De Cash Flow vun Advance Auto Parts erhéicht d'Sécherheet vu sengem Dividendrendement

Resumé vum Dezember seng Picks

Op enger Präisretourbasis huet de Safest Dividend Yields Model Portfolio (+10.1%) de S&P 500 (+3.0%) vun 7.1% vum 21. Dezember 2022 bis de 17. Januar 2023 iwwerschratt. +10.3%) huet de S&P 500 (+3.0%) iwwer déiselwecht Zäit ëm 7.3% iwwerschratt. Déi bescht performant Large-Cap Aktie war erop 29%, an déi bescht performant Small-Cap Aktie war erop 17%. Am Ganzen hunn 16 vun den 20 Safest Dividend Yield Aktien hir jeeweileg Benchmarks (S&P 500 a Russell 2000) vum 21. Dezember 2022 bis de 17. Januar 2023 iwwerschratt.

Dëse Model Portfolio enthält nëmmen Aktien déi eng Attraktiv oder Ganz Attraktiv Bewäertung verdéngen, e positiven fräie Cashflow a wirtschaftlecht Akommes hunn, an en Dividendrendement méi wéi 3% ubidden. Firmen mat staarke fräie Cashflow (FCF) bidden méi héich Qualitéit a méi sécher Dividendrendementer well staark FCF Beweis ass datt se d'Suen hunn fir den Dividend z'ënnerstëtzen. Ech mengen, datt dëse Portfolio eng eenzegaarteg gutt gescannt Grupp vu Aktien ubitt, déi Clienten hëllefe kënnen iwwerpréiwen.

Featured Stock fir Januar: Advance Auto Parts
Récktrëtt ugekënnegt

Advance Auto Parts, Inc. (AAP) ass de Featured Aktien am Januar Safest Dividend Yields Model Portfolio.

Advance Auto Parts huet Recetten ëm 3% jäerlech zesummegesat an Nettobetribsgewënn no Steier (NOPAT) ëm 9% jäerlech zesummegesat zënter 2016. D'Firma NOPAT Margin ass vu 6% am ​​Joer 2016 op 9% iwwer déi lescht zwielef Méint (TTM) eropgaang. , iwwerdeems investéiert Kapital verwandelt verbessert vun 1.3 ze 1.4 iwwer déi selwecht Zäit. Rising NOPAT Margen an investéiert Kapitalverännerungen hunn de Rendement op investéiert Kapital (ROIC) vun 8% am Joer 2016 op 13% TTM gefuer.

Figur 1: Advance Auto Parts 'Revenue & NOPAT Zënter 2016

Quellen: New Constructs, LLC a Firmendateien

Gratis Cash Flow ënnerstëtzt regelméisseg Dividendbezuelungen

Advance Auto Parts huet seng regulär Dividend vun $0.24 pro Aktie am Joer 2017 op $3.25 pro Aktie erhéicht.

Méi wichteg ass de fräie Cashflow (FCF) vum Advance Auto Parts liicht méi wéi seng regulär Dividendbezuelungen. Vun 2017 bis 2021 hunn Advance Auto Parts $ 3.1 Milliarde generéiert (23% vun der aktueller Enterprise Wäert) am FCF wärend $270 Milliounen u Dividenden bezuelt. Iwwer den TTM huet Advance Auto Parts $ 714 Milliounen u FCF generéiert an $ 336 Milliounen u Dividenden ausbezuelt. Kuckt d'Bild 2.

Figur 2: Advance Auto Parts' FCF vs Regelméisseg Dividenden zënter 2017

Quellen: New Constructs, LLC a Firmendateien

Wéi d'Figur 2 weist, sinn d'Dividenden vun Advance Auto Parts vun enger Geschicht vun zouverléissege Cashflow ënnerstëtzt. Dividenden vu Firmen mat nidderegen oder negativen FCF si manner zouverlässeg well d'Firma vläicht net fäeg ass Dividenden ze bezuelen.

AAP ass ënnerwäert

Bei sengem aktuelle Präis vun $ 147 / Aktie huet Advance Auto Parts e Präis-zu-wirtschaftleche Buchwäert (PEBV) Verhältnis vun 0.8. Dëse Verhältnis bedeit datt de Maart erwaart datt Advance Auto Parts 'NOPAT permanent ëm 20% erofgeet. Dës Erwaardung schéngt ze pessimistesch ze ginn, well Advance Auto Parts den NOPAT ëm 9% jäerlech zënter 2016 a 6% jäerlech zënter 2011 gewuess ass.

Och wann d'NOPAT Marge vun Advance Auto Parts op 8% fällt (ënner senger TTM NOPAT Marge vun 9%) an d'Recetten wuessen ëm just 2% jäerlech zesummegesat (ënnert sengem 6% Akommes CAGR zënter 2011) iwwer déi nächst Dekade, wier d'Aktie wäert $ 180 + / deelen haut - eng 22% erop. Kuckt d'Mathematik hannert dësem ëmgedréinter DCF Szenario. An dësem Szenario géif Advance Auto Parts 'NOPAT wuessen 1% jäerlech zesummegesat duerch 2031. Sollt d'Firma NOPAT am Aklang mat historesche Wuesstumsraten wuessen, huet d'Aktie nach méi Upside.

Kritesch Detailer fonnt a finanziell Dateien vun der Firma My Robo-Analyst Technology

Drënner sinn Spezifizitéiten iwwer d'Upassungen déi ech maachen op Basis vu Robo-Analyst Erkenntnisser am Advance Auto Parts '10-Ks an 10-Qs:

Akommes Ausso: Ech hunn $ 421 Milliounen u Upassungen gemaach mat engem Nettoeffekt fir $ 297 Milliounen an net-betribskäschten ze läschen (3% vun de Recetten).

Bilan: Ech hunn $ 444 Milliounen u Upassunge gemaach fir investéiert Kapital mat engem Nettooffall vun $ 40 Milliounen ze berechnen. Déi bemierkenswäertst Upassung war $ 125 Milliounen (2% vum gemellten Nettoverméigen) bei Verméigenofschreiwe.

Bewäertung: Ech hunn $ 4.3 Milliarden Upassungen gemaach, déi all Aktionärwäert erofgaangen hunn. Ofgesi vun der Gesamtschold, war eng vun de bemierkenswäerten Upassunge vum Aktionärwäert $ 434 Milliounen u ofgesate Steierverpflichtungen. Dës Upassung representéiert 5% vum Advance Auto Parts Maartwäert.

Offenbarung: David Trainer, Kyle Guske II, Matt Shuler, an Italo Mendonça kréien keng Entschiedegung fir iwwer all spezifesch Aktie, Stil oder Thema ze schreiwen.