Analyse vum Colgate-Palmolive Dividend Wuesstemspotenzial

Recap From November's Picks

Am Ganzen hunn 10 vun den 30 Dividend Wuesstem Aktien de S&P 500 vum 23. November 2021 bis den 27. Dezember 2021 iwwerschratt. Op enger Präisretourbasis huet d'Dividend Growth Stocks Model Portfolio (+0.5%) de S&P 500 (+1.9% ënnerperforméiert) ) ëm 1.4%, an op enger Gesamtrendbasis huet de Model Portfolio (+0.7%) de S&P 500 (+2.3%) ëm 1.6% ënnerperforméiert.

D'Methodologie fir dëse Modellportfolio miméiert en All Cap Blend Stil mat engem Fokus op Dividendwuesstum. Ausgewielte Aktien verdéngen eng attraktiv oder ganz attraktiv Bewäertung, generéiere positive gratis Cashflow (FCF) a wirtschaftlecht Akommes, bidden en aktuellen Dividendrendement> 1%, an hunn e 5+ Joer Rekord vum hannereneen Dividendwuesstum. Dëse Modellportfolio ass fir Investisseuren entwéckelt, déi méi op laangfristeg Kapitalschätzung fokusséiere wéi aktuell Akommes, awer ëmmer nach d'Muecht vun Dividenden, besonnesch wuessend Dividenden, schätzen.

Featured Stock Vun Dezember: Colgate-Palmolive Company
CL

Colgate-Palmolive Company (CL) ass de Featured Aktie vum Dezember Dividend Growth Stocks Model Portfolio. Ech hunn Colgate-Palmolive eng Long Idea am Juni 2018 gemaach. Zënterhier ass d'Aktie 34% erop, während de S&P 500 78% eropgeet. Trotz senger Ënnerperformance bitt d'Aktie nach ëmmer attraktiv Risiko / Belounung. Kuckt mäi leschte Bericht iwwer Colgate-Palmolive hei.

Colgate-Palmolive huet Einnahmen ëm 1% jäerlech zesummegesat an Nettobetribsgewënn no Steier (NOPAT) ëm 4% jäerlech an de leschte fënnef Joer zesummegesat. D'Firma NOPAT Marge huet sech vun 16% am ​​Joer 2015 op 18% iwwer déi lescht zwielef Méint (TTM) Period verbessert, während d'wirtschaftlech Akommes vun der Firma vun $ 2.0 Milliarde op $ 2.5 Milliarde an der selwechter Zäit eropgaang ass.

Figur 1: Colgate-Palmolive's NOPAT & Akommes zënter 2015

FCF iwwerschreift Dividenden mat grousse Margin

Colgate-Palmolive huet seng Dividend fir 59 Joer hannereneen erhéicht. D'Firma huet seng regulär Dividend vun $ 1.55 / Aktie am Joer 2016 op $ 1.75 / Aktie am Joer 2020 erhéicht, 3% jäerlech zesummegesat. D'aktuell Véierel Dividend, wann d'Joer annoncéiert ass, ass gläich $ 1.80 pro Aktie a bitt 2.1% Dividenden pro Aktie.

Méi wichteg ass dem Colgate-Palmolive säi staarke fräie Cashflow (FCF) méi wéi d'wuessend Dividendbezuelungen vun der Firma. Dem Colgate-Palmolive seng kumulativ $ 11.7 Milliarde (16% vun der aktueller Maartkapital) am FCF ass bal 1.5x de $ 7.9 Milliarde u Dividenden ausbezuelt vun 2016 bis 2020, pro Figur 2. Iwwer den TTM huet Colgate-Palmolive $ 2.7 Milliarde u FCF generéiert a bezuelt $ 1.7 Milliarde u Dividenden. Figur 2 weist och datt Colgate-Palmolive's FCF seng Dividendbezuelungen a véier vun de leschte fënnef Joer wesentlech iwwerschratt huet.

