(Bloomberg) - Op der Héicht vun der Covid-19 Pandemie, mat senger Aarbecht als Liwwerfuerer, déi vill Iwwerstonnen bruecht huet an d'Käschte fir op Rekorddéifsten ze léinen, ass den James Kebe op eng Ausgabefeier gaang. Hien huet e Boot an en Terrainsauto gelount, a wéi seng Bank him eng méi grouss Kredittlinn offréiert huet, huet hien et maxéiert. Dunn hunn d'Zënssätz ugefaang an hirem schnellsten Tempo a Generatiounen ze klammen. A well dem Kebe seng Kredittlinn e schwiewenden Taux hat, sinn seng monatlecht Bezuelungen och eropgaang. D'Käschte vu senger Schold sinn elo seng Heembezuelung ëm C $ 900 ($ 660) de Mount iwwerschratt, wat him nëmme wéineg Wiel hannerloosst wéi eng Form vu Gläubigerschutz anzeginn, déi seng Spillsaachen zréckbehalen an him op engem enke Budget fir de absehbarer Zukunft. "Ech konnt ëmmer bis elo knacken," sot hien iwwer Telefon vu sengem Heem zu West Kelowna, an der kanadescher Provënz British Columbia. Elo wann hien am Geschäft ass, seet de Kebe säin neie Mantra ass: "Brauch ech dat? Nee, ech maachen et net. Dem Kanada seng steiwe Erhéijung vun den Zënssätz ass ähnlech wéi en nationale Marginruff, besonnesch ënner Hauskäfer, déi vu Rock-bottom Tariffer profitéiert hunn, ugebuede vu justierbaren Hypotheken.
Déi meescht gelies vum Bloomberg
Kanadesch Konsumenten mussen op eemol mat méi Sue kommen fir hir plötzlech méi héich monatlecht Bezuelungen, entweder andeems se hir Rimmer festhalen oder Verméigen liquidéieren. Wéi se fare kéint Hiweiser ubidden ob déi séier Zënserhéijungen vun Zentralbanken weltwäit méi wäit musse goen, oder ob se schonn ze wäit gaang sinn.
Liest méi: Déi waarmste Wunnengsmäert vun der Welt sti fir e schmerzhafte Reset
De leschte Mäerz, mat der Inflatioun onerwaart op e véier-Joerzéngt Héich eropgeet, gouf d'Bank of Canada eng vun den éischte grousse Zentralbanken aus der Mark an enger globaler Kampagne vun Zënssätzhéijungen, déi mat bal onendlecher Geschwindegkeet agefouert goufen. Et huet säi Benchmark Taux vun der Pandemie niddereg vun 0.25% de ganze Wee op 4.5% a manner wéi 11 Méint erhéicht.
D'Bank of Canada war och zu deenen éischten, déi eng Paus vun den Tauxerhéijungen geholl hunn, wat no der Erhéijung vum Januar signaliséiert huet datt eng Paus gerechtfäerdegt ass elo datt d'Inflatioun schéngt ze luesen. D'US Federal Reserve an aner Zentralbanken soen mëttlerweil datt se nach ëmmer net fäerdeg sinn. "Mir sollten e Bellwether sinn," sot den Tony Stillo, en Toronto-baséierten Economist mat Oxford Economics, deen d'Verbraucherausgaben a Kanada prognostizéiert, 1.8% vu sengem Pandemie-Ära Peak falen, an d'Wirtschaft an eng Räzess tippt, déi méi steil wäert sinn wéi an aneren. Länner. "Ee vun de Grënn firwat d'Bank of Canada virun aneren gestoppt huet ass well dës Schwachstelle e bësse méi akut sinn."
Kanadier fir Joerzéngte ware zu de schëllegste Leit vun der entwéckelt Welt, an déi niddreg Zënssätz déi d'Zentralbank ofgesat huet fir d'Wirtschaft duerch d'Pandemie ze hëllefen hunn hir Prêten op nei Héichten gefuer. D'Land Schold-zu-Akommes Verhältnis erreecht e Rekord 185% bis Enn 2021, déi héchst an der Grupp vu Siwe Länner. Am Verglach ass de Verhältnis 101% an den USA an 148% an de UK.
