AMD ass amgaang an e Minefeld ze wandelen

Intel Corp.
INTC,
-0.67%,
Lam Research Corp.
LRCX,
+ 1.05%,
KLA Corp.
KLAC,
+ 1.34%,
an Western Digital Corp.
WDC,
-7.32%
all gemellt Prognosen, datt op eng Manéier kuerz Wall Street Erwaardungen gefall, mat Texas Instruments Inc.
TXN,
+ 2.09%
déi eenzeg Firma ze sinn déi e bessere wéi erwaart Ausbléck viraussoen. Cowen Analyst Matthew Ramsay erwaart datt AMD mat TI bäitrieden, mat zolitte Resultater wéi och eng aner Ronn vun aggressive Prognosen.

"Och nodeems mir d'Leedung e puer Mol duerch 2021 vun 37% op 50% op 60% bis elo 65% erhéicht hunn, gleewen mir datt AMD d'Kapazitéit huet fir Upside ze liwweren, wat méi héich gewiescht wier mat enger besserer Versuergung," Ramsay, deen e bessere Bewäertung huet. an engem $ 150 Präis Zil op AMD, geschriwwen.

Gelies: Chip Secteur flirting mat Bär-Maart Territoire als semiconductor Akommes ugefaangen

"Mir erwaarden datt d'Gestioun en aggressiv, awer erreechbar Ausbléck fir 2022 setzt, déi weider PC- a Serverdeelergewënn weist (inklusiv Entreprise a béid), wärend nach ëmmer Plaz léisst fir d'Zuelen duerch d'Joer z'erhéijen wéi d'Versuergung weider verbessert", huet de Cowen Analyst geschriwwen.

Dem AMD säi fréiere Véierel war sou staark datt Analysten Probleemer haten d'Resultater virun dräi Méint ze nitpicken. Ee Meilesteen fir ze kucken ass wann d'AMD Profittmargen d'50% Schwell treffen oder iwwerschreiden, wat nach méi bedeitend ginn ass wéi Intel Exekutive sichen hir Margen "gemittlech iwwer 50%" ze halen, oder am 52% bis 53% Gamme fir d'Joer . AMD huet Marge vun 48% am drëtten Trimester gemellt, erop vun 44% am Joer virdrun, awer onverännert vun 48% am zweeten Trimester.

Neiegkeeten iwwer e groussen Ofschloss wieren och vun Investisseuren begréisst. Mat Nvidia Corp
NVDA,
+ 4.08%
Deal fir Arm Ltd.
XLNX,
+ 2.61%
nach méi bedeitend. AMD huet Enn d'lescht Joer verroden datt et erwaart datt den Deal dëse Véierel zoumaachen.

Fréier am Joer op CES huet AMD eng Rei vun neie Produkter ugekënnegt, dorënner eng $ 200 Grafikkaart.

Wat ze erwaarden

Akommes: AMD am Duerchschnëtt gëtt erwaart ugepasst Akommes vu 75 Cent pro Aktie ze posten, erop vun 52 Cent pro Aktie gemellt am Joer-virun Period, laut enger FactSet Ëmfro vun 32 Analysten. Estimize, eng Softwareplattform déi Schätzunge vun Hedgefonds-Exekutoren, Brokerage, Buy-Side Analysten an anerer crowdsourcet, fuerdert Akommes vun 80 Cent pro Undeel.

Revenue: AMD, am Duerchschnëtt, gëtt erwaart Einnahmen vun $ 4.47 Milliarde ze posten, laut FactSet, erop vun den $ 3.24 Milliarde gemellt am Véierel virun engem Joer. AMD hat $4.4 Milliarde bis $4.6 Milliarde virausgesot. Estimize erwaart Akommes vun $ 4.61 Milliarden.

Aktiounsbewegung: Wärend AMD Akommes a Verkaf souwuel op Wall Street Schätzungen iwwer de leschte sechs Véierelberichter eropgaang sinn, hunn Aktien nëmmen den nächsten Dag zweemol an där Zäit gewonnen - virun ongeféier sechs Méint a wéi d'Aktie viru sechs Véierel bal 13% geklommen ass.

