7 Aktien fir de Rally am Naturgas ze spillen

Textgréisst

D'Invasioun vun der Ukraine - an d'Vertraue vun Europa op russesch Energie - beliicht d'strategesch Wichtegkeet vum amerikanesche Äerdgas.

Och nodeems de Präis am leschte Joer verduebelt ass, bleift den Äerdgas bëlleg an den USA am Verglach mam Rescht vun der Welt - ongeféier eng 10. vun deem wat Europa bezilt. Den Arun Jayaram, e JP Morgan Analyst, erwaart datt d'US Präisser en Deel vum Spalt zoumaachen.

"D'USA ware strukturell iwwerliwwert fir Gas fir déi meescht vun de leschten aacht bis néng Joer", seet hien. "Mat Kapitaldisziplin a wuessender Exportfuerderung, ännert sech dat."

D'USA exportéieren ongeféier 10% vu senger deeglecher Produktioun als flësseg Äerdgas. Méi vun deem LNG wäert méiglecherweis an Europa goen, well d'Clienten do russesch Gas vermeiden. Am Januar hunn d'US Exporter vu LNG an Europa fir d'éischte Kéier de russesche Pipelinevolumen dohinner gesat. Wéi nei Ariichtungen gebaut ginn, ginn d'LNG Exporter aus den USA virgesinn ëm sou vill wéi 50% bis 2027 eropzegoen.

An den USA, Tëschenzäit, globale Gas Nofro erwaart 10% vun 2025. no der US Energy Information Administration. Produzenten wéi

EQT

(ticker: EQT),

Chesapeake Energie

(CHK), an

Coterra Energie

(CTRA) ze profitéieren. Wärend hir Aktien an der leschter Zäit eropgaange sinn, hunn hire grousse fräie Cashflow, staarken oder séier verbesserte Bilanen, a méi héije Kapitalrendementer un d'Aktionäre se nach ëmmer attraktiv ausgesinn.

"Wéi méi Investisseuren an den Energiesecteur agaange sinn, si si op déi gréissten, flësseg Aktien wéi Exxon Mobil a Chevron gaang. Awer wéi se ufänken méi déif an de Secteur ze kucken, kënnen d'Gasproduzenten erausstoen ", seet de Josh Silverstein, Energieanalytiker bei Wolfe Research.

Hei si siwen Äerdgasproduzenten fir ze berücksichtegen.

Firma / Ticker	Rezente Präis	52-Wk. Änneren	2022 E EPS	2022E P / E	2023E P / E	Dividend Yield	Maartwäert (bil)	2022 Hedged Produktioun
Chesapeake Energie / CHK	$79.37	75%	$8.69	9.1	7.9	8.9% *	$9.4	68%
Antero Ressourcen / AR	24.34	156	3.37	7.2	7.1	näischt	7.7	50
Coterra Energy / CTRA	25.67	37	3.01	8.5	10.0	8.7 *	20.9	21
EQT / EQT	24.88	35	2.01	12.4	7.0	2.0	9.4	65
Range Ressourcen / RRC	25.19	157	3.55	7.1	7.6	1.3 **	6.6	50
Südwestlech Energie / SWN	5.26	27	1.36	3.9	3.4	näischt	5.9	80
Tourmaline Ueleg / TRMLF	40.55	121	4.90	8.2	7.4	4.0 ***	13.4	37

* Basis plus variabelen Dividend; **Projizéiert am Joer 2022; E = Schätzung *** Enthält eng speziell Dividend

Quellen: Bloomberg; Firma Rapporten

EQT Aktien hunn ënnerperforméiert well d'Firma de gréissten Deel vu sengem 2021 Output a 65% vu sengem 2022 Output zu wäit ënner aktuellen Präisser ofgedeckt huet. D'Gutt Noriicht ass datt et just 40% ofgedeckt ass fir 2023. D'Aktien op ongeféier $ 25 hunn e projizéierte fräie Cashflow-Rendement vu bal 20% dëst Joer an iwwer 25% am Joer 2023. Et huet viru kuerzem ugefaang mat engem 50-Cent Joresdividend. fir eng 2% Rendement.

