Analyse vum Lockheed Martin säi Dividendwuesstem Potenzial

Réckbléck vum August's Picks

Op enger Präisretourbasis huet den Dividend Growth Stocks Model Portfolio (-5.4%) de S&P 500 (-5.6%) vun 0.2% vum 30. August 2023 bis de 26. September 2023 iwwerschratt. -5.1%) huet de S&P 500 (-5.2%) ëm 0.1% iwwer déi selwecht Zäit iwwerholl. Déi bescht performant Aktie war erop 8%. Am Ganzen hunn 15 vun 28 Dividend Wuesstem Aktien hir jeeweileg Benchmarks (S&P 500 a Russell 2000) vum 30. August 2023 bis de 26. September 2023 iwwerschratt.

D'Methodologie fir dëse Modellportfolio mimics en "All Cap Blend" Stil mat engem Fokus op Dividendwuesstem. Ausgewielten Aktien verdéngen eng attraktiv oder ganz attraktiv Bewäertung, generéieren e positiven fräie Cashflow (FCF) a wirtschaftlecht Akommes, bidden en aktuellen Dividendrendement > 1%, an hunn e 5+ Joer Track Record vum konsekutive Dividendwuesstem. Dëse Modellportfolio ass fir Investisseuren entworf déi méi op laangfristeg Kapitalschätzung fokusséiert sinn wéi aktuell Akommes, awer ëmmer nach d'Kraaft vun Dividenden schätzen, besonnesch wuessend Dividenden.

Featured Stock fir September: Lockheed Martin

LMT

Lockheed Martin Corp (LMT) ass de Featured Aktien am September's Dividend Growth Stocks Model Portfolio.

Lockheed Martin huet d'Recetten ëm 6% jäerlech zesummegesat an den Nettobetribsgewënn no Steier (NOPAT) ëm 9% jäerlech zesummegesat zënter 2016. D'NOPAT-Margin vun der Firma ass vun 9% am Joer 2016 op 11% iwwer den TTM eropgaang, während d'Investéiert Kapital ëmgewandelt ass vun 1.0 bis 1.4 an der selwechter Zäit. Méi héich investéiert Kapitalverännerungen an NOPAT Margen féieren de Rendement op investéiert Kapital (ROIC) vun 9% am Joer 2016 op 16% an TTM.

Figur 1: Lockheed Martin Revenue & NOPAT Zënter 2016

Gratis Cash Flow ënnerstëtzt regelméisseg Dividendbezuelungen

Lockheed Martin huet seng regulär Dividend vun $1.82 pro Aktie am 4Q16 op $3.00 pro Aktie am 2Q23 erhéicht. Dividend Ausgabebericht op 12.00 $.

Méi wichteg ass de Lockheed Martin säi fräie Cashflow (FCF) liicht méi wéi seng regulär Dividendbezuelungen. Vun 2017 bis 2Q23 huet Lockheed Martin $ 42.0 Milliarde (33% vum aktuelle Betribswäert) an FCF generéiert wärend $ 17.3 Milliarde u Dividenden bezuelt huet. Kuckt d'Bild 2.

Figur 2: Lockheed Martin senger FCF vs Regelméisseg Dividenden zënter 2017

Firmen mat FCF wäit iwwer Dividendbezuelungen bidden héichqualitativ Dividendwuesstemméiglechkeeten. Op der anerer Säit kënnen Dividenden, déi FCF iwwerschreiden, net vertraut ginn fir ze wuessen oder souguer oprecht ze halen.

LMT Ass Ënnerschätzt

Bei sengem aktuelle Präis vun $ 404 / Aktie huet Lockheed Martin e Präis-zu-wirtschaftleche Buchwäert (PEBV) Verhältnis vun 1.0. Dëse Verhältnis bedeit datt de Maart erwaart datt dem Lockheed Martin säin NOPAT net ëmmer erëm eropgeet. Dës Erwaardung schéngt ze pessimistesch ze ginn, well de Lockheed Martin den NOPAT ëm 9% jäerlech zënter 2016 an 13% jäerlech zënter 2000 gewuess ass.

Och wann dem Lockheed Martin seng NOPAT Marge bei 11% bleift (fënnef Joer Duerchschnëtt), an d'Recetten wuessen nëmme vu 4% jäerlech duerch 2032 zesummegesat, wier d'Aktie haut $ 523 / Aktie wäert - e 29% Upside. Kuckt d'Mathematik hannert dësem ëmgedréint DCF Szenario. An dësem Szenario géif Lockheed Martin NOPAT nëmmen 4% eropgoen jäerlech duerch 2032. Sollt d'Firma NOPAT méi am Aklang mat historesche Wuesstumsraten wuessen, huet d'Aktie nach méi Upside.

Füügt dem Lockheed Martin säin 3.0% Dividendrendement an eng Geschicht vum Dividendwuesstem un, an et ass kloer firwat dës Aktie am September Dividend Growth Stocks Model Portfolio ass.

Kritesch Detailer fonnt a finanziell Dateien vun der Firma My Robo-Analyst Technology

Drënner sinn Spezifizitéiten iwwer d'Upassungen déi ech maachen baséiert op Robo-Analyst Erkenntnisser am Lockheed Martin's 10-K an 10-Qs:

Akommes Ausso: Ech hunn 2.8 Milliarden Dollar an Upassunge gemaach mat engem Nettoeffekt fir 1.8 Milliarden Dollar an Net-Operatiounskäschten ze läschen (3% vun de Recetten).

Bilan: Ech hunn $ 22.5 Milliarde u Upassunge gemaach fir investéiert Kapital mat enger Nettoerhéijung vun $ 11.8 Milliarde ze berechnen. Déi bemierkenswäert Upassung war 8 Milliarden Dollar (22% vum gemellten Nettoverméigen) an anert ëmfaassend Akommes.

Bewäertung: Ech hunn 24.3 Milliarden Dollar an Upassungen gemaach, mat enger Nettoofsenkung vum Aktionärwäert vun 23.7 Milliarden Dollar. Déi bemierkenswäert Upassung vum Aktionärwäert war 17.9 Milliarden Dollar an der Gesamtschold. Dës Upassung representéiert 18% vum Lockheed Martin Maartwäert.

Offenbarung: David Trainer, Kyle Guske II, Italo Mendonça, an Hakan Salt kréien keng Entschiedegung fir iwwer all spezifesch Aktie, Stil oder Thema ze schreiwen.