Konsumenten fänken un Zeeche vu Stress ze weisen. Déi lescht Insolvenzdaten weisen e Sprong vun 33% am Januar Areeche vum Joer virdrun. Den Undeel vun de Scholden Stéit hannendrun op hiren Zënsebezuelungen ass och op 2.07% am Véierel geklomm, deen September 2022 ofschléisst, déi lescht Liesung, vun 1.86% am 2021 Trimester.
Och wann d'Erhéijung vu béide Statistike vu ganz nidderegen Niveauen ass, an se ëmmer nach wäit ënner historeschen Normen hannerlooss, anekdotesch Beweiser suggeréieren datt d'Belaaschtung zënter eropgaang ass.
"Wat mir gesinn ass datt d'Konsumenten gestresst sinn an d'Insolvenzraten fänken u bis op pre-pandemesch Niveauen erop ze klammen, wat alarméierend ass," sot de Stacy Yanchuk Oleksy, de Chief Executive Officer vu Credit Counseling Canada, eng national Associatioun an Akkreditatiounsorgan fir nonprofit Kreditberoder. "Déi Leit, déi kämpfen, wäerten ofschneiden, an dofir mengen ech, datt d'Verbraucherausgaben mat hinnen verlangsamen."
Dat fänkt schonn un am Verkaf vun diskretionären Akeef wéi Luxusautoen an Allterrain Gefierer. Awer eng Haaptquell vu Stress, a vu wirtschaftleche Schwächt, kéint sech als Wunnengsmaart erausstellen.
Ähnlech wéi vill aner Länner ass de gréissten Deel vun de Kanadier pandemesche Scholdebinge gaang fir Heemkaaf ze finanzéieren, wat e risege Virsprong vun Immobiliewäerter fërdert. Awer wéi d'Präisser geklomm sinn, hunn eng Rekordzuel vu Leit sech op déi méi niddereg Zënssätz gewiesselt, déi vu variabelen Zënssätz ugebuede ginn, mat Zënsebezuelungen, déi de Benchmark Taux vun der Bank of Canada verfollegen.
Upassbar Hypotheken stellen elo ongeféier 30% vun all aussergewéinlechen Heemprêten aus, laut Berechnunge vun der National Bank of Canada. Dat léisst Kanadier méi vulnérabel wéi Hausbesëtzer an den USA, wou nëmmen ongeféier 5% vun de Prêten schwiewend Tariffer hunn.
Och wann d'Majoritéit vun de kanadier verännerbar Hypotheken fixe Bezuelung sinn, dat heescht datt de verstäerkten Zënssaz fir d'éischt aus de monatlecht Haaptbezuelungen erausgeholl gëtt, sinn d'Tariffer sou séier eropgaang datt op d'mannst 73% vun neie Prêten an där Kategorie guer kee Kapital zréckbezuelen. Dat heescht datt se hir monatlech Bezuelungen mussen erhéijen oder e Scheck un hir Bank schneiden fir d'Gläichgewiicht erof ze kréien, laut National Bank.
Et gëtt och en duebel-Whammy Effekt: Wéi d'Tariffer eropgaang sinn, sinn d'Hauspräisser och erofgaang, wat zu manner Eegekapital fir e puer Hausbesëtzer resultéiert, wat et méi schwéier mécht fir se ze verkafen oder ze refinanzéieren, ähnlech wéi wat an den USA am Virfeld geschitt ass. der Finanzkris 2008.
"Et besteet e Risiko datt dëst de Stréi ass, deen dem Kamel säi Réck brécht", sot de Stefane Marion, Economist bei der Nationalbank, iwwer déi lescht Zënserhéijung am Januar. "Dës Erhéijung wäert e puer Auswierkungen op d'Wirtschaft hunn." Schonn sinn et fréi Indikatiounen datt e puer Prêten a Schwieregkeeten sinn.
