Adani Börseverloschter hunn $ 145 Milliarden ee Mount nom Shortseller Attack erreecht

Dem Gautam Adani säi Geschäftsimperium huet méi wéi $ 145 Milliarde vu sengem Wäert am Mount geläscht zënter engem US Shortseller angeblech Bedruch, deen d'Schluecht lancéiert huet, déi den indeschen Tycoon nach ëmmer konfrontéiert huet fir d'Vertraue vun den Investisseuren erëmzekréien.

De Verkaf ausgeléist vun Hindenburg Fuerschung, déi den Adani virgeworf huet Stock Manipulatioun a Comptablesmethod Bedruch, huet méi wéi 60 Prozent aus dem Wäert vun Adani ëffentlech gehandelt Firmen geläscht an e Räich geschützt, datt Häfen zu Flughafen zu Energie span.

Adani huet dem Hindenburg seng Uklo ustrengend dementéiert, awer d'Aktien sinn ënner Drock bliwwen. Falls e Freideg huet d'Gesamtmaartkapitaliséierung vun de opgezielte Gruppen um niddregsten Niveau gelooss zënter dem Hindenburg seng Uklo gemaach huet.

D'Kris, déi de verbreete Set vu Geschäfter verschleeft huet, huet gehollef dem Milliardär säin eegene Verméigen zanter dem Ufank vum Joer ëm 79 Milliarden Dollar ze reduzéieren, wat de rivaliserende indeschen Industriellen Mukesh Ambani erlaabt den Titel vun der räichste Persoun an Asien zréckzekréien.

"E puer vun de Firmen waren deier, ze deier, bei méi wéi 100 Mol PE Bewäertung," sot den Abhishek Jain, Chef vun der Fuerschung bei Arihant Capital zu Mumbai. Hien huet bäigefüügt datt de "Hammeren" vun Investisseuren bedeit datt e puer vun den Aktien elo zu méi attraktive Präisser waren an "interessant kënne sinn e Bléck [op]".

Virun der Onrouen vun dësem Joer huet den Adani säi Keeser mat enger schrecklecher Geschwindegkeet ausgebaut, méi Scholden opzehuelen an a Beräicher gedréckt, déi wesentlech Investitioune erfuerderen, dorënner Waasserstoff a Solargeschäfter.

Awer et sinn elo Unzeeche vun Ofbau. Verschidde Adani Firmen hunn zukünfteg Investitioune gestoppt, dorënner eng $ 847mn Kuelekraaftwierk Acquisitioun. Déi lescht Woch ass en Accord vun Adani Power Maharashtra Limited fir eng Zement Schleif Eenheet mat Orient Cements ofgeruff gouf.

"Mir wäerte keng nei Verpflichtungen maachen bis mir dës Volatilitéitsperiod regelen", sot de Grupp Chief Financial Officer Jugeshinder "Robbie" Singh den Analysten, no Resultater dëse Mount vun Adani Enterprises, der Flaggschëff Firma vun der Grupp.

Eng Entscheedung fir e Verkaf vun $ 2.4 Milliarden Aktie vun Adani Enterprises am Ufank vum Mount ze verloossen war ee vun de markantste Schlag, déi vun der Kris entstane sinn. Zënterhier huet d'Ratingsagence Moody's hir Ausbléck op e puer Adani Group Firmen ofgeschnidden.

Dollar Obligatiounen ausgestallt vun Adani Geschäfter sinn verkaaft, mat getrennten $750mn Obligatiounen vun Adani Green Energy an Adani Ports, déi an 2024 respektiv 2027 reifen, jidderee mat ongeféier $0.80 op den Dollar handelt.

"D'Leit hu kee Problem indesche Kreditt ze kafen," sot de Chef vun Asien Obligatiounssyndikatioun fir eng westlech Investitiounsbank. "Et ass den Adani déi se net beréieren."

Mat dem Adani Räich nach ëmmer ënner intensiver Iwwerpréiwung, hunn Analysten gesot datt de Grupp sech sollt fokusséieren op d'Reduktioun vun der Heberung an d'Berouegung vun Investisseuren iwwer d'Robustitéit vun hiren ënnerierdesche Geschäfter.

"Hie muss sech op d'Konservatioun vun de Cash konzentréieren, d'Scholden virbezuelen", sot de Varun Fatehpuria, Grënner a Chef exekutiv vun der Kolkata-baséierter digitaler Verméigensverwaltungsplattform Daulat. "D'Leit sichen no méi Kloerheet an Transparenz an déi aktuell Gesondheet vum Geschäft."

Den Onrou op der Bourse huet och zu Stress gefouert iwwer Prêten, déi d'Adani Famill geholl huet, ënnerstëtzt vun Aktien an den opgezielte Firmen. Fréier dëse Mount, Den Adani huet en $ 1.1 Milliarde Aktie-gestützte Prêt zréckbezuelt no engem Margin Call vu méi wéi $ 500mn konfrontéiert.

Laut enger Persoun, déi mat der Saach vertraut ass, wëllen d'Exekutoren vun der Adani Group eng weider $ 1 Milliarde Wäert vun aussergewéinlechen Aktie-ënnerstëtzte Prêten ausbezuelen, déi vun der Famill oder "Promotoren" geholl goufen.

An engem Effort fir Obligatiounshaiser ze berouegen, bezuelen Adani Firmen e puer Gläicher virum Zäitplang. Adani Ports a Special Economic Zone Managing Director Karan Adani sot datt d'Firma méi wéi $ 600mn u Prêten am nächste Finanzjoer zréckbezuelen oder virbezuele géif, fir seng Scholden zum Akommesverhältnis erofzebréngen. D'Firma huet Rs5bn ($60.3mn) un en indesche géigesäitege Fonds zréckbezuelt géint reife kommerziell Pabeieren d'lescht Woch.

"Fir d'Gefill vun de Maartparticipanten oder Obligatiounshaiser ze stäerken, hu se vill Scholden fréi ausbezuelt", sot den Abhishek Jain, Chef vun der Fuerschung bei Arihant Capital, baséiert zu Mumbai.

Trotz der Ofsenkung an de leschte Wochen, ginn et Unzeeche datt Adani seng international Ambitiounen behält - et ass ee Mount zënter datt Adani Israel besicht huet fir de Grupp seng gemeinsam Acquisitioun vum Israelesche strategesche Haifa Hafen ofzeschléissen. Mëttlerweil huet d'Adani Group gesot datt et eng Ënnerkonstruktiounsstahlanlag am zentrale indesche Staat Chhattisgarh bitt, déi d'Regierung verkeeft.

An engem Video verëffentlecht kuerz nodeems den Adani Enterprises Aktienverkaaf ofgeschaaft gouf, sot den Adani "mir wäerte weiderhin op laangfristeg Wäertkreatioun a Wuesstum fokusséieren".