Analyse vum Texas Instruments Dividend Wuesstumspotenzial

Recap Vun March's Picks

Op enger Präisretourbasis huet den Dividend Growth Stocks Model Portfolio (-4.1%) de S&P 500 (-9.3%) ëm 5.2% iwwerschratt, an op enger Gesamtrendementbasis huet de Model Portfolio (-4.0%) de S&P 500 (-9.3) besser gemaach. %) ëm 5.3 %. Déi bescht performant Aktie war erop 12%. Am Ganzen hunn 24 vun den 30 Dividendwuesstem Aktien de S&P 500 vum 30. Mäerz 2022 bis den 26. Abrëll 2022 iwwerschratt.

D'Methodologie fir dëse Modellportfolio mimics en All Cap Blend-Stil mat engem Fokus op Dividendwachstum. Ausgewielt Aktien verdéngen eng attraktiv oder ganz attraktiv Bewäertung, generéieren e positiven fräie Cashflow (FCF) a wirtschaftlecht Akommes, bidden en aktuellen Dividendrendement > 1%, an hunn e 5+ Joer Track Record vum konsekutive Dividendwuesstem. Dëse Modellportfolio ass fir Investisseuren entworf déi méi op laangfristeg Kapitalschätzung fokusséiert sinn wéi aktuell Akommes, awer ëmmer nach d'Kraaft vun Dividenden schätzen, besonnesch wuessend Dividenden.

Featured Stock Vun Abrëll: Texas Instruments
TXN

Texas Instruments, Inc.

Texas Instruments huet Recetten ëm 3% jäerlech zesummegesat an Nettobetribsgewënn no Steier (NOPAT) ëm 11% jäerlech an de leschte Jorzéngt zesummegesat. Texas Instruments 'NOPAT Spillraum huet sech vun 20% am Joer 2011 op 45% iwwer déi lescht zwielef Méint (TTM) verbessert, während d'Firma investéiert Kapitalverännerungen vun 0.8 op 0.9 an der selwechter Zäit eropgaange sinn. Rising NOPAT Margen an investéiert Kapitalverännerungen hunn dem Texas Instruments säi Rendement op investéiert Kapital (ROIC) vu 15% am Joer 2011 op 40% iwwer den TTM gefuer.

Figur 1: Texas Instruments NOPAT & Revenue zënter 2011

FCF iwwerschreift Dividenden mat grousse Margin

Texas Instruments huet seng Dividend an all vun der Vergaangenheet erhéicht 18 Joer. D'Firma huet seng reegelméisseg Dividend vun $ 2.12 / Aktie am Joer 2017 op $ 4.21 / Aktie am Joer 2021 erhéicht, oder 19% jäerlech zesummegesat. Dividend Ausgabebericht op 4.60 $.

Méi wichteg, Texas Instruments 'staark fräie Cashflow (FCF) iwwerschreift einfach d'wuessend Dividendbezuelungen vun der Firma. Vun 2017 - 2021 sinn Texas Instruments kumulativ $28.1 Milliarden (18% vun der aktueller Maartkapital) an FCF bal duebel vun de $15.0 Milliarden an Dividenden ausbezuelt, pro Figur 2. Iwwer den TTM huet d'Firma $7.0 Milliarde u FCF generéiert an ausbezuelt $ 4.4 Milliarden an Dividenden. Figur 2 weist och datt Texas Instruments 'FCF seng Dividendbezuelungen an all de leschte fënnef Joer wesentlech iwwerschratt huet.

Figure 2: Gratis Cash Flow vs. Regelméisseg Dividend Bezuelungen

Firmen mat FCF wäit iwwer Dividendbezuelungen bidden méi héich Qualitéit Dividend Wuesstumsméiglechkeeten well ech weess datt d'Firma d'Suen generéiert fir e méi héije Dividend z'ënnerstëtzen. Op der anerer Säit kann d'Dividend vun enger Firma, wou FCF kuerz vun der Dividendbezuelung iwwer Zäit fällt, net vertraut ginn fir ze wuessen oder souguer säin Dividend z'erhalen wéinst inadequater fräie Cashflow.

Texas Instruments Huet Upside Potential

Bei sengem aktuelle Präis vun $ 170 / Aktie huet TXN e Präis-zu-wirtschaftleche Buchwäert (PEBV) Verhältnis vun 1.2. Dëse Verhältnis bedeit datt de Maart erwaart datt den NOPAT vun Texas Instruments op net méi wéi 20% iwwer den aktuellen Niveau wäert wuessen. Dës Erwaardung schéngt ze pessimistesch fir eng Firma déi NOPAT ëm 16% jäerlech an de leschte fënnef Joer gewuess ass.

Wann Texas Instruments TTM NOPAT Marge vu 45% behält an d'Firma NOPAT ëm 6% jäerlech fir d'nächst Dekade wächst, ass d'Aktie haut $ 213 / Aktie wäert - e 25% Upside. Kuckt d'Mathematik hannert dem ëmgedréint DCF Szenario.

Sollt d'Firma NOPAT méi am Aklang mat historesche Wuesstumsraten wuessen, huet d'Aktie nach méi Upside. Füügt Texas Instruments '2.7% Dividendrendement an d'Geschicht vum Dividendwuesstem un, an et ass kloer firwat dës Aktie am Abrëll Dividend Growth Stocks Model Portfolio ass.

Kritesch Detailer fonnt a finanziell Dateien vun der Firma My Robo-Analyst Technology

Drënner sinn Spezifizitéiten iwwer d'Upassungen déi ech maachen baséiert op Robo-Analyst Erkenntnisser an Texas Instruments '10-K an 10-Qs:

Akommes Ausso: Ech hunn $ 664 Milliounen u Upassungen gemaach mat engem Nettoeffekt fir $ 204 Milliounen an net-betribskäschten ze läschen (1% vun de Recetten).

Bilan: Ech hunn $ 20.2 Milliarde u Upassunge gemaach fir investéiert Kapital mat enger Nettoofsenkung vun $ 1.5 Milliarde ze berechnen. Déi bemierkenswäertst Upassung war $ 7.7 Milliarde (35% vum gemellten Nettoverméigen) am Zesummenhang mat Goodwill.

Bewäertung: Ech hunn $ 19.9 Milliarden Upassungen gemaach mat engem Nettoeffekt vun engem Ofsenkung vun den Aktionärwäert ëm $ 451 Milliounen. Déi bemierkenswäert Upassung vum Aktionärwäert war 9.4 Milliarden Dollar an iwwerschësseg Cash. Dës Upassung representéiert 6% vum Texas Instruments Maartwäert.

Offenbarung: David Trainer, Kyle Guske II, a Matt Shuler kréien keng Kompensatioun fir iwwer eng spezifesch Aktie, Stil oder Thema ze schreiwen.