En Investisseur Challenge - Gestioun vun Elteren Verméigen

Aus ville Grënn kënnen onofhängeg Eltere vun hire Kanner ofhängeg ginn - besonnesch a Suen. Perséinlech Erfahrung huet mir geléiert datt d'Ofhuelen vun der Eltereninvestitiounsaufgab net eng einfach Uwendung vun der eegener Investitiounsapproach ass.

Déi grouss Erausfuerderung fir déi richteg Saach ze maachen ass alles ze verstoen wat bis zum "elo" gefouert huet. Et erfuerdert an d'Eltereschong ze kommen fir ze verstoen wat d'Ziler a Restriktiounen sinn a firwat se existéieren. Drënner ass meng Erfahrung als Beispill:

Kréien an hir Schong

Mäi Papp ass am Joer 2006 gestuerwen, nodeems hien als Affekot an Immobilieinvestor en Nascht gebaut huet. (Hien huet eng Kéier Aktien probéiert, awer huet déi onbestänneg, deeglech Bewäertungen net gär.) Bis zu sengem Doud war d'Immobilie verkaaft an all Verméigen goufen an de "no-Risiko" Vanguard Treasury Money Market Fund investéiert. No sengem Doud ware meng Schwëster an ech an der Positioun, fir hien am Numm vun eiser Mamm auszefëllen, déi d'Finanzen net ëmzegoen. Meng Schwëster huet déi alldeeglech Aktivitéiten iwwerholl, an ech hunn d'Investitioun iwwerholl.

Zënter meng Expertise a voller Portfoliomanagement war, besonnesch Aktien, kann et natierlech schéngen datt ech d'Verméigen verréckelen fir méi héich Rendementer ze produzéieren. Wéi och ëmmer, d'Geschicht vu mengem Papp ass am Kapp komm, sou datt meng Schwëster an ech decidéiert hunn seng no-Risiko Approche weiderzemaachen, ausser d'Konditioune produzéieren d'Noutwendegkeet ze änneren. Iwwer d'Joren hunn ech eise Papp periodesch gefrot ob hie gär hätt datt ech e Vanguard equilibréiert oder Aktiefong fir en Deel vu sengem Cash Verméigen auswielen, awer d'Äntwert war ëmmer "Nee." Säin Hannergrond huet dës Äntwert raisonnabel a verständlech gemaach.

Fänkt un mat der Geschicht ze fokusséieren

Wéi säi Papp am spéiden 1920er gestuerwen ass, gouf hien de "Mann vum Haus" als eelsten (eelef Alter) vun dräi Bridder während der Grousser Depressioun. Als esou huet hien komesch Aarbechten ze maachen fir d'Famill z'ënnerstëtzen. Wéi d'USA an den Zweete Weltkrich koumen, ass hien an d'Arméi gaangen, fir d'éischt an d'Aleutianer, duerno an d'Belsch. Hien huet mir gesot datt hien an den Aleutianer (während hien am Bulli stoung, an der Keelt zitt an déi eng Moustique a sengem Gesiichtsnetz gekämpft huet) entscheet huet eng Nokrichscarrière fir sech selwer ze maachen.

Also, nom Krich, ass hien op d'Uni gaang, duerno Gesetzschoul op der GI Bill. Nodeems mir de Bar Examen am Joer 1951 gepackt hunn, si mir vu Los Angeles an eng deemools kleng Stad am San Diego County geplënnert, wou hien seng Praxis opgeriicht huet. Hien huet mir spéider gesot datt hien, no e puer Wochen ouni Clienten, besuergt huet datt hien eventuell géint den Auto muss léinen fir d'Rechnungen ze bezuelen. Awer dunn huet eng Witfra him gefrot, e Testament opzestellen. Hir $ 50 Frais (ongeféier $ 500 an 2022 Dollar) huet seng Bedenken ofgeschwächt a säi Geschäft gestart.

Wat nächst? Joerzéngte vu Planung a maachen, bauen a reparéieren, antizipéieren a reagéieren, spueren an ausginn. An anere Wierder, e vollt Liewen dat abegraff ass vum Buedem Null an Verméigen op dat aktuellt Nest Ee, dat se ënnerstëtzen kéint.

Nächste: Bestëmmung vun der Investitiounsziel

Wann ech zréck denken, hunn meng Schwëster an ech realiséiert datt dat primär Zil vun dësen Verméigen war d'Akommes ze bidden, zesumme mat der Sozialversécherung, fir d'Gesondheet an d'Wuelbefannen vun eiser Mamm an d'Zukunft. Deemools, am Joer 2006, huet de Vanguard Geldmaartfong ongeféier 5% an Zënsekommes bezuelt, an dat Zil erreecht.

Also si mir eis eens ginn, datt mir dem Papp seng Investitiouns Approche weiderféieren, ausser et gëtt e zolitte Grond fir eng Ännerung ze maachen.