AMD Aktien si fest am Bärenmaart Territoire, erof 35% vun hirem Ofschlosshéich vun $161.91, deen den 29. November festgeluecht gouf, awer hunn nach ëmmer 20% an de leschten 12 Méint gewonnen. Am Verglach ass de SOX Index an där Zäit bal 13% erop, de S&P 500 Index
SPX,
+ 2.43%
huet 17% gewonnen, an den tech-schwéier Nasdaq Composite Index
KOMP,
+ 3.13%
ass op e Gewënn vun 3.3% erofgaang.

Am véierte Quartal sinn d'AMD Aktien 27% gefall, wéi de SOX Index 21% eropgeet, de S&P 500 Index ass bal 11% eropgaang, an Nasdaq huet 8% gewonnen.

Wat soen Analysten

Bernstein Analyst Stacy Rasgon, deen e Maart Leeschtung Bewäertung an engem $ 130 Präis Zil huet, sot AMD hir Ausféierung bleift staark.

"Den Deel Positioun verbessert sech weider besonnesch am Notizbuch a Server," sot Rasgon. "D'ganz Joer Leedung vun der Firma implizéiert d'Bruttomarge vum 4. Q50, déi bannent Spuerdistanz vu XNUMX% erreechen, a Street Schätzunge viru kommen zimlech unaggressiv schéngen (an op Niveauen ënner laangfristeg Ziler."

"An d'Firma fänkt elo un zimlech materiell Quantitéiten u Cash zréckzekommen," huet de Rasgon weider. "Während PCs maachen wat se wëllen, gleewe mir datt AMD gutt kapitaliséiert wéi Intel an den Iwwergang erakënnt, a schéngt besser positionéiert ze sinn wéi hire gréissere Kolleg (an op e Minimum soll eisen negativen Intel Uruff ëmmer méi ugedriwwe ginn, wat besser AMD mécht)."

Gelies: Chips kënne fir 2022 ausverkaaft ginn duerch Mangel, awer Investisseuren si besuergt iwwer d'Enn vun der Party

Dat PC Suerg war d'Ursaach vum Piper Sandler Analyst Harsh Kumar deen AMD fréi am Mount op neutral downgradéiert. D'Ofkillung kënnt no zwee grousse Réck-zu-Réck Joere fir PC Verkaf, déi Liwwerungsniveauen erreecht hunn, déi net an engem Joerzéngt gesinn goufen wéinst COVID.

De Susquehanna Financial Analyst Christopher Rolland, deen eng positiv Bewäertung op AMD huet, sot dem Chip Hiersteller seng "Server Stroossekaart geet weider no vir."

"AMD plangt 3-D VCache "Milan-X" am 1H22 ze verëffentlechen, gefollegt vum Zen 4 Genoa bis Enn vum Joer," sot Rolland. "Während Genoa och ähnlech DDR5 Validatiounsprobleemer kéint erliewen wéi Intel's {Sapphire Rapids], hu mir keng Rumeuren iwwer Verzögerung fir AMD Servere begéint."

De Jefferies Analyst Mark Lipacis, deen e Kafbewäertung an e $ 145 Präisziel huet, bemierkt wéi vill AMD hiren Undeel vum CPU Maart wiisst wärend den Intel erofgeet.

"Den Intel Undeel ass ëm 150bps op 78.9% vun 80.4% am Okt-21 erofgaang wéi den Undeel vun AMD ëm 240bps op 14.5% vun 12.1% eropgaang ass," sot Lipacis.

Insgesamt, 22 vun de 40 Analysten, déi AMD iwwerdecken, déi duerch FactSet Taux verfollegt ginn, deelen d'Äquivalent vun engem "Kafen", 17 nennen et e Stand a just een nennt d'Aktie e "Verkaf". D'Duerchschnëttspräisziel vum Freideg Nomëtteg war $ 145.91, representéiert eng 38.6% Prime zum lafenden Taux.