Vill Investisseuren probéieren Firmen z'identifizéieren, déi se gleewen, datt se laangfristeg wäerte sinn ier se bedeitend Investitioune maachen. Si hoffen, datt, wann d'Aktie vun enger vun dëse Firmen eng Nosedive hëlt, et nëmmen eng Fro vun der Zäit wäert sinn, ier se zréckkënnt.
Ee Wee fir eng Firma mat dëse Charakteristiken z'identifizéieren ass fir Firmen mat Major ze sichen fräi Cashflow (FCF). FCF ass de Cashflow deen fir eng Firma verfügbar ass; et kann benotzt ginn fir Gläubiger ze bezuelen oder Dividenden an Interessi un Investisseuren ze bezuelen. E puer Investisseuren léiwer op dësen Aspekt vun der Finanzplaz vun enger Firma oppassen, anstatt Akommes oder Akommes pro deelen, als Moossnam vu senger Rentabilitéit.
Schlëssel
- Ee Wee fir eng Firma z'identifizéieren déi méiglecherweis op laang Siicht zréckkënnt - och wa seng Aktie e nosedive hëlt - ass fir Firmen ze sichen mat grousse fräie Cashflow (FCF).
- Gratis Cashflow (FCF) ass de Cashflow deen eng Firma verfügbar ass; fräi boer Flux ka benotzt ginn fir Kreditter ze bezuelen oder Dividenden an Interessi un Investisseuren ze bezuelen.
- E puer Investisseuren léiwer op dësen Aspekt vun der Finanzplaz vun enger Firma opmierksam ze maachen, anstatt Akommes oder Akommes pro Aktie, als Mooss fir seng Rentabilitéit, well am Géigesaz zu Akommes oder Akommes, Cashflow Zuelen net manipuléiert kënne ginn.
- Apple (APPL), Verizon (VZ), Microsoft (MFST), Walmart (WMT) a Pfizer (PFE) si fënnef Firmen déi als fräie Cashflow (FCF) "Monsteren" ugesi kënne ginn als Resultat vun hirer Geschicht vun engem enorme Betrag vum fräie Cashflow (FCF).
Firwat Ass Gratis Cash Flow wichteg?
Revenue an Akommes si béid imperativ Metriken, awer béid kënne manipuléiert ginn. Zum Beispill kënnen Händler Einnahmen manipuléieren andeems se méi Geschäfter opmaachen. Akommeszuele kënne vu Firmen schief ginn Akeef, wat d'Zuel vun den Undeeler reduzéiert a schlussendlech verbessert Akommes pro deelen (EPS) an.
Investisseuren däerfen ni d'Zuelen iwwersinn, déi den FCF vun enger Firma uginn, well am Géigesaz zu Einnahmen an Akommes kann de Cashflow ni manipuléiert ginn. Zousätzlech, kann eng Firma mat engem gudde Betrag vun fräi boer Flux och méi wahrscheinlech maachen Dividenden Bezuelen, an engagéieren an buybacks, Acquisitioune fir anorganesche Wuesstem, an Innovatioun fir organesch Wuesstem. Net ze ernimmen, datt fräi boer Flux och Méiglechkeete fir Schold Reduktioun gëtt.
Wat méi grouss d'FCF Figur ass, wat méi Manöverbarkeet d'Firma wäert hunn. Dëst kann e positiven Wuesstum während wirtschaftlechen Opschwong a Flexibilitéit während engem wirtschaftleche Réckgang erlaben, egal ob déi schlecht Zäite mam breede Maart, der Industrie oder der Firma selwer verbonne sinn.
All fënnef vun dëse Firmen mat grousse FCF sinn och Stot Nimm. Dëse Faktor kann eng grouss Roll an der Openthaltskraaft vun enger Firma spillen wéinst dem Niveau vum Konsumentvertrauen, déi dës Marken gesammelt hunn.
Wärend FCF eng wichteg Metrik ass, ass et nach ëmmer nëmmen ee vu ville Metriken. Et ass och wichteg ze berécksiichtegen ob eng Firma seng Topline gewuess ass a konsequent rentabel ass, souwéi d'Firma Schold-zu-Eegekapital Verhältnis, ee Joer Stock Leeschtung, an Dividend nozeginn.
Fënnef Firme Mat Major Free Cash Flow (FCF)
Hei sinn fënnef Beispiller vu Firmen, déi historesch grouss fräi Cash Flow Figuren gewisen hunn. Dës Statistike representéieren Daten vum 27. Dezember 2022:
| | FCF | D/E Verhältnis | 1-Joer Stock Leeschtung | Dividend Yield |
| Apple (APPL) | $ 111.44 Milliarden | 2.37 | -24.76% | 0.70% |
| Verizon (VZ) | $ 10.88 Milliarden | 1.691 | -23.09% | 4.92% |
| Microsoft (MSFT) | $ 63.33 Milliarden | .2801 | -27.99% | 1.07% |
| Walmart (WMT) | $ 7.009 Milliarden | 0.6395 | 4.69% | 1.56% |
| Pfizer (AFP) | $ 23.36 Milliarden | 0.3852 | -8.87% | 3.13% |
All fënnef vun dëse Firme ware konsequent rentabel, obwuel net all vun hinnen konsequent Akommeswuesstem am selwechte Zäitframe geliwwert hunn. Eng héich Schold-zu-Eegekapitalverhältnis ass normalerweis en negativt Zeechen, awer wann eng Firma eng staark Cashflow Generatioun huet, kann et de Scholderisiko minimiséieren.
De kuerze Resumé
Déi fënnef fräi boer Flux Monsteren uewen soll fir weider Fuerschung considéréiert ginn, mä nëmmen wann Dir eng laangfristeg Investisseur sinn. Et gi vill Froen op de Mäert iwwer d'Weltwirtschaft elo a keng Aktie ass oniwwersiichtbar. Wéi och ëmmer, wann d'Geschicht sech weider widderhëlt, da sollten déi fënnef Aktien hei uewen méi sécher sinn wéi déi meescht.
Den Dan Moskowitz huet keng Positiounen an AAPL, VZ, MSFT, WMT oder PFE.
Quell: https://www.investopedia.com/articles/investing/060116/5-companies-huge-cash-flow-aaplvzmsftwmt.asp?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo