3 bëlleg High-Yielding Private Equity Aktien fir 2023

Private Equity (PE) Aktien hunn eng staark Leeschtung an de leschte Joren. Wéi hei ënnendrënner gewisen, hunn déi gréissten amerikanesch PE Firmen, dorënner Carlyle Group, de S&P 500 Index an de leschte fënnef Joer besser gemaach. Ares Capital Aktie ass an de leschte fënnef Joer ëm iwwer 350% eropgaang, während d'Carlyle Aktien ëm 81% eropgaange sinn. 

PE Aktien hu gemëschte Rendementer an de leschten 12 Méint wéi Deal-Trends stinn an Zënssätz eropgoen. De S&P 500 Index ass ëm ongeféier 7% erofgaang, während anerer wéi Carlyle a Blackstone ëm méi wéi 20% erofgaange sinn. KKR an Ares hu weider gutt gemaach. Also, hei sinn déi bescht ëffentlech gehandelt PE Aktien fir ze investéieren.

Blackstone

Blackstone (NYSE: BX) Aktie Präis huet an de leschte Méint ënnerperforméiert als Bedenken iwwer säi BREIT Produkt. BREIT ass en in-house REIT Produkt dat et méiglech mécht fir Leit an Immobilien ze investéieren. Wärend BREIT gutt am Joer 2022 gemaach huet, huet d'Firma verstäerkte Ausfluss gesinn wéinst senger Outperformance iwwer ëffentlech gehandelte REITs. 

Ech gleewen datt dës Ängscht ongerechtfäerdegt sinn. Fir eng, BREIT hat en Netto-Verméigenswäert vun ongeféier $ 74 Milliarde am Verglach zum Blackstone sengem Gesamtaum vun iwwer $ 975 Milliarde. Weider ass Blackstone eng gutt Investitioun wéinst sengem staarken AUM Wuesstum. Fir Private Equity Firmen si Fraise generéierend Verméigen entscheedend.

Weider huet d'Firma grouss Zommen vun dréchen Pudder, mat iwwer $ 43 Milliarden Verméigen. Et huet déi héchst Quantitéit u trockenem Pudder an der PE Industrie. Dëst ass wichteg, besonnesch wann d'Welt wierklech an eng Rezessioun geet. Et heescht datt d'Firma genuch Liquiditéit huet fir Deals auszeféieren.

Mëttlerweil huet Blackstone en divers Geschäft dat aus realen Verméigen, Private Equity, Kreditt a Versécherung, an aner Léisunge besteet. Weider ass d'Firma Grënner gefouert an huet eng relativ bëlleg Bewäertung vun der verfolleger PE Multiple vun 18. D'Glace op de Kuch ass datt d'Firma en Dividendrendement vun ongeféier 4.6 huet.

Carlyle Group

Carlyle Group (NYSE: CG) Aktie Präis huet aner PE Firmen schwéier lags. Dofir ass dëst eng contrair Investitioun wann Dir bedenkt datt d'Firma viru kuerzem en neie CEO begréisst. Den Haaptgrond firwat de Carlyle lagged ass ass datt, am Géigesaz zu anere Firmen, säin AUM Wuesstum relativ lues war. Am Géigesaz zu de gär vun Apollo Global Management a Blackstone, feelt et permanent Kapital. Déi aner Firmen hunn an Versécherungsgesellschaften investéiert, déi hinnen déif Liquiditéit ubidden. 

Carlyle huet och limitéiert dréchent Pudder mat ongeféier $ 10 Milliarden, dat ass ongeféier 2.6% vun Verméigen. Dofir, mat engem neie CEO, kënne mir gesinn datt de Carlyle gutt an den nächste Joere geet wéi hien de Wuesstum nei stimuléiert. Et ass eng relativ méi bëlleg Bewäertung an e gesonde Dividendrendement vun ongeféier 3.71%. D'Firma's hannendrun PE Multiple vun 10.46 ass vill méi niddereg wéi aner Firmen.

Et gi Nodeeler wann Dir an Carlyle investéiert. Fir eng ass et net kloer ob de Grënner vun der Firma dem neie CEO d'Mandat gëtt fir d'Firma onofhängeg ze bedreiwen. Weider, am Géigesaz zu anere PE Firmen, ass säi Portfolio relativ net gutt ausgeglach. Schlussendlech ass seng real Verméigenmix vun AUM bei 15%, wat méi niddereg ass wéi aner Schlësselfirmen.

KKR 

KKR (LON: KKR) ass eng vun de beschten Private Equity Firmen fir ze investéieren. Et huet iwwer 500 Milliarden Dollar u Verméigen ënner Gestioun an iwwer 30 Milliarden Dollar u trockenem Pulver. D'Firma real Verméigen Mëschung vun der breeder AUM ass ongeféier 23.8%. Weider huet KKR ee vun de verschiddenste Portefeuillen an alle Beräicher vun der PE Industrie.

KKR ass och wesentlech ënnerwäert mat engem PE Multiple vun 14.6 an engem Forward Multiple vun 14.2. Dës Ënnerschätzung ass meeschtens wéinst sengem KREIT Produkt. Am Januar huet d'Firma decidéiert ze bekämpfen Erléisungen am Produit. Wéi mat Blackstone, dës Erléisungen ze bekämpfen ass verständlech well Fongen an real Verméigen investéiert ginn.