Sinn Commodities richteg fir Äre Pensiounsportfolio?

Méi héich Präisser sinn zréck mat enger Revanche am Joer 2021. Wärend esou Inflatiounsstécker tendéieren d'Commodities gutt ze maachen. D'lescht Joer huet de S&P Goldman Sachs Commodity Index (GSCI) 37.1% verdéngt, wäit iwwer de S&P 500 an all aner Aktieindexe. Et war déi drëtt bescht performant Asset Class am Joer 2021. Tatsächlech hunn nëmmen Bitcoin (59.8%) a WTI Oil (56.4%) méi nozeginn. laut TradingView.

Awer si Commodities wierklech passend laangfristeg Investitiounen? Sinn se richteg fir Äre Pensiounsplang?

E puer gesinn se als eng wesentlech Kategorie an der Asset Allocation vun engem Portfolio. Anerer gesinn se als näischt méi wéi just en anert Spill am Maart Timing Casino.

D'lescht Joer d'Rendementer waren keng Zoufall. Et ass keng Fro, datt d'Wueren iwwerpréift wann d'Inflatioun opfällt. Et gëtt e gudde Grond dofir.

"Energie a Liewensmëttel si méi wéi 20% vum Headline CPI", seet den John Ingram, CIO a Partner bei Crestwood Advisors zu Boston. "D'Messung vu Commodity Präisser a CPI iwwerlappt, sou datt se zesumme bewegen."

Awer de Link geet wäit iwwer dës méi bekannt Elementer.

"Commodities maachen allgemeng gutt an Zäite vun Inflatioun, well déi ënnerierdesch Wueren a Servicer, déi de Commodities Secteur ausmaachen, tendéieren och e Präiserhéijung ze gesinn", seet de Kyle Whipple, Partner bei Custom Wealth Solutions zu Plymouth, Michigan. "Déi meescht vun dëse Ressourcen, déi d'Commodities Secteuren ausmaachen, wäerten dee selwechte Virdeel ubidden, egal wou déi bestëmmte Ressource hierkënnt, also allgemeng gesitt Dir d'Präisser iwwerall op e bestëmmte Gutt eropgoen. Wien et produzéiert a wou mécht net sou vill aus. Wann d'Inflatioun d'Käschte vu Wueren erhéicht (wéi mir gesinn hunn) an d'Nofro bleift héich, dréckt d'Präisser vun de Wueren erop.

Wéinst dëser korrelativer Bezéiung ass et natiirlech Wueren an der Palette vun Verméigen ze enthalen déi Dir wëllt iwwerleeë fir an Äre Portfolio ze integréieren.

"Commodities kënnen als eng aner Verméigenklass ugesi ginn wann se als e Wee gesi ginn fir vun der Inflatioun ze profitéieren, wärend vill aner Verméigenklassen (och wann net all) negativ vun der Inflatioun beaflosst sinn", seet den Daniel Milan, Managing Partner vun Cornerstone Financial Services zu Southfield. Michigan. "Et ass bal wéi eng Inflatioun Hedge Verméigen Klass an e puer Szenarie."

Op der anerer Säit huet de Kaf a Verkaf vu Wueren net déiselwecht Aart vu fundamentaler Analyse déi Aktien a Obligatiounen maachen. Op dës Manéier ass et bal wéi d'Wierfel ze rullen. Fillt Dir Iech Gléck?

"Commodities produzéiere näischt wéi traditionell Investitioune maachen (dh Profit, Dividenden, Loyer)," seet Asher Rogovy, Chief Investment Officer fir Magnfina, LLC zu New York City. "All Benefice vum Handel vu Wueren kënnt op Käschte vun aneren Händler. Et ass en Null-Zomm Spill.

An dësem Sënn, wann Dir Wueren handelt, kann et schéngen wéi wann Dir probéiert de Maart ze Zäit. Alles hänkt vun Ärer Fäegkeet fir richteg ze roden.

"Wéi d'Commodities keng Ausbezuelung oder Akommes hunn, déi kënne kombinéieren, sinn positiv Commodity-Rendementer ofhängeg vun steigenden Präisser während Ärer Haltungsperiod", seet Ingram. "Leider si Commodity Präisser ganz schwéier virauszesoen. Zum Beispill verbréngen Investisseuren vill Zäit fir d'Richtung vun den Energiepräisser virauszesoen, mat wéineg nohalteg Erfolleg. Et ass am beschten skeptesch iwwer Präisprognosen ze bleiwen, well vill schwéier ze wëssen Faktoren d'Präisser beaflossen, dorënner Investisseur Spekulatioun.

Laangfristeg halen kann awer dacks d'Gefore vum Maarttiming reduzéieren. Kann Commodities dat fir Iech an Ärem Pensiounskonto maachen?

"Während d'Commodity Präisser op kuerzfristeg onbestänneg kënne sinn, ginn se op e Gläichgewiichtniveau relativ zu hirem Wäert fir d'Geschäfter iwwer laangfristeg zréck", seet de Rogovy. "Entreprisen, op der anerer Säit, wuessen op laang Dauer. Si erreechen nei Mäert, entwéckelen nei Produkter an erhéijen d'Effizienz vun hiren eegene Operatiounen. Zousätzlech sinn Aktien bekannt fir laangfristeg Schutz géint Inflatioun ze bidden.

Et ass kloer datt Professionnelen ënnerschiddlech Meenungen iwwer d'Fro vu Wueren a laangfristeg Portefeuillen placéieren.

"Wéi virdru diskutéiert, Commodities sinn eng Hedge géint Inflatioun," seet Whipple. "Halten vu Wueren oder spezifesche Wueren (wéi Edelmetaller) kéint méi gëeegent sinn fir eng kuerzfristeg Period wann Dir kuerzfristeg Profitt ugedriwwen ass. Wärend Inflatiounspikes, wéi mir am leschte Joer gesinn hunn, kann de Commoditiesmaart eng bedeitend Erhéijung gesinn. D'Reallokatioun op eng méi grouss Quantitéit vu Wueren während enger kuerzfristeg Period kann hëllefen d'Zil vu kuerzfristeg Gewënn z'erreechen. Dir musst bewosst sinn datt d'Verréckelung grad esou séier ka dréien. Laangfristeg Belaaschtung kéint besser op breet baséiert Commodities ETFs oder Fongen gehale ginn, sou datt Äre Portfolio net ze schwéier mat engem spezifesche Gutt oder Ressource korreléiert ass.

Awer ass den "Index vun de Wueren" gutt géint typesch laangfristeg Investitiounen. Et schéngt net esou.

"Commodities droen ähnlech Volatilitéit wéi Risiko Verméigen wéi Aktien," seet Ingram. "An de leschten 21 Joer hätten d'Investisseuren vill méi Räichtum gewonnen an e Portfolio vun Aktien investéiert. Wärend dëser Period huet de Bloomberg Commodity Index, e diversifizéierte Kuerf vu Commodity Futures, just 24.9% zréckginn, während de S&P 500 345% zréckginn. Dës Retourgeschicht seet eis datt Commodities kafen am beschten eng kuerzfristeg Strategie ass, déi Iech erfuerdert fir zukünfteg Commodity Präisser präzis virauszesoen.

Dir kënnt d'Schlagzeilen liesen an denken datt Commodities sollten e Slot an der Asset Allocation vun Ärem Portfolio hunn. Dat ass un Iech. Et ass awer wichteg datt Dir genee versteet wat Dir erakënnt.