3 prévisibel Charlie Munger Aktien mat enger héijer Sécherheetsmarge

Resumé

• Wells FargoWFC
  , US BancorpTBBK
  an Alibaba hunn och héich Geschäftsprevisibilitéit Bewäertungen.

Renomméierten Investisseur Charlie Munger (ofzetauschen, Portfolio), de President vum Daidäi
ly JournaDJCO
l Corp. (DJCO, Financial), huet seng Kalifornien-baséiert Verëffentlechungsfirma säin zweete Véierel Equity Portfolio virdrun dëse Mount bekanntginn.

Och de Vizepresident vu Berkshire HathawayBRK.B
(BRK.A, Financial)(BRK.B, Financial), De Munger ass bekannt fir säin dréchene Witz a säi schaarfe Verstand ze benotzen wann hien hëlleft Warren Buffett (ofzetauschen, Portfolio) Investitiounsentscheedungen huelen. Hien huet eng Serie vu mentale Modeller entwéckelt, déi als Gitterwierk encadréiert ginn fir kritesch Geschäftsproblemer ze léisen.

Wärend dem Munger's Daily Journal Positiounen a fënnef Aktien huet, weisen 13F Areeche datt et keng bedeitend Ännerunge fir d'Besëtzer gemaach huet während den dräi Méint, déi den 30. Juni ofgeschloss hunn.

Egal, vill Investisseuren sichen méiglecherweis no Méiglechkeeten fir an der aktueller Maartëmfeld ze profitéieren. Als Resultat kënne si an e puer vun den Aktien am Guru sengem $ 175 Milliounen Aktieportfolio interesséiert sinn, déi ënnerwäert sinn zentréiert op engem Akommesbaséierte reduzéierte Cashflowmodell.

Geméiss dem GuruFocus Portfolio Daten, aktuell Positiounen am Munger Portfolio, déi e Sécherheetsmarge an héich Prévisibilitéit hunn, sinn Wells Fargo & Co.WFC, Financial), US Bancorp (USB, Financial) an Alibaba Group Holdings Ltd. (BABA, Financial).

D'Investisseuren solle sech bewosst sinn datt d'13F-Aschreiwungen net e komplett Bild vun de Besëtzer vun enger Firma ginn, well d'Rapporte nëmmen hir Positiounen an US Aktien an amerikanesche Depotbezuelungen enthalen, awer si kënnen nach ëmmer wäertvoll Informatioun ubidden. Weider reflektéieren d'Rapporte nëmmen Handlungen a Besëtzer wéi vum leschte Portfolio-Datum, dee vläicht oder net vun der Berichterstattungsfirma haut gehal ginn oder souguer wann dësen Artikel publizéiert gouf.

Wells Fargo

Aktien vun Wells Fargo (WFC, Financial) Handel mat enger Remise vun 22.51% op hire faire Wäert vun $56.51 laut dem Akommes-baséierten DCF Modell.

D'San Francisco-baséiert Bank huet eng $ 165.26 Milliarden Maart Kapital; seng Aktie goufen um Méindeg ëm $ 43.72 gehandelt mat engem Präis-Akommes Verhältnis vun 10.44, engem Präis-Buch Verhältnis vun 1.04 an engem Präis-Ofsaz Verhältnis vun 2.32.

D'GF WäertlinnVALU
proposéiert datt d'Aktie zimmlech geschätzt gëtt am Moment baséiert op historesche Verhältnisser, vergaangener finanzieller Leeschtung an zukünfteg Akommesprognosen.

De GF Score vun 76 vun 100 weist datt Wells Fargo méiglecherweis duerchschnëttlech Leeschtung wäert hunn. D'Firma krut héich Punkte fir Dynamik, GF Value, Rentabilitéit a Wuesstem, awer e nidderegen Grad fir finanziell Kraaft.

GuruFocus huet dem Wells Fargo seng finanziell Stäerkt 3 vun 10 bewäert well se duerch schwaache Scholdverhältnisser ofgewiicht gëtt.

D'Rentabilitéit vunn der Firma ass besser gaangen mat engem 6 vun 10 Bewäertung trotz Margen a Rendement op Eegekapital, Verméigen a Kapital déi op d'mannst d'Halschent vu senge Konkurrenten ënnerperforméieren. Egal, Wells Fargo huet e moderéierte Piotroski F-Score vu 6 vun 9, wat beweist datt Operatiounsbedingunge typesch fir eng stabil Firma sinn. Konsequent Akommes an Akommeswuesstem hunn och zu sengem 4.5-Stäre Virausbezuelungsrang bäigedroen. No GuruFocus Fuerschung, Firme mat dësem Rang zréckginn en Duerchschnëtt vun 10.6% jäerlech iwwer eng 10-Joer Period.

Vum Enn vum zweete Trimester huet Munger 1.59 Milliounen Aktien vu Wells Fargo gehal, déi 35.64% vum Aktieportfolio a seng zweetgréisste Holding ausgemaach hunn. GuruFocus schätzt datt hien 1.01% op d'Investitioun gewonnen huet, déi am véierte Quartal vun 2013 gegrënnt gouf.

Aner Top Guru Aktionär enthalen Dodge & Cox, PRIMECAP Management (ofzetauschen, Portfolio), Vum Chris Davis (ofzetauschen, Portfolio), Hotchkis & Wiley, Richard Pensa (ofzetauschen, Portfolio), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss an den T Rowe Präis Equity Akommes Fund (ofzetauschen, Portfolio).

