An dësem Bärmaart gräifen d'Investisseuren op Stréi fir stabil Wäertpabeieren déi zolidd Rendemente liwwere kënnen.
Och wann Investisseuren tendéieren op Obligatiounen an Zäite vu Volatilitéit ze gravitéieren, Vanguard betount d'Attraktivitéit vu Bond ETFs besonnesch.
E Finanzberoder kann Iech hëllefen ze bewäerten ob Bond ETFs richteg sinn fir Är Finanzstrategie. Probéiert mat engem Match ze passen Finanzberoder gratis.
Wat sinn Bond ETFs
Exchange-gehandelt Fongen, oder ETFs, sinn finanziell Instrumenter, déi de gemëschte Verméigen vun engem géigesäitege Fonds kombinéieren mat der Liquiditéit vun engem Equity Stock.
An enger Nossschuel, ETFs sinn Portfolio Verméigen. Dëst bedeit datt all Fonds e Portfolio vun ënnerierdesche Verméigen wéi Aktien, Obligatiounen, Derivate oder Immobilien hält. D'Performance vum Fonds baséiert op der kombinéierter Leeschtung vu sengen ënnerierdesche Verméigen. All Investisseur, am Tour, kritt e Rendement baséiert op hirem proportional Besëtz vum Fonds; eege 1% vun de Fonds deelt, gesot, an Dir kritt 1% vun de Fonds zréck.
Wärend eng Firma ETFs aus all finanzielle Verméigen opbaue kann, déi se wielt, sinn déi meescht austausche Fongen ronderëm en Zil strukturéiert. Si kënne sech op eng spezifesch Industrie konzentréieren, soen, oder eng bestëmmte Verméigenklass. Dëst ass de Fall mat fixen Akommes ETFs. Dëst sinn Austausch-gehandelt Fongen aus Obligatiounen gebaut. D'Zil vun engem fixen Akommes ETF ass et konsequent Akommes aus den Zënsebezuelungen ze generéieren, déi vun den ënnerierdesche Obligatiounen gemaach ginn. D'Obligatiounen generéieren Zënsebezuelungen, an déi gelegentlech Kapitalgewënn wann de Fonds se verkeeft, a regelméisseg gëtt de Fonds dës Bezuelungen op pro-rata Basis un seng Aktionären eraus.
Dëst ass en ëmmer méi populäre Wee fir ze investéieren ginn, wéi d'Investitiounsfirma Vanguard viru kuerzem festgestallt huet. An de leschte fënnef Joer ass d'Investitioun an Obligatiouns-ETFs méi wéi verduebelt. Zënter Juni hunn 2022 Firmen méi wéi $ 1.2 Billioun an dëse Fongen ofgehalen, an alldeeglech iwwerall vun $ 40 Milliarde bis $ 60 Milliarde Wäert vum Handel geschitt.
Wéinst dësem héijen Interessi huet d'Team bei Vanguard viru kuerzem publizéiert véier Rotschléi fir Investisseuren déi an dësem Beräich sichen.
1. Sich no enger Firma déi de Obligatiounsmaart versteet.
Obligatiounen sinn, wéi Vanguard schreift, en "opaken Maart."
Ee vun de gréisste rezent Themen op de Finanzmäert war den Opstig vun eenzelnen, oder "Retail" Investisseuren. Besonnesch, individuell Investisseuren sinn op Verméigen traditionell d'Domain vu Professionnelen a Firmen geflockt. De Problem hei ass datt déi meescht Leit d'Finanzmäert duerch d'Lens vun Aktien verstinn. D'Leit verstinn allgemeng wat Aktien sinn a wéi se funktionnéieren, vu kapéierte Verloschter bis zentraliséierter Mäert an Echtzäitpräisser, a si erwaarden instinktiv datt aner Investitiounen déiselwecht funktionnéieren.
Also ass et wichteg ze verstoen datt dëst net de Fall ass. Obligatiounen sinn hir eege Verméigen Klass a si befollegen hir eege Reegele. Wéi Vanguard schreift, "Wou Aktien op ëffentlechen Austausch gehandelt ginn an Echtzäit Transparenz an Intraday Präisser hunn, handelen eenzel Obligatiounen iwwer de Comptoir a kënne Präistransparenz feelen ... [D] hien iwwer-de-Konter Handel mécht et Erausfuerderung fir Obligatiounshändler a Verméigenmanager fir d'Sourcing vun de Obligatiounen festzeleeën an hir Fair-Value Präisser ze bestëmmen.
Dëst kann Obligatiounsmäert méi technesch a méi Erausfuerderung maachen wéi Aktien. Et ass wichteg en ETF Emittent ze fannen deen dëst versteet, an deen eng real Expertise huet wann et ëm Obligatiounen kënnt.
2. Verstinn den Ënnerscheed tëscht Indexreplikatioun an Indexprobe.
Béid Aktie an Obligatiouns-ETFs ginn dacks ronderëm en Index gebaut, dat heescht en externe Benchmark deen de Fonds probéiert ze replizéieren. Zum Beispill kënnt Dir an engem S&P 500 Indexfong investéieren. An deem Fall gëtt de Fonds gebaut fir ze probéieren d'Leeschtung vum S & P 500 ze verfolgen. Wann et 10% eropgeet, idealerweis och de Fonds, a sou weider.