Zu Toronto, der gréisster Stad vu Kanada, ass d'Zuel vun den Haiser, deenen hir Besëtzer op hir Hypothéikbezuelungen hannendru gefall sinn, et erlaabt datt se vum Kreditgeber saiséiert a verkaaft ginn, am Februar op 35 gefall. Et goufe keng sou "Muecht vum Verkaf" Oplëschtungen virun dräi Joer, laut Donnéeën zesummegestallt vum Daniel Foch, engem Toronto-baséierten Immobilienbroker a Fuerscher.
De Foch sot, datt hien e puer vun dësen Oplëschtungen selwer behandelt, an déi meescht schéngen Fäll ze sinn, wou e variabelen Taux Hypothéik benotzt gouf fir eng Investitiounsimmobilie ze finanzéieren, deenen hir Zënsebezuelungen elo méi grouss sinn wéi dat wat am Loyer ka verrechent ginn, wat de Prêt an d'Default forcéiert. A grousse kanadesche Mäert wéi d'Provënzen Ontario a British Columbia, stellen d'Investisseuren ongeféier en Drëttel vun de Wunnengen aus, a si goufe méi aktiv um Maart national duerch d'Pandemie Kaaffrenzy.
"Et wäert just weidergoen bis d'Tariffer ufänken erof ze kommen," sot de Foch iwwer déi beonrouegend Verkaf. "D'Leit mussen hir Hypotheken eemol am Mount bezuelen, also all Mount, deen eriwwer geet, datt d'Tariffer héich sinn, ass méi Zäit ënner Spannung, a méi Leit, déi sech net leeschte kënnen hir Investitiounseigenschaften ze verscholden oder hir Hypotheken op hir primär Wunnengen ze bezuelen. "
Mat Benchmark-Hauspräisser scho méi wéi 15% am ganze Land erof, kënnen esou beonrouegend Verkaf weider um Maart weien, och wann e rezente Bump an de Präisser zu Toronto kéint suggeréieren datt de schlëmmste vun de Präissreduktiounen eriwwer sinn.
Awer mam pandemesche Boom, deen hëlleft Immobilien a verbonne Aktivitéiten op e Rekorddeel vun der Gesamtwirtschaft an där Zäit ze dréien - denkt Konstruktioun a Renovatioun souwéi Kaafen a Verkaafen - d'industriewide Réckzuch déi elo spillt wäert méiglecherweis knock-on Effekter hunn wéi jiddereen vun Optraghueler ze Entwéckler gesinn manner Aarbecht. Eng Bloomberg Ëmfro vun Economisten seet datt Kanada scho bei enger Räzess ka sinn.
"Mir si just vill méi spuersam an uewen op eise Finanzen," sot de Peter Esper, en Hypothéikbroker an der Toronto Regioun, dee schwéier vun Zënserhéijungen getraff gouf nodeems hien op variabelen Zënse Hypotheken vertraut huet fir seng eege Real ze finanzéieren. Immobilien Investitiounen. D'Bezuelungen op d'Haus, déi hie mat senger Fra an zwee Kanner deelt, sinn ëm bal 3,000 C$ de Mount eropgaang, während den Ënnerscheed tëscht Hypothéikskäschten a wat hien u Loyer op de véier Condos, déi hien als Investitiounseigenschaften besëtzt huet, op eng kollektiv C $ 4,000 geklommen ass. engem Mount am negativen Cashflow.
Elo huet hien zwee vun dëse Condos verkaaft a plangt déi drëtt opzelëschten, wärend hien och säi Kabel Fernseh Package annuléiert an entscheet fir Kaffi doheem ze brauen anstatt et bei Tim Hortons fir déi absehbar Zukunft ze kafen. "Jidderee schneide just zréck, kuckt wat se ausginn," sot Esper. "D'Leit ginn net sou vill fort, si iessen net sou vill. Ech mengen et war e grousse Schock, wann ee bedenkt wéi séier et geschitt ass.
Déi meescht gelies vun der Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Quell: https://finance.yahoo.com/news/nations-heavily-debted-consumers-face-141601893.html