3 Gréisste Feeler, déi Investisseuren a volatile Mäert maachen

Investitioun duerch Maartvolatilitéit kann Erausfuerderung sinn. Sollt Dir op boer goen? Wéi eng Investitioune féieren am Beschten wärend engem Maartverkaaf? Ass et eng gutt Zäit fir Steier-Verloscht Ernte ze betruechten oder den Dip ze kafen? Oft ass déi bescht Zäit fir Äert Portfolio ze evaluéieren oder ze maachen virum volatility kënnt, net no. Wann Dir net sécher sidd ob Dir eppes maache sollt, da sollt Dir wahrscheinlech net. De Kurs ze bleiwen duerch Maartvolatilitéit belount normalerweis de Patientinvestor. Hei sinn déi dräi gréisste Feeler, déi Investisseuren während engem Maart 'Crash' maachen.

Ze verkafen zu boer

De gréisste Feeler Investisseuren maachen wann Aktien falen ass opzehalen en Investisseur ze sinn a fir boer ze verkafen. Firwat? Well et ass praktesch onméiglech fir Är Sortie vum Maart an Är Reentry perfekt (oder souguer adäquat) ze Zäit. D'Investisseuren konzentréieren sech dacks op de Verkaf a ginn wéineg Gedanken iwwer wann se erëm Cash op de Maart setzen. Dëst ass e grousse Feeler.

D'Grafik hei ënnen vum JP Morgan ass eng vu menge Favoritten. Et weist den Impakt vun der Bourse (S&P 500) an de leschten 20 Joer. Vermësst just déi 10 bescht Deeg an de leschten zwee Joerzéngte géif en Ennportfolio méi wéi 50% manner ginn wéi e voll investéierte Kont. Dat entsprécht enger duerchschnëttlecher Leeschtungsspalt vu bal 4.2% - pro Joer!

Wichtegkeet investéiert ze bleiwen

Quell: JP Morgan Asset Management Analyse mat Daten vum Bloomberg. D'Rendementer baséieren um S&P 500 Total Return Index, en net verwalteten, Kapitaliséierungsgewiichten Index, deen d'Performance vu 500 grouss Kapitaliséierungshaiser moosst, déi all gréisser Industrien representéieren.¹

Weider, bäidroe fir d'Schwieregkeet ze probéieren d'Mäert ze Zäit, déi meescht vun de beschten Deeg geschéien ëm déi schlëmmsten Deeg. An de leschten 20 Joer sinn 70% vun de beschten 10 Deeg bannent zwou Wochen vun de schlëmmsten 10 Deeg geschitt. Onopfälleg an an aus dem Maart goen erodéiert Retouren a kann steierlech Implikatioune hunn, Transaktiounskäschte, etc.

Net extra Suen op d'Aarbecht setzen

Jiddereen huet e Verkaf gär, ausser wann et an de Finanzmäert geschitt. Angscht virun kuerzfristeg Volatilitéit kann Investisseuren dozou féieren, Suen ze investéieren, déi se soss op d'Aarbecht gesat hunn. Fir laangfristeg Investisseuren soll d'Fro, ob et eng gutt Zäit ass fir ze investéieren, iwwerhaapt net vill mat aktuellen Maartbedéngungen ze dinn hunn.

Wann Dir extra Bargeld hutt, e Multi-Joer Horizont, an Dir hutt iwwerluecht wat Dir soss mat de Sue maache kënnt (z.B. d'Bezuelung vun héich Käschte Scholden), dann ass et wahrscheinlech Sënn fir d'Suen an engem diversifizéierte Portfolio ze investéieren. Kënnen Verméigen méi bëlleg ze kafen wéinst Maartvolatilitéit ass en zousätzleche Bonus. Wann Dir Iech iwwer onbestänneg Mäert besuergt sidd, betruecht d'Dollar-Käschte-Moyenne vs d'Investitioun vun enger Paus.

Sich no ënnen ass keng Investitiounsstrategie. Et gi keng Rauchsignaler. Nee all kloer Zeechen. Investitioun ass iwwer Zäit um Maart, net de Maart ze timing. Kleng kafen an héich verkafen kléngt super, awer mat der Zäit ginn d'Mäert vill méi erop wéi erof. Also dës Approche kann Iech tatsächlech verschlechtert loossen.

Laut Donnéeën vun Dimensional Fund Advisors baséiert op der Fama / Franséisch Total US Maartfuerschung Index, tëscht 1926 - 2020, war déi duerchschnëttlech jährlech Rendement fir déi fënnef Joer Period no enger Korrektur (10% Réckgang) 9.5%; no engem Bier Maart (20% Réckgang) war 9.7%; an no engem Réckgang vun 30%, 7.2%.

Vergläicht dëst mat Investitiounen an de S&P 500 tëscht 1926 - 2021 nodeems den Index e Mount op engem neien Héichpunkt zougemaach huet. Dimensional Fund Advisors berichten déi duerchschnëttlech jährlech Rendementer iwwer eng 5-Joer Period nodeems se e Rekord erreecht hunn just iwwer 10%.

Déi meescht Investisseuren wären (a sollten) zimlech zefridden sinn mat enger vun dësen Zuelen.

Vergiessen ze diversifizéieren

Diversifikatioun ass keng Zauberkugel, awer et ass vläicht dat bescht Instrument, déi Investisseuren hunn fir hire Portfolio vu onbestänneg Mäert ze schützen. Um Basisniveau, Obligatiounen an e Portfolio ze addéieren kann Stabilitéit an Akommes ubidden. Awer dëst ass just den Tipp vum Äisbierg. Asset Klassen reagéieren op Maartbedéngungen anescht. Weider, d'Korrelatioun an Diversifikatiounseigenschaften bannen eng Verméigensklass sinn och kritesch fir d'Maartvolatilitéit ze managen.

D'Zil vun der Diversifikatioun ass d'Investitiounsrendementer mat der Zäit ze glatteren a potenziell souguer e konzentréierte Portfolio als Resultat ze iwwerwannen. Wéi Investisseuren duerch d'Liewen réckelen, kann d'Begrenzung vum Downside Risiko méi kritesch ginn wéi weider Upside. Dëst ass besonnesch wouer wann Dir ufänkt aus Ärem Portfolio an der Pensioun ze zéien. Andeems Dir Schrëtt maacht fir wilde Schwéngungen an Ärem Portfolio ze limitéieren, erhéicht et d'Chancen datt Dir d'Kraaft hutt fir de Cours ze bleiwen.

Froen

Beispiller an dësem Artikel sinn generesch, hypothetesch an nëmme fir Illustratioun Zwecker. Béid vergaangen Leeschtung an Erléisse sinn net zouverlässeg Indikatoren fir aktuell an zukünfteg Resultater. Dëst ass eng allgemeng Kommunikatioun nëmme fir Informatiouns- an Erzéiungszwecker an net als personaliséiert Berodung oder eng Empfehlung fir all spezifescht Investitiounsprodukt, Strategie oder finanziell Entscheedung falsch interpretéiert ze ginn. Dëst Material enthält net genuch Informatioun fir eng Investitiounsentscheedung z'ënnerstëtzen an et sollt net vun Iech vertraut ginn fir d'Verdéngschter vun der Investitioun an all Wäertpabeieren oder Produkter ze bewäerten. Wann Dir Froen iwwer Är perséinlech finanziell Situatioun hutt, betruecht mat engem Finanzberoder ze schwätzen.

All Indexen sinn net geréiert an eng Persoun kann net direkt an en Index investéieren. Index Retouren enthalen keng Fraisen oder Ausgaben. Fréier Leeschtung ass net indikativ fir zukünfteg Resultater.

¹ Indizes enthalen keng Fraisen oder Operatiounskäschten a sinn net verfügbar fir tatsächlech Investitioun. Déi hypothetesch Leeschtungsberechnunge ginn nëmme fir Illustratiounszwecker gewisen a sinn net geduecht fir repräsentativ fir tatsächlech Resultater ze sinn wärend Dir iwwer d'Zäitperioden investéiert. Déi hypothetesch Leeschtungsberechnunge ginn brutto vun de Fraisen ugewisen. Wann Fraisen abegraff wieren, wieren d'Rendementer méi niddereg. Hypothetesch Leeschtungsrendementer reflektéieren d'Reinvestitioun vun all Dividenden.

Déi hypothetesch Leeschtungsresultater hu bestëmmte inherent Aschränkungen. Am Géigesaz zu engem aktuellen Leeschtungsrekord reflektéiere se net den aktuellen Handel, Liquiditéitsbeschränkungen, Fraisen an aner Käschten. Och, well d'Händler net tatsächlech ausgefouert goufen, kënnen d'Resultater ënner- oder iwwerkompenséiert hunn fir den Impakt vu bestëmmte Maartfaktoren wéi de Mangel u Liquiditéit. Simuléiert Handelsprogrammer am Allgemengen ënnerleien och der Tatsaach datt se mam Virdeel vun der Réckbléck entworf sinn. Rendementer schwankt an eng Investitioun bei der Erléisung ka méi oder manner wäert sinn wéi säin urspréngleche Wäert. Fréier Leeschtung ass net indikativ fir zukünfteg Rendementer. En Individuum kann net direkt an en Index investéieren. Daten vum 31. Dezember 2021.