Bescht Mutual Funds: Firwat kafen Investisseuren Aktien?

De Juli huet e staarke Maartrallye vun der Aart ugefaangen, déi zënter November 2020 net gesi gouf an huet eng schwiereg éischt Halschent gekréint. Grouss-Cap Wuesstum a propper Energie Aktien hunn Damp opgeholl, wat e puer vun de beschte géigesäitege Fongen an ETFs gefouert huet beandrockend Rendement posten.

X

Den 10-Joer US Treasury Yield huet 31 Basispunkte verluer fir de Mount op 2.67% ofzeschléissen. D'Rendementkurve - déi Obligatiounen vu verschiddene Reife verfollegt an hir Rendementer - ëmgedréint wéi den 10-Joer ënner dem Ee-Joer Rendement sank. Dëst normalerweis signaliséiert eng dreiwend Räzess.

D'Federal Reserve huet de Fed Fongen Taux ëm 75 Basispunkte erhéicht, während de PIB liicht negativ fir en zweete Véierel an enger Rei koum.

"Et war méiglecherweis fir vill Investisseuren iwwerraschend datt déi breet Aktiemäert sou vill rallye wéi se gemaach hunn", sot Kristi Akullian, Direkter vun iShares Investitiounsstrategie bei BlackRock. "Ech mengen et ass e bal onbeléifte Rally. Ech denken net datt vill Investisseuren speziell fir dat positionéiert waren.

Wéi Bescht Mutual Funds An ETFs Leeschtung

US diversifizéiert Equity Fongen sinn am Juli 8.45% eropgaang, hir Verloschter dëst Joer bis elo op 13.81% ofgeschnidden, laut Refinitiv Lipper Daten. Déi bescht géigesäitege Fongen waren Equity Leverage, souwéi grouss, mëttel, Multi a kleng Cap Wuesstumsfongen, déi 11% plus Rendementer bréngen.

Bannent Secteuren waren déi bescht Leeschtunge Konsumentservicer, Wëssenschaft an Technologie, Industrien, natierlech Ressourcen, a Commodities Spezialfongen, erop 10% oder méi am Juli. Ausser Commodities an natierlech Ressourcen, déi dëst Joer ëm 10% an 35.7% eropgoen, sinn déi aner Secteure fir d'Joer nach ëmmer déif am Rout.

"Verbraucher Diskretioun war ee vun de bescht performante Secteuren bis elo," sot si. "Et mécht Sënn, well ... et ass evident datt d'Leit sinn erëm ënnerwee, Summervakanz huelen an op Hochzäiten goen.

Si huet och drop higewisen datt Autofabrikanten eng reell Fäegkeet haten fir méi héich Käschten zréckzebréngen. Si mengt, mir wäerte weiderhin eng Zäit laang an engem Ëmfeld "liewen mat Inflatioun" sinn.

Sicht méi breet fir Bescht Mutual Funds An ETFs

International Mäert hunn och gutt gemaach, mat globale Wuesstem an Indien Regioun Fongen ënnert de beschte globale géigesäitege Fongen, Scoring 7% bis 9% Rendement am Mount. Déi meescht koumen derbäi fir hiren zweete Véierel Verloschter ze läschen, awer net ganz ganz, a sinn ëmmer nach 10% op 23% an den éischte siwe Méint vum Joer erof.

Am ETF Raum, grouss-Cap Wuesstem Fongen outperformed. Invesco S&P 500 High Beta (SPHB), Fidelity Blue Chip Growth (FBCG) an Vanguard Mega Cap Growth (MGK) waren déi bescht dräi ETFs am Juli, mat Rendement vun 13.5% op 15.7%. Dëst Joer sinn awer héich-Dividende ETFs nach ëmmer virum Pak.

Bannent Secteuren hu propper Energie ETFs am Juli endlech hell blénken. ALPS Clean Energy (ACES), Invesco WilderHill Clean Energy (PBW), Sprott Uranium Miners (URNM), SPDR S&P Semiconductor (XSD) an Invesco Solar (TAN) geklommen 20% oder méi. Invesco Solar ass deen eenzegen vun de fënnef mat engem positive Rendement, vun 11.2% dëst Joer.

Top Emerging Markets ETFs waren iShares MSCI Chile (ECH), iShares MSCI Saudi Arabien (KSA) an iShares MSCI Brasilien (Elz), erop 6% op 9.9%. Si hunn och dëst Joer ganz gutt gemaach, respektiv 19.1%, 8.57% an 8.31% zréck.

Net all Investisseuren sinn iwwerzeegt

Trotz de positiven Rendementer blouf d'Sentiment gedämpft, bemierkt de Matthew Bartolini, Chef vun der SPDR Americas Research bei State Street Global Advisors an engem rezente Bericht: "Equity Flows (+ 14 Milliarden Dollar) ware 64% ënner hirem monatlecht Duerchschnëtt, a just 49% vum Eegekapital. ETFs haten Inflows (vs. 62% am Duerchschnëtt).

De Bericht betount datt trotz e puer positiven technesche Metriken um Maart, Fundamenter a wirtschaftlech Donnéeën e méi schwaacht Bild weisen: méi schwaach Akommes Iwwerraschungen, méi schwaach Gefill, breet-baséiert Schwäch an néng vun 11 US Secteuren, wéi och an opkomende Mäert. Och schwaache PIB Wuesstem a Kontraktioun weltwäit Fabréck Aktivitéit.

"Defensiv Secteuren goufen awer gesicht no,"Sa Bartolini. "Dësen Trend verstäerkt en Ëmfeld vu manner wéi sanguine Gefill."