"Dëst sollt net [op $ 25] mat engem 25% fräie Cashflow Rendement handelen," mat engem verbesserte Bilan a schlechte Hecken, déi am Joer 2023 ofrollen, seet Silverstein, dee mengt datt d'Aktie bei $ 35 handele kéint.

Coterra, geformt aus der Fusioun d'lescht Joer vu Cabot Oil and Gas an Cimarex Energy, ass dëst Joer gréisstendeels fräi vun Hecken. An et huet ee vun de bessere Bilanen an der Industrie.

Wéi eng wuessend Zuel vun Energiekollegen, bezilt Coterra souwuel e Basisdividend wéi och e variabelen Dividend, dee sech mam Akommes verännert. D'Aktie bei ongeféier $ 26 bréngen ongeféier 8.7% tëscht der Basis a variabelen Dividend. D'Basis Dividend ass 60 Cent pro Aktie jäerlech.

Chesapeake, deen d'lescht Joer mat enger propperem Bilan aus der Insolvenz erausgaang ass, huet wat et e "bescht an der Klass Dividendprogramm" nennt vun enger Basis a variabelen Ausbezuelung, déi elo zu engem 9% Rendement zum rezenten Aktiepräis vun $79 resultéiert. Silverstein huet en Outperform Bewäertung an en $96 Präisziel.

Antero Ressourcen

(AR) profitéiert vu senger Positioun als zweetgréisste Produzent vum Land vun Äerdgasflëssegkeeten wéi Propan a Butan, deenen hir Präisser am leschte Joer staark eropgaange sinn.

"Zousätzlech zu senger Leverage op d'US Gaspräisstäerkt, sinn d'NGLs en eenzegaartegen Akommeschauffer fir Antero," seet de JP Morgan's Jayaram, deen och op e 25% projizéierte Free-Cash-Flow Rendement dëst Joer weist, ee vun de héchsten am Secteur. D'Firma ass 50% op hirem Gas fir dëst Joer geheescht an e bësse fir 2023. Hien huet en Iwwergewiicht Bewäertung an en $28 Präisziel op Antero, deem seng Aktien ëm $24 handelen.

Südwestlech Energie

(SWN), deenen hir Aktien ongeféier $ 5 handelen, war déi schlëmmste Leeschtung an der Grupp am leschte Joer. Dëst reflektéiert Acquisitioune an eng relativ héich Scholdelaascht. Et ass och ongeféier 75% ofgedeckt op seng Gasoutput fir 2022. Trotzdem handelt et bëlleg mat engem projizéierte 25% fräie Cashflow-Rendement dëst Joer.

Wéi Antero,

Range Ressourcen

(RRC) profitéiert vu bedeitende NGL Produktioun, déi ongeféier 25% vu senger Produktioun ausmécht. D'Firma huet en $ 500 Millioune Réckkaafsprogramm fir 2022 ugekënnegt a plangt en 32 Cent alljährlechen Dividend ze bezuelen, ab méi spéit dëst Joer. Dat soll zu engem Rendement vun 1.3% beim rezenten Aktiepräis vun $25 resultéieren.

Trotz sengem Numm,

Tourmalin Ueleg

(TRMLF) ass dee gréissten Äerdgasproduzent a Kanada. D'US-notéiert Aktien handelen ongeféier $ 40 an droen e Rendement vu 4% tëscht der Basis a spezieller Dividend. D'Firma huet niddereg Scholden an erwaart dëst Joer iwwer $ 2 Milliarde gratis Cashflow. Et ass eng Top Wiel vum Peters & Co. Analyst Tyler Reardon, deen e Präisziel huet deen ongeféier $60 op den US Aktien entsprécht.

Och mat der rezenter Rally, US Gas ass just e Véierel vun de Käschte vun Ueleg op enger Energie-gläichwäerteg Basis. Mat der globaler Nofro bereet ze wuessen, sollten d'Investisseuren de Secteur anzegoen.

Schreift Iech Andrew Bary bei [Email geschützt]