Walmart
NYSE
kaaft • Präis $ 148.21 der 17. méi
vum Guggenheim
Walmart huet am éischte Véierel ugepasst Akommes pro Aktie vun $ 1.30 gemellt, 16 Cent ënner eiser Schätzung. Dëst war en enttäuschenden Véierel, awer mir gleewen datt [de 17. Mee] Réckzuch eng inkrementell Kafméiglechkeet fir laangfristeg Investisseuren presentéiert (d'Aktie ware 11% intraday erof, versus erop 2% fir de
SPDR S&P Retail
ETF).
Den Händler huet zolidd Verkaf iwwer all Segmenter gemellt; mir wieren méi besuergt iwwer dës Resultater wann et e Verkafsprobleem bei Walmart wier. De konsolidéierte Bruttomargin war erof 87 Basispunkten (US, erof 38 Basispunkten), gutt ënner eisen Erwaardungen. [E Basispunkt ass 1/100th vun engem Prozentpunkt.] Et waren dräi Haaptprofit Erausfuerderungen am Véierel: séier a bedeitend Brennstoffpräiserhéijungen, Fuerplang Ineffizienz am Zesummenhang mat der Covid-betraffener Aarbechtskraaft, a méi héich Versuergungskette Käschten an Inventarniveauen….Mir erwaarden elo e puer Persistenz vun erhiewte Käschten wéinst Inflatioun a Logistik-Kopwand. Mir reduzéieren eis Steierzueler 2022/2023 EPS Schätzungen op $6.40/$7 vun $6.75/$7.25, souwéi eise Präisziel op $175 (vun $185 virdru).
JD.com
Nasdaq
kaaft • Präis $ 53.67 der 18. méi
vun Benchmark Research
JD.com huet zolidd éischte Véierel Resultater mat engem robuste Bottom-Line Beat geliwwert, awer guidéiert zweete Véierel Wuesstum ënner Erwaardungen, zouzeschreiwen op Covid Lockdowns a Logistikstéierungen. Wärend de Covid déi gréisste Variabel bleift fir dem JD säi Wuesstumsperspektiv an de nächste Véierel, ass et wichteg ze bemierken datt
1) JD hëlt weider Maartundeel, mat verstäerkter Markebewosstsinn a verstäerkter Mark / Händler Partnerschaften, dank senger Versuergungskette a Logistikfäegkeet; an
2) JD huet e elastesche Rentabilitéitsperspektiv, trotz engem [wahrscheinlech] kuerzfristeg Akommes Réckschlag. Déi rezent Optimisatioun vun hiren Operatiounen an Investitiounen erméiglecht eng méi schlank a méi effizient Organisatioun. Dëst versprécht potenziell méi héich Akommes-Wuesstemkraaft eemol normaliséiert Akommeswuesstem zréck. JD soll weiderhin e relativen Outperformer am China's E-Commerce Raum sinn. Mir widderhuelen eise Kaf Bewäertung a senken eis Präisziel op $106 [vun $117], baséiert op eiser Zomm vun den Deeler Bewäertung.
Gekësst Alto Netzwierker
Nasdaq
Auswierken • Präis $ 436.37 der 19. méi
vun BMO Fuerschung
De Rapport vum Palo Alto Network [Fiscal Drëtte-Véierel Akommes] huet vill Highlights ugebueden, déi mir mengen, d'Aktien ënnerstëtzen, och amgaang vun engem turbulenten Tech-Tape, gefouert duerch 40% Joer-iwwer-Joer Rechnungen an FCF [gratis Cashflow] Wuesstum. [D'Cybersécherheetsfirma] kann en héije 20% FCF Wuesstum iwwer déi nächst Joren erhalen. Ausserdeem gleewen mir datt Investisseuren weider Aktien mat Bewäertungskader léiwer baséieren op raisonnabel fräie Cashflow-Multipelen, anstatt op Wuesstumsgeschichten mat schwaache Margen / FCF. Dofir widderhuelen mir bequem eis Outperform Bewäertung an Top Pick Bezeechnung fir Palo Alto. Awer mir senken eisen Zilpräis [op $615 vun $685 virdru], wat den Zoustand vun der Bewäertung am Softwaremaart reflektéiert.
Analog Geräter
Nasdaq
Auswierken • Präis $ 159.92 der 18. méi
vum Raymond James
Mir widderhuelen eis Outperform Bewäertung an $210 Präisziel no Analog Devices's staarke Mäerz Véierel Bericht an Ausbléck. D'Firma huet d'Kommentaren geäntwert, déi mir vu senge Kollegen virun engem Mount héieren hunn, wat beweist datt d'Nofro [Computer Chip] staark bleift an d'Versuergung bleift enk, trotz der haart Desaccord vum Maart. Wann Dir no vir kuckt, zousätzlech Kapazitéit déi an der zweeter Halschent vun dësem Joer online kënnt, sollt Akommes profitéieren an d'Firma erlaben op net erfëllte Réckstand z'erreechen, soulaang d'Nofro hält. Zousätzlech denken mir datt eng vun de gréisste Saachen déi Analog Geräter vu senge Kollegen differenzéiert ass seng Fäegkeet fir Kapazitéit während Ofsenkungen ze moduléieren andeems d'Schmelzkapazitéit erop oder erof dréit - am Géigesaz zu
Texas Instrumenter
(ticker: TXN), déi Kapazitéit bäidréit fir d'Kapazitéitsbedürfnisser intern intern unzegoen, an aner Analog / gemëschte Signal-Peer, déi gezwongen goufen Take-or-Pay Schmelzofkommes z'ënnerschreiwen déi Flexibilitéit limitéieren.
Tupperware Marken
NYSE
kaaft • Präis $ 6.33 der 18. méi
vun Lane Fuerschung
Mir reduzéieren eis Schätzungen op wäit ënner dem Konsens fir Weichheet an Asien ze reflektéieren, besonnesch a China, wéinst der Pandemie, an an Europa, wéinst Geopolitik, souwéi allgemeng Weichheet an Nordamerika, besonnesch an den USA, gekoppelt mat der weiderer Erhéijung vum Dollar géint déi meescht auslännesch Währungen. Zousätzlech gleewen mir datt den negativen Ofsaz Hiewel a breet-baséiert Käschte Inflatioun disproportionnéiert Impakt Tupperware wäert, no sengem globale Fabrikatioun Foussofdrock, déi e gréissere fix-Käschten Komponent verlaangt wéi déi meescht vun den anere Firmen mir verfollegen.
Wéi och ëmmer, mir gleewen datt d'Firma nach ëmmer am ganz fréien Innings vun hiren Efforten ass fir d'Tupperware Mark richteg ze monetiséieren, a bei aktuellen Bewäertungen, och op eise gutt-ënner-Konsens Schätzungen, kënnen d'Patient Investisseuren op dës Period zréckkucken als eng ganz attraktiv Entrée an d'Aktie. Zilpräis: $ 12.50.
Fir fir dës Sektioun berécksiichtegt ze ginn, sollt Material un [Email geschützt].