Altria Aktie ass e Kaf an de Philip Morris ass net, seet de Goldman Sachs

Textgréisst

Altria

D'Grupp war dëst Joer de Standout am Big Tobacco, an de Goldman Sachs argumentéiert datt d'Kraaft ausgesäit fir weider ze goen, dank sengem defensiven, Hausfokusséierte Geschäft, wat et e bessere Kaf mécht wéi

Vum Philip Morris International
.

Den Analyst Bonnie Herzog huet hir Bewäertung op Altria (ticker: MO) erhéicht fir vun Neutral ze kafen an hire Präisziel op $ 57 vun $ 48. Am Géigesaz, huet si hir Bewäertung op Philip Morris (PM) op Neutral vu Kaf reduzéiert, an huet säi Präisziel op $100 vun $116 erofgesat.

Altria Aktie war erop 2.3%, bei $ 53.43, am fréien Dënschdeg Handel, während Philip Morris Aktie war erop 0.6%, bei $ 94.66. Déi

S&P 500
war 0.4% erop.

Net iwwerraschend ass vill vum Herzog seng Entscheedung op déi aktuell geopolitesch Situatioun erof. Si nennt Altria "eng attraktiv Investitioun an dat aktuellt Risiko-Off Ëmfeld wéi Investisseuren ëmmer méi iwwer Stagflatioun besuergt ginn, eng méi grouss Prime op US baséiert Firmen mat staarke fräie Cashflow, héich a stabile Margen an attraktive FCF [gratis Cashflow] an Dividend setzen. eriwwer."

Altria Aktie huet e 6.9% Dividendrendement an eng duerchschnëttlech jährlech FCF Generatioun vu ronn $8 Milliarden an de leschten dräi Joer.

Den Herzog beliicht och déi staark Margen a Bilan vun der Firma, d'Loyalitéit vu senger Marlboro Clientsbasis, an d'Bewäertung vun den Aktien. Mat hiren Aktien déi ongeféier 10 Mol hir Steiererklärungen vun 2023 handelen, si si bei enger Remise vun 18% op hire fënnef Joer historeschen Duerchschnëtt an eng 47% Remise op de S&P 500.

Am Géigesaz, mengt si, datt d'russesch Invasioun vun der Ukraine d'Bild fir de Philip Morris bewölkt huet. Déi zwee Länner stellen ongeféier 8% vum Philip Morris säi Geschäft aus, an den Herzog ass besuergt datt d'Firma seng ganz Joer Guidance muss erofsetzen, wéinst der Stéierung an onfavorablen Währungssätz.

De Konflikt kéint och op dem Philip Morris seng laangfristeg Ziler fir säin Hëtzt-net-verbrenne Tubaksapparat iQOS weien, warnt si, deen och géint de Wand ka gesinn aus semiconductor Mangel.

Si ass nach ëmmer zouversiichtlech iwwer d'laangfristeg Perspektiven vun der Firma. "Philip Morris ass an der Mëtt vun enger beandrockender Transformatioun vu sengem Geschäft (an der Industrie) fir eng fëmmfräi Zukunft ze liwweren, déi mir gleewen, schlussendlech laangfristeg Aktionärwäert ze kreéieren", schreift si. Awer et sinn ze vill Onsécherheeten fir hatt am Moment bullish ze bleiwen.

Den Herzog ass net deen eenzegen Analyst besuergt iwwer dem Philip Morris seng Belaaschtung un der Ukraine a Russland. Um Enn vum Joer 2021 haten 72% vun den Analysten, déi vum FactSet verfollegt goufen, e Buy Rating oder den Äquivalent op Philip Morris, awer dës Zuel ass haut op ongeféier d'Halschent erofgaang. Déi D'Aktien sinn méi niddereg zanter der Invasioun, an der Firma suspendéiert Investitiounen a Russland dësem Mount.

Altria, am Géigesaz, ass net ganz populär op der Strooss, mat just 37% vun Analysten bullish op der Aktie. Et huet gemellt a besser-ewéi-erwaart Véierel am Januar, an dem Philip Morris säi leschte Bericht am Februar och eropgesat Schätzunge.

Schreift dem Teresa Rivas op [Email geschützt]