US Bancorp

US Bancorp (USB, Financial) Aktien handelt mat enger Remise vun 19.12% op säin DCF faire Wäert vun $59.75.

D'Bank Holding Firma, déi zu Minneapolis säi Sëtz huet, huet eng Maartkapital vun 71.76 Milliarden Dollar; seng Aktie goufen um Méindeg ëm $ 48.36 gehandelt mat engem Präis-Akommes Verhältnis vun 11.10, engem Präis-Buch Verhältnis vun 1.73 an engem Präis-Ofsaz Verhältnis vun 3.10.

No der GF Value Line ass d'Aktie am Moment bescheiden ënnerwäert.

De GF Score vun 83 vun 100 weist datt d'Firma e gutt Outperformancepotenzial huet, héich Marke fir Rentabilitéit, Wuesstum, GF Value a Momentum kritt. Finanziell Kraaft war awer niddereg.

Ofgewiicht duerch Scholdverhältnisser déi ënnerperforméieren am Verglach zu iwwer d'Halschent vu senger Industrie, gouf d'US Bancorp finanziell Stäerkt 3 vun 10 vum GuruFocus bewäert.

D'Rentabilitéit vunn der Firma ass besser gaangen, mat engem 7 vun 10 Bewäertung. US Bancorp gëtt ënnerstëtzt vu Margen a Rendementer déi iwwer d'Halschent vun hiren Industriekollegen iwwerhuelen, souwéi en héije Piotroski F-Score vu 7, wat weist datt d'Konditioune gesond sinn. Stabil Akommes an Akommeswuesstem hunn och zu engem fënnef-Stäre Virausbezuelungsrang bäigedroen. GuruFocus Daten weisen Firmen mat dësem Rang zréck, am Duerchschnëtt, 12.1% jäerlech.

Vum Enn vum zweete Trimester huet Munger 140,000 Aktien ofgehalen, wat seng véiertgréisste Holding mat engem Gewiicht vun 3.68% representéiert. Hien huet bis elo eng geschate 25.88% op d'Investitioun gewonnen.

Vun den anere Guruen, déi an der Aktie investéiert sinn, ass de Buffett dee gréissten Aktionär mat enger Aktie vun 8.51%. Davis, Vum Jeremy Grantham (ofzetauschen, Portfolio), Éischt Eagle Investment (ofzetauschen, Portfolio), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Mairs & Power an Yacktman Asset Management (ofzetauschen, Portfolio), zesumme mat villen aneren, hunn och Notabele Holdings.

Alibaba

Generéiere vun engem DCF faire Wäert vun $117.30, Aktien vun Alibaba (BABA, Financial) Handel mat enger 15.19% Sécherheetsmarge.

De chinesesche E-Commerce Riese huet eng Maartkapital vun 268.60 Milliarden Dollar; seng Aktien hunn um Méindeg ëm $ 100.41 gehandelt mat engem Präis-Akommes Verhältnis vun 32.54, engem Präis-Buch Verhältnis vun 1.80 an engem Präis-Ofsaz Verhältnis vun 2.05.

Baséierend op der GF Value Line, schéngt d'Aktie de Moment wesentlech ënnerbewäert ze sinn.

De GF Score vun 78 vun 100 implizéiert datt d'Firma méiglecherweis eng duerchschnëttlech Leeschtung wäert generéieren. Et krut héich Marke fir Rentabilitéit, Wuesstum a finanziell Kraaft, awer niddereg Punkte fir GF Value a Momentum.

GuruFocus huet dem Alibaba seng finanziell Stäerkt 7 vun 10 bewäert trotz inadequater Zënsofdeckung. Den héije Altman Z-Score vun 3.03 weist datt d'Firma an engem gudde Stand ass. Déi gewiichtent duerchschnëttlech Kapitalkäschte eclips de Rendement op investéiert Kapital, awer, dat heescht datt d'Firma kämpft fir Wäert ze kreéieren wéi se wiisst.

D'Rentabilitéit vunn der Firma huet eng 9 vun 10 Bewäertung geschoss. Zesumme mat Operatiouns- a Bruttomarge, déi am Réckgang sinn, ënnersträichen d'Alibaba hir Rendement iwwer d'Halschent vu senge Konkurrenten. Et huet och e moderéierte Piotroski F-Score vun 5. Trotz der Opnam konsequent Akommes a Recetten Wuesstem, der dräi-Stär Prévisibilitéit Rank op kucken. GuruFocus huet Firme mat dësem Rang an der Moyenne vun 8.2% jäerlech fonnt.

Munger huet 300,000 Aktien vun Alibaba um Enn vum zweete Véierel gehal. Mat engem Gewiicht vun 19.50% ass et seng drëttgréisste Holding. GuruFocus schätzt datt hien bis elo 40.70% op der Investitioun verluer huet.

Mat engem 1.65% Aktie. David Herro (ofzetauschen, Portfolio) ass de gréisste Guru Aktionär vun Alibaba. Aner Top Guru Investisseuren enthalen PRIMECAP, Vum Ken Fisher (ofzetauschen, Portfolio), Dodge & Cox, Vum Ray Dalio (ofzetauschen, Portfolio), Éischt Eagle, Al Gore (ofzetauschen, Portfolio)'s Generation Investment and Davis.

Froen

Ech / mir hu keng Positiounen an all ernimmt Aktien, an hu keng Pläng fir eng kafen nei Positiounen an der ernimmt Aktien bannent den nächsten 72 Timer.