Spillt et sécher mat beschte géigesäitege Fongen

Hien huet drop higewisen datt defensiv Secteuren $ 1.8 Milliarden am Inflow am Juli gesinn hunn, gefouert vun der Gesondheetsversuergung an Utilities.

Dat sinn zwee Secteuren déi historesch besser maachen a Verloschter a Rezessiounen. "Defensiv Secteuren hunn elo Inflows fir néng Méint hannereneen, e Rekord deen Zeien huet $ 25 Milliarde gesammelt."

Hien huet seng Perspektiv widderholl, wou Investisseuren "eng Konfluenz vu konvergéierende komplexe Risiken kënnen erwaarden fir zu enger erhiewter Cross Asset Volatilitéit ze féieren." Seng Empfehlung ass héichwäerteg Wäert bannent Aktien ze ënnersträichen. Fir fix Akommes, Investisseuren sollen Dauer an Obligatiounen limitéieren.

BlackRock's Akullian seet et ass wichteg dëst Joer méi granulär am Secteur an Aktienauswiel ze sinn an op déi ze fokusséieren déi déi stäerkst Präiskraaft hunn.

IShares US Healthcare Providers (IHF) bitt Belaaschtung fir e puer vun de méi defensiven Nimm am Gesondheetssektor an déi, déi méi héich Käschten zréckginn. D'$1.6 Milliarden ETF hält UnitedHealth Group (UNH), CVS Gesondheet (CV), Héicht Gesondheet (ELV), Centine (Cnc) an Humana (HUM). UnitedHealth ass op der IBD Leaderboard Lëscht.

De Fonds ass am Juli ëm 8.28% eropgaang an ass dëst Joer ëm 4.52% erofgaang. Et kascht eng jährlech Frais vun 0.42%. Ähnlech sinn pharmazeutesch Firmen normalerweis fäeg hir Präiskraaft ze halen. IShares US Pharmaceuticals (ENG)IHE) hält Johnson & Johnson (JNJ), Mot (PFE) an Zoetis (ZTS). De Fonds war am Juli 0.58% erofgaang an 3.81% an der éischter Halschent. Et kascht déi selwecht jährlech Frais vun 0.42%.

Wat ass nächst fir Bescht Mutual Funds An ETFs?

Trotzdem, Saachen kéint verschlechtert ginn ier se besser ginn.

"De Wee wéi mir et gesinn, e wesentleche wirtschaftleche Verloscht, an op d'mannst technesch eng Räzess, ass bevirsteet - et ass e virausgesot, a wahrscheinlech si mir dran," sot de Richard Weiss, Chief Investment Officer vu Multi-Asset Strategien bei American Century Investitiounen.

"De Konsens huet d'real Wuesstumsprognosen hei an den USA an am Ausland dramatesch an de leschte Wochen erofgesat."

Hien huet gesot datt de Maartrally just d'Wënschdenken vun den Investisseuren kéint sinn: "Vläicht si mir just midd vum Covid-19 an dëser Verlängerung, an e puer Participanten wollte wierklech gutt Neiegkeeten an de Kommentarer vun der Fed héieren."

Awer hien huet betount datt d'Inflatioun nach ëmmer e Problem ass an "ass nach méi e Problem wéi et de leschte Mount war." D'global Zentralbanken zéien ëmmer nach, kuerzfristeg Zënssätz klammen nach ëmmer, d'Kredittausbreedung erweidert. "Dat géif d'Argument maachen datt de Maart et scho reduzéiert huet," erkläert hien. "Awer mir zécke fir op déi bullish Positioun ze plënneren. Präis-zu-Akommes Verhältnisser kënne ganz einfach nach falen baséiert op wat mam Akommes geschitt. An d'Stäerkt vum Dollar verletzt iwwerséiesch Gewënn.

D'Erwaardung vum Weiss ass datt de Fed Fonds Taux bis Enn vum Joer op 3.5% eropgeet wann d'Inflatioun weider problematesch ass. Hie gesäit och d'Ausbezuelekurve weider ëmgedréint wéi laangfristeg Obligatiounsrendementer fänken un ze falen an de Wuesstum stéisst.

"Dat eenzegt wat eis am Moment ophält ass den Aarbechtsmaart, dee ganz staark ass," sot hien.

Op der Obligatiounsfront hu méi riskant High-yield Obligatiounsfongen geklomm, am Juli 5.4% eropgaang. Si sinn nach ëmmer 1.42% an 8.65%, respektiv, am zweeten Trimester an dëst Joer erof. Flexibel Akommesfongen a Firmeschold BBB-bewäertte Fongen hunn och gutt gemaach. Insgesamt hunn allgemeng inlandssteierbar Obligatiounsfongen am Juli 3.23% zréckginn. Si sinn dëst Joer nach ëmmer méi wéi 7% erof.

Zu de beschten ETFs waren Pimco 15+ Joer US TIPS (LTPZ), Virtus InfraCap US Preferred Stock (PFFA) an First Trust Tactical High Yield (HYLS) - erop tëscht 7% an 9%.

Weiss beréit Investisseuren virsiichteg a virsiichteg ze bleiwen. Floating-Rate fixen Akommes, souwéi héichqualitativ Obligatiounen wéi A-bewäertte Firmen a méi héich sinn d'Haaptberäicher déi hie recommandéiert.

DIR GËTT ALS ECH LIKE:

Bank Of America Nimm Top 11 Aktienauswiel Fir 2022

12 Aktien hunn $ 10,000 an $ 413,597 an 12 Méint ëmgewandelt

Léiert wéi een de Maart mat der IBD ETF Maartstrategie zitt

Maacht mat bei IBD Live And Learn Top Chart Reading And Trading Techniques From Pros

Fannt Déi Bescht Wuesstum Aktien Fir Haut Mat IBD 50 ze Kucken