Ashmore opgebaut iwwergrouss Belaaschtung fir Russland virum Ukraine Krich

(Bloomberg) -

Déi meescht gelies vum Bloomberg

Ashmore Group Plc huet eng onopportun Zäit gewielt fir e Stier op Russland ze sinn.

Den Emerging Market Spezialist Asset Manager huet eng grouss Belaaschtung fir russesch Verméigen a sengen zwee gréisste Retail Fongen opgebaut ier dem Vladimir Putin seng Invasioun vun der Ukraine leschte Mount. Béid Scholdefongen si méi wéi 10% an de leschten dräi Wochen erofgaang an hunn hir kombinéiert Verméigen zënter dem Ufank vum Joer ëm méi wéi $ 1 Milliarde gesinn.

Geldmanager uechter d'Finanzindustrie goufen duerch den Ausbroch vum Krich blann gemaach, wat zu schaarfen Verloschter bei verschiddenen Hedgefongen a Milliarden Ofschrëtter iwwer grouss Indexfongen gefouert huet. Awer de Sting ass besonnesch akut fir eng Firma déi seng opkomende Maartexpertise stellt a probéiert huet vun engem Enn bis 2021 zréckzekommen, wat d'Leeschtungsdip an d'Ausfluss sprang gesinn huet.

An den Deeg virun der Invasioun, Ashmore Exekutoren haten Clienten an ëffentleche Kommentaren berouegt an Notize datt eng Invasioun vermeidebar war an Upëff am russesche Verméigen bliwwen. Och elo hält e Senior Exekutiv, deen d'Strategie vun der Firma feststellt, d'Meenung datt Russland nach ëmmer e Benefice huet fir Sanktiounen a kuerzer Uerdnung opgehuewe ze kréien, laut enger Persoun déi mat sengem Denken vertraut ass.

Mat $87 Milliarde u Verméigen ënner Gestioun um Enn vum leschte Joer, rangéiert Ashmore zu de gréissten opkomende Maart-fokusséierte Fondsmanager. Méi wéi dräi Véierel vun dëse Verméigen sinn op getrennte Konten déi keng reegelméisseg Updates ubidden. Awer d'Performance vun den ëffentleche Fongen vun der Firma weist den Hit vu Russland Wetten an e méi breet Réckzuch vu riskanter Mäert.

Dem Ashmore seng 10 gréisste ëffentlech Fongen sinn all an de leschten 12 Méint erofgaang, vun engem Réckgang vun 10% op sou vill wéi 50%. Ënnert de 50 gréissten Scholdefongen, déi vum Bloomberg verfollegt ginn, ass den Ashmore Total Return Fonds 12.9% Réckgang bis elo dëst Joer op Plaz 49.

Geschicht weider

E Spriecher fir d'London-baséiert Firma géif net soen wéi vill vun de Gesamtverméigen vun der Firma ënner Gestioun nach Russland ausgesat wieren oder d'Ausmooss vun erwaarte Verloschter, wann Russland op seng auslännesch Obligatiounen ufänkt.

Ashmore huet an de leschte Joeren ebullient Mäert op nei Héichte geroden, mat Verméigen ënner Gestioun bal 60% sprangen an de véier Joer, déi am Joer 2019 ophalen. falen vun engem pristine 2021% op 96%, deelweis well d'Firma mat Wetten op Chinesesch Immobilie festgehalen huet wéi dee Secteur gefall ass.

Russland Verloschter sinn net limitéiert op Ashmore. BlackRock Inc., de weltgréisste Verméigenmanager, huet seng Russland Verméigen vu senge Fongen ëm $17 Milliarde u Wäert gesinn. Amundi SA a Schroders Plc hunn Russland oninvestabel genannt a gesot datt se festhalen, Wäertpabeieren ze halen déi onméiglech sinn ze verkafen.

Wéi och ëmmer, Ashmore's Total Return Fund ass an de Februar gaang mat Wetten op de russesche Rubel souwéi Belaaschtung fir ukrainesch Wäertpabeieren déi gutt iwwer säi Benchmark waren, laut senger Januar Erklärung. Säi Local Currency Bond Fund war och de Rubel iwwergewiicht par rapport zu sengem Benchmark a russesch Verméigen representéiert 8.1% vum Fonds.

Russland ass ab Enn Februar aus den Top-Landexpositiounen a béide Fongen gefall. Et ass onkloer ob dat just duerch Verloschter am Wäert verursaacht gouf oder ob d'Fongen och Verméigen ofgelueden hunn.

Verschidde méi kleng Ashmore Fongen hunn och eng bedeitend Belaaschtung u Russland um Enn Januar gehalen. Dëst beinhalt den $ 50-Milliounen Investment Grade Local Currency Fund deen 9% vu sengem Portfolio an der Rubel hat, an de Sovereign Investment Grade Debt Fund, deem seng zweetgréisste Besëtz eng russesch Federatioun Obligatioun war, déi am Juni 2047 zoustänneg ass.

Ashmore, dee bleift de gréisste Besëtzer vun Dollar-denominéiert Obligatiounen ausgestallt vun onrouege Immobilien Entwéckler China Evergrande a seng Filialen, huet och Iwwergewiicht Positiounen an der Ukraine Schold iwwer eng Rei vu Fongen.

Déi meescht gelies vun der Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP