Wat ass Ethereum Liquid Staking a firwat ass et entscheedend wéi Shanghai Upgrade Approche?

Ethereum ass déi gréisste Smart Kontrakt Plattform an der Industrie, an et huet eng grouss Verréckelung duerch Iwwergank zu engem neie Konsens Algorithmus am Joer 2022 gemaach.

Wat allgemeng bezeechent gëtt D'Fusioun huet gesinn datt d'Netzwierk de Beweis vun der Aarbecht verlooss huet an den Iwwergang op Beweis vu Stake an der Verfollegung fir säi méi breede Fahrplang Richtung Skalierbarkeet, Dezentraliséierung a Sécherheet z'erfëllen.

Quick Navigation

Mat der Aféierung vu Proof of Stake op der Beacon Kette e bëssen zréck, konnten d'Benotzer 32 ETH deposéieren fir voll Validateure vum Netz ze ginn.

Dëst ass en Deel vun de Kärkomponenten vun Ethereum - nämlech Dezentraliséierung an Transparenz. Am Wesentlechen sinn d'Benotzer op der ganzer Welt fäeg d'Netzwierk z'erhalen an z'erhalen andeems se hir eege Validatorknoten ausféieren.

Allerdéngs huet dëst u sech och e puer Aschränkungen opgefouert. Loosst eis e puer vun hinnen kucken wann et ëm d'Selbstbekämpfung kënnt.

Aschränkungen vun Self-Staking

Déi, déi voll Validateure wëlle ginn, stellen e puer Notabele Nodeeler. Zum Beispill, si sinn net fäeg de minimale erfuerderleche Betrag (32 ETH) ze réckelen, sou datt et ganz illiquid ass fir déi Zäit wou de Benotzer e vollen Validator wëllt bleiwen.

D'Benotzer déi hir ETH op de Beacon Depositor Kontrakt setzen an enger Offer fir d'Netz ze sécheren, sinn net erlaabt hir ETH zréckzezéien bis dës Funktionalitéit aktivéiert ass. D'Kärentwéckler vun Ethereum soten datt dëst méiglech gëtt mam Shanghai Update. Et ass erwaart fir den ëffentlechen Testnet am Februar ze schloen an eventuell de Mainnet am Mäerz.

Léiert méi iwwer de Shanghai Update an eisem nenne mam ConsenSys Produktmanager Matt Nelson. 

Et ass wichteg ze notéieren datt et am Moment ongeféier 16 Milliounen ETH Wäert iergendwou no bei $ 25 Milliarde (zu aktuellen Präisser) am Kontrakt gespaart ass. Am Géigesaz zu dëser bedeitender Limitatioun bidden flësseg Staking Plattformen eng Alternativ.

Wat ass Ethereum Liquid Staking?

Ethereum Liquid Staking ass e Konzept dat scho laang existéiert awer am Ufank vum Joer 2023 séier opgeholl huet wéi d'Majoritéit vun de Plattformen déi dës Fäegkeeten ubidden en enorme Wuesstum gesinn hunn.

Am Wesentlechen ass flësseg Staking eng Alternativ fir e Benotzer säi Spill ze spären. Dobäi erlaabt et d'Benotzer all Betrag vun der ETH ze setzen déi se wëllen an entfalen ouni datt d'Ufuerderung vun dëser Fäegkeet um Mainnet aktivéiert ass (zB virum Shanghai Upgrade).

Dëst gëtt duerch d'Emissioun vun enger tokeniséierter Versioun vun de Fongen duerchgefouert - eng Zort Derivat. Et kann transferéiert, gespäichert, gehandelt, ausginn oder souguer gespaart ginn, wéi ee mat engem normale Token géif.

De Wee et funktionnéiert ass ganz einfach. E Benotzer géif ETH op eng Drëtt Partei Plattform deposéieren. D'Plattform géif den ETh op de Beacon Depositor Kontrakt fir si deposéieren (duerch hir eege Valideuren ze bedreiwen). Am Géigesaz, géif de Protokoll eng representativ ETH setzen, déi de Benotzer kann zréckzéien, handelen, setzen, a wat net.

Et ginn e puer Virdeeler fir Ethereum Liquid Staking, sou wéi:

• Kee Risiko laangfristeg Holding
• Disponibilitéit vun deposéiert Tokens
• Rendement ähnlech wéi déi vun gespaarten ETH Staking

Den Upëff vum Shanghai Upgrade huet d'Ethereum Liquid Staking narrativ erheblech gedréckt, an déi meescht vun de Plattformen, déi Servicer vun der Aart ubidden, hunn hir gebierteg Krypto-Währungen zënter dem Ufank vum 2023 an d'Luucht gaangen.

