plang steierlech haltbar ze maachen, geet Transparenz net duer. D'Bundesregierung muss ophalen Héichschoulprogrammer ze finanzéieren déi Studenten mat Akommes ze niddreg loossen fir hir Prêten zréckzebezuelen. Et gëtt eng Propositioun an de Wierker fir dëst fir propriétaire Colleges ze maachen, awer Gradprogrammer an ëffentlechen a privaten Nonprofit Schoulen sinn befreit. Ouni sënnvoll Rechenschaftspflicht, wäert den neien IDR Plang wéineg méi wéi en eidel Scheck fir Colleges ubidden fir weider ze wanderen an d'Ausbezuelen vun niddereg-Wäertgraden op de Steierzueler Zénger.

Akommes ugedriwwe Remboursement brauch responsabel Reformen

D'Akommes-Undriff Remboursement System huet säin Deel vun Problemer. Awer dës Probleemer ze fixéieren erfuerdert keng massiv nei Infusioun vu Steierzueler Dollar. Anstatt d'Bezuelungen fir jiddereen ze schneiden, sollt ED sech op Low-Cost Interventiounen konzentréieren fir IDR ze verbesseren, besonnesch Vereinfachung an automatesch Aschreiwung vun delinquent Prêten.

Wéi geschriwwen, wäert déi proposéiert Regel grondsätzlech de Studenteprêtsystem nei maachen. Nei Prêt Subventiounen wäerten et rational maachen fir Studenten méi ze léinen, e Fakt wat d'Colleges sécher ausnotzen. Wärend dem President Biden säin Educatiounsdepartement sech virgestallt huet d'Belaaschtung vun de Studenteprêten ze reduzéieren, kann et d'Scholden als zentrale Pilier vun de Finanzen vun der Héichschoul ofschléissen.