Figure 2: Gratis Cash Flow vs. Regelméisseg Dividend Bezuelungen

Firmen mat FCF wäit iwwer Dividendbezuelungen bidden méi héich Qualitéit Dividend Wuesstumsméiglechkeeten well ech weess datt d'Firma d'Suen generéiert fir e méi héije Dividend z'ënnerstëtzen. Op der anerer Säit kann d'Dividend vun enger Firma, wou FCF kuerz vun der Dividendbezuelung iwwer Zäit fällt, net vertraut ginn fir ze wuessen oder souguer säin Dividend z'erhalen wéinst inadequater fräie Cashflow.

Colgate-Palmolive Huet Upside Potential

Bei sengem aktuelle Präis vun $85 / Aktie huet CL e Präis-zu-wirtschaftleche Buchwäert (PEBV) Verhältnis vun 0.9. Dëse Verhältnis bedeit datt de Maart erwaart datt dem Colgate-Palmolive säin NOPAT permanent ëm 10% erofgeet. Dës Erwaardung schéngt ze pessimistesch fir eng Firma déi NOPAT ëm 5% jäerlech an de leschten zwee Joerzéngte gewuess ass.

Och wann Colgate-Palmolive TTM NOPAT Margen vun 18% hält (ënnert fënnef Joer Moyenne vun 19%) a wiisst NOPAT ëm just 2% jäerlech fir d'nächst Dekade zesummegesat, ass d'Aktie haut $ 105 / Aktie wäert - e 24% Upside. Kuckt d'Mathematik hannert dem ëmgedréint DCF Szenario.

Sollt d'Firma NOPAT méi am Aklang mat historesche Wuesstumsraten wuessen, huet d'Aktie nach méi Upside. Füügt dem Colgate-Palmolive säin 2.1% Dividendrendement an d'Geschicht vum Dividendwuesstem derbäi, an et ass kloer firwat dës Aktie am Dezember Dividend Growth Stocks Model Portfolio ass.

Kritesch Detailer fonnt a Finanzdossieren vun der Robo-Analyst Technologie vu My Firm

Drënner sinn Spezifizitéiten iwwer d'Upassungen déi ech maachen op Basis vu Robo-Analyst Erkenntnisser am Colgate-Palmolive's 10-Qs an 10-K:

Akommes Ausso: Ech hunn $ 601 Milliounen u Upassungen gemaach mat engem Nettoeffekt fir $ 370 Milliounen an net-betribskäschten ze läschen (2% vun de Recetten). Dir kënnt d'Geschicht vun den Aktienprotokoller vun Colgate-Palmolive an US Dollar hei fir all Joer an eng aner Period erausfannen.

Balance: Ech hunn $ 7.2 Milliarde Upassunge gemaach fir investéiert Kapital mat enger Nettoerhéijung vun $ 5.4 Milliarde ze berechnen. Déi bemierkenswäert Upassung war 4.3 Milliarden Dollar (38% vum gemellten Nettoverméigen) an anert iwwergräifend Akommes. Kuckt all Upassunge vum Colgate-Palmolive säi Bilan hei.

Bewäertung: Ech hunn 12.2 Milliarden Dollar an Upassunge gemaach mat engem Nettoeffekt vun der Ofsenkung vun de Aktionärwäert ëm 11.6 Milliarden Dollar. Aner wéi d'total Scholden, war déi bemierkenswäert Upassung un Aktionärwäert $ 1.9 Milliarde an ënnerfinanzéiert Pensiounen. Dës Upassung representéiert 3% vum Colgate-Palmolive Maartwäert. Kuckt all Upassunge vun der Colgate-Palmolive Bewäertung hei. 

Offenbarung: David Trainer, Kyle Guske II, a Matt Shuler kréien keng Kompensatioun fir iwwer eng spezifesch Aktie, Stil oder Thema ze schreiwen.