Dat gesot, loosst eis séier e puer vun de populäersten Ethereum Liquid Staking Protokoller kucken.

Top 3 Ethereum Liquid Staking Protokoller

Liest

Lido ass de gréisste Protokoll fir Ethereum Liquid Staking mat der Gesamtmaartkapitaliséierung an dem Gesamtwäert gespaart ($ 7.68 Milliarde zum Zäitpunkt vun dësem Schreiwen) op senger Plattform.

Wann d'Benotzer ETH mat Lido setzen, kréien se en alternativen Token genannt stETH, deen hiren Aktionär an engem 1:1 Verhältnis duerstellt. D'Tokens ginn op Depot geprägt a ginn duerno verbrannt wann se erléist ginn.

D'stETH-Token-Balancen ginn 1:1 op d'ETH erausginn, déi vum Lido gesat gëtt. D'stETH Token Balancen ginn och all Dag aktualiséiert wann d'Orakel d'Ännerung am Gesamtbetrag bericht.

Déi gebierteg cryptocurrency vu Lido gëtt LDO genannt.

Rakéit Pool

Zu der Zäit vun dësem Schreiwen ass Rocket Pool den zweetgréissten Ethereum Liquid Staking Protokoll duerch Gesamtwäert gespaart op senger Plattform (ongeféier $800 Milliounen.)

Ähnlech wéi Lido kënnen d'Benotzer hir ETH um Rocket Pool setzen an en alternativen Token kréien deen rETH genannt gëtt.

De Minimum Depot ass 0.01 ETH, et gëtt keng Limite fir wéi vill Benotzer kënne setzen, a si dierfen weider setzen an zréckzéien wéi se passend fannen.

Déi gebierteg cryptocurrency vu Rocket Pool gëtt RPL genannt.

Ankr

Ankr Protokoll ass nächst an der Linn wat de Gesamtwäert vun der ETH op senger Plattform gespaart ass. Zu der Zäit vun dësem Schreiwen ass et ongeféier $ 153 Milliounen.

Den alternativen Token deen d'Protokoll erausginn gëtt ankrETH genannt. Ähnlech wéi déi aner Plattformen kënnen d'Benotzer sech zréckzéien wann se wëllen an un verschiddenen DeFi Farmen deelhuelen mat den ankrETH Tokens.

Liquid Staking vs Exchange Staking: Wat ass den Ënnerscheed?

E puer Austausch, wéi Coinbase a Binance erlaben och d'Benotzer d'ETH ze deposéieren an et op de Beacon Depositor Kontrakt ze setzen a Belounungen ze verdéngen.

Wat méi ass, si ginn och hir eege ETH Tokens eraus, déi d'Benotzer kënnen zréckzéien an handelen wéi se passend gesinn. Mat Binance, zum Beispill, gëtt den Token BETH genannt, an d'Benotzer kënnen et géint USDT handelen wann se wëllen. Den Haapt Saach fir ze berücksichtegen ass datt Dir BETH op Ärem Kont muss hunn fir berechtegt ze sinn fir de Staking Rendement.

Eng aner wichteg Considératioun ass datt dës zentraliséiert Géigeparteien sinn, an, als solch, halen se d'Suerge vun Ären Tokens - an dësem Fall d'ETH Alternativen. Dofir gëllen all Nodeeler an Aschränkungen fir Är Krypto op engem Austausch ze halen, mat all de Virdeeler och.

Firwat Ethereum Liquid Staking Mënzen eropgoen?

Wéi am Ufank vum Guide ernimmt, bal all Protokoller, déi Ethereum Liquid Staking Kapazitéiten ubidden, hunn d'Präisser vun hiren gebiertege Krypto-Währungen zënter dem Ufank vum Joer 2023 am Wäert eropgaang.

Zum Beispill ass LDO an de leschten 100 Deeg iwwer 30% eropgaang. ANKR ass an de leschten 45 Deeg ëm 14% eropgaang. Frax Shares (FXS) ass an de leschten zwou Wochen iwwer 100% eropgaang. De RPL Token vum Rocket Pool ass am leschte Mount ëm 70% eropgaang. Aner Ethereum Flëssegket Mënzen, wéi StakeWise (SWISE) Stafi (FIS), an anerer, sinn och ähnlech Prozentzuelen erop.

De Konsens schéngt ze sinn datt Händler erwaarden datt de kommende Shanghai Upgrade fir Ethereum zimmlech gutt ass fir dës Plattformen. De Grond ass datt iwwer 15 Milliounen ETH opgehuewe ginn an d'Benotzer flüsseg Alternativen sichen wou se hir ETH setzen. A well dës Protokoller e puer kloer Virdeeler ubidden, ass déi aktuell narrativ datt Shanghai d'Demande fir hir Servicer dréit.