Glat Segelen, dann Onrou

Alles war gutt fir zwee Joer. Wéi d'Aktien an d'Obligatiounsmäert hir rocky Perioden ugefaang hunn an d'Grouss Rezessioun ze goen, ware mir frou mat der Entscheedung déi mir gemaach hunn. Allerdéngs hunn d'Konditioune ugefaang d'Approche ze ënnergruewen. Am Joer 2008 ass de Vanguard Treasury Money Market Fund Rendement vu 4+% op 0+% gefall. Vun adäquate Akommes zu näischt.

Natierlech war et net nëmmen dee Geldmaartfong deen aus dem Bett gefall ass. Wéi de Fed Chair Ben Bernanke Suen op 0% ze verkafen huet, huet hien den Akommeskraaft fir Millioune Spuerer an eng Onmass Organisatiounen ausgeschalt, déi vu sécherem Akommes ofhänken. Hei waren d'Rendementer vum Vanguard Treasury Money Market Fund, déi dem Bernanke säi Federal Funds Taux änneren ...

Joer - Yield - Akommes vun $ 100K

• 2006 - 4.95% - $ 4,950
• 2007 - 4.76% - $ 4,760
• 2008 - 2.10% - $ 2,100 (Ausbezuele gefall vu 4+% op 0+%)
• 2009 - 0.25% - $ 250
• 2010 - 0.01% - $ 10

D'Grafik hei ënnen weist d'Aktioun wéi dem Bernanke säi Federal Funds Taux vun 5-1/4% am Hierscht 2007 op 2% e Joer méi spéit erofgaang ass. Dann bis 0% vum Wanter 2008 erof.

Déi "Grouss Reaktioun" - Net op déi grouss Rezessioun, mee op dem Bernanke säin 0% Experiment

Um Enn vun der Bourse am Mäerz 2009, (wéi "Fäegkeet" a Gléck et hätten), hunn ech d'Verméigen vun anere Konten an Aktien verlagert. Wéi och ëmmer, och wann d'Akommesbedürfnisser vun eiser Mamm elo mat Bezuelungen aus Kapital erfëllt gi sinn, hunn meng Schwëster an ech décidéiert un der Strategie vun eisem Papp ze halen. Bestëmmt, hunn ech gegleeft, mam Finanzsystem aus dem Bësch, dem Bernanke seng Fed geschwënn erlaabt d'Tariffer zréck op Maartbestëmmten Niveauen.

Wéi och ëmmer, bis Oktober 2009, dem Bernanke säi Mantra (jo, Saache si besser, mä si sinn net gutt genuch) ugefaang. Barron probéiert de Bam mat "Komm, Ben. Gëff hinnen eng Paus", awer ouni Erfolleg. Kloer ass de Retour vun engem passenden sécheren Zënssaz net geschwënn komm.

Dofir hunn meng Schwëster an ech décidéiert datt et Zäit ass mat der Traditioun ze briechen fir de Kapitaldrain ze stoppen. Als Resultat hunn ech ugefaang e Portfolio vu Aktien an Aktienfongen ze bauen. Lues a lues huet de Kapitalniveau stabiliséiert an huet dunn ugefaang ze wuessen, an ënnerstëtzt d'Bedierfnesser vun eiser Mamm bis zu hirem Doud am Joer 2015. (Ouni d'Verréckelung gemaach ze hunn, wier hir Verméigen iwwer déi sechs Joer Period wesentlech drainéiert ginn.)

Déi ënnescht Linn: Zwee Lektioune

Éischtens, laangfristeg Investitiounsstrategien halen selten mat der Zäit. Saachen geschéien an, wéi et gär oder net, Ännerungen musse gemaach ginn.

Zweetens, d'Federal Reserve ass net virsiichteg. Och elo geet et weider dem Bernanke säi fehlerhafte 14-Joer Experiment auszeféieren fir d'Roll vum Kapitalmaart fir Zënssätz ze setzen. (Eleng lénks, den 3-Mount US Treasury-Bill-Taux wier ongeféier 5% - net haut den "neien Héich" awer mëllen 2.6% Niveau.

Wann dëst Experiment endlech eriwwer ass an de Kapitalmaart erëm voll verantwortlech ass fir d'Zënssätz ze setzen, gëtt déi falsch Geschicht, déi mir erlieft hunn, opgedeelt, analyséiert, bewäert a richteg kritiséiert.

De schlëmmste Fallout vun deem wat geschitt ass ass d'Ongläichheet an de Schued un all déi, déi op sécher Zënsekommes ofhänken. De Gesamtbetrag vun de betraffene Verméigen ass multiple $ Billioune gewiescht. Déi meescht vun de betraffene Leit an Organisatiounen waren onfäheg oder net fäeg ze maachen wéi meng Schwëster an ech konnten maachen - op méi riskant Verméigen ze wiesselen ouni vum ënnerierdesche Risiko gefaangen ze ginn.