Mat Aktien, vill Fongen maachen dat duerch einfach all d'Verméigen an hirem Basisdaten Index ze halen. Wann Dir d'Beispill hei uewen hëlt, kann e S&P 500 Indexfonds ETF einfach all Aktien halen, déi de S&P 500 selwer ausmaachen. Op dës Manéier, per Definitioun, wäert de Fonds dësen Index verfollegen.
Bond ETFs maachen dat relativ selten wéinst Käschte an Onpraktizitéit. Amplaz benotze se eng Praxis genannt "Sampling". Dëst bedeit datt de Fonds probéiert eng representativ Mëschung vu Verméigen ze halen. Ideal wäert de Fonds Investitiounen halen déi säi Benchmark verfollegen, wat zu representativ Leeschtung féiert.
Ier Dir investéiert, kuckt d'Geschicht vun der Leeschtung vun Ärem Fonds. Wéi no huet et säi Benchmark iwwer Zäit verfollegt? Sampling ka gutt funktionnéieren wann eng Firma de Verméigenmix richteg kritt, awer gitt sécher datt se et richteg kréien.
3. Aktie an Obligatioun ETFs ginn anescht bewäert.
All gehandelt Verméigen huet wat bekannt ass als Offer-Ask Spread. Dëst ass den Ënnerscheed tëscht dem Offerpräis vum Verméigen (de Präis dee Keefer bezuelen) a sengem Ufropräis (de Präis e Verkeefer akzeptéiert). De Maartpräis pro Aktie fir en ETF, egal ob et aus Aktien oder Obligatiounen gebaut ass, baséiert op der Mëttelpunkt tëscht dësen zwee Wäerter.
Um Enn vun all Dag muss en ETF och säin Netto-Verméigenswäert oder NAV berechnen. Dëst ass de Wäert vum Gesamtverméigen vum Fonds minus seng Verbëndlechkeete. Zum Beispill kann e Fonds kollektiv Verméigen am Wäert vun $ 200,000 halen an $ 50,000 op Akeef schëlleg sinn. An deem Fall wier säin Netto-Verméigenswäert $ 150,000. Dëst ass kritesch Informatioun well et den Aktionäre seet wéi vill Wäert se pro Aktie besëtzen.
Aktien an Obligatiounen ETFs berechnen hiren Netto-Verméigenswäert anescht. Mat engem Aktie-ETF gëtt den Netto-Verméigenswäert berechent op Basis vun de Maartpräisser vun all ënnerierdesch Aktien. Als Resultat baséiert den NAV um Mëttelpunkt vun der Offer an Ufropräisser fir säi ganze Portfolio. Awer well de Obligatiounsmaart manner zentraliséiert ass, berechent se säin Netto-Verméigenwäert nëmme mat de Offerpräisser fir seng ënnerierdesch Verméigen. Zënter Offerpräisser sinn typesch méi niddereg wéi Ufropräisser, heescht dat datt Obligatiouns-ETFs tendéieren e méi nidderegen Netto-Verméigenwäert ze hunn an als Resultat ass de Wäert pro Aktie méi héich mat engem Obligatiouns-ETF wéi mat engem Aktiefong.
Dëst kann et ausgesinn wéi Obligatiouns-ETFs en ongewéinlech grousse Gruef tëscht hirem Maartpräis an hirem Verméigenwäert hunn. Dëst ass en Artefakt vu wéi Präisser berechent ginn, net onbedéngt eng Reflexioun vum richtege Wäert. E gudde Wee fir dëst ze korrigéieren ass oppassen op d'Konsistenz vun engem Fonds pro Aktie Netto Asset Value, a wéi et mat anere obligationsorientéierte ETFs vergläicht.
4. Opgepasst op d'Retourstruktur vum Fonds.
E Fixed-Akommes ETF kann zwou Haaptforme vu Rendement generéieren. De gréissten Deel vun Ärem Rendement kënnt aus Zënsebezuelungen, déi vun de Fundamental Obligatiounen ausgestallt ginn. E puer vum Rendement kann awer aus Kapitalgewënn kommen wéi de Fonds dës Verméigen kaaft a verkeeft. Dat wäert besonnesch geschéien wann Fongen Obligatiounen verkafen déi no der Reife sinn.
Dëst ass net onbedéngt eng schlecht Saach, awer et kann zu Steierstéierunge féieren ofhängeg wéi Dir Är eege Finanze geplangt hutt. Vergewëssert Iech datt Dir opmierksam ass wéi vill e Fonds a Kapitalgewënn iwwer d'Jore generéiert huet. Ass dëst e Fonds deen aktiv handelt, oder ass et een deen d'Verméigen iwwer méi laang Zäit ze halen? Huet et Obligatiounen mat méi laange Verlafen oder méi kuerzfristeg Instrumenter? Dëst kann Iech soen wéi vill Dir kënnt erwaarden an Kapitalgewënn aus Ärem Fonds ze generéieren, wat am Tour Är Steierplanung informéiere kann.
De kuerze Resumé
Fixed-Income ETFs si Fongen déi aus Obligatiounen besteet. Dës sinn a Popularitéit explodéiert, a kënnen eng grouss Quell vun Akommesinvestitioun sinn, awer et ass wichteg ze verstoen wéi se funktionnéieren.
Tipps fir ze investéieren
Fotokreditt: ©iStock.com/Funtap, ©iStock.com/Torsten Asmus
De Post Véier Saachen Vanguard Wëllt Dir Wësse Iwwer Bond ETFs éischt op SmartAsset Blog.
Quell: https://finance.yahoo.com/news/vanguard-4-things-know-bond-140000430.html