Wéi DeFi op Ethereum Entwéckelt duerch Krypto Wanter

E puer vun de prominentsten DeFi-Protokoller vun Ethereum profitéiere vum aktuellen Maartfall fir hir Gouvernancestrukturen ze iwwerdenken oder komplett nei Servicer ze bidden. Anerer hu sech op hir Operatiounen konzentréiert fir d'Widerstandsfäegkeet ze verbesseren. 

DeFi Projects Plan fir d'Zukunft

DeFi Protokoller gi weider ze bauen trotz dem lafende Kryptomaart Réckgang. 

Notabel ënnert de Projeten, déi Unzeeche vun der Evolutioun weisen, sinn d'Haaptpiliere vun Ethereum DeFi wéi d'Prêtprotokoller MakerDAO an Aave, de populäre dezentraliséierten Austausch Uniswap, an déi führend Ethereum Liquid Staking Plattform Lido. Dës Protokoller, zesumme mat e puer anerer wéi Curve a Compound, ginn als fundamental fir de finanzielle Stack vum Ökosystem ugesinn wéinst hiren techneschen Innovatiounen, héijer Sécherheet, an d'Quantitéit u Kapital uvertraut fir hir Smart Kontrakter.

Iwwerdeems de Maart Nidderschlag Schwächten an dezentraliséierte Finanzen ausgesat huet, virun allem duerch den Zesummebroch vun der Terra Blockchain a seng algorithmesch UST stablecoin, schéngen dës sougenannte "Blue Chips" den aktuelle Stuerm ze widderstoen an hunn hir Protokoller weider entwéckelt a souguer ausgebaut. hir Offeren. Maacht mat Crypto Briefing wéi mir e Bléck op e puer vun de bemierkenswäertsten DeFi Updates vun de leschte Méint kucken.

MakerDAO integréiert traditionell Finanzen 

Den éischte Projet op eiser Lëscht ass den dezentraliséierte Stablecoin Emittent MakerDAO. De Protokoll léisst d'Benotzer liichtflüchtege Verméigen als Garantie opmaachen fir den Dollar-pegged DAI Stablecoin ze minten. 

De Protokoll huet zënter kuerzem Wellen gemaach, besonnesch fir seng DAO's rezent Decisioun 500 Milliounen DAI aus senger Schatzkammer an US Schatzkäschten a Firmenobligatiounen ze investéieren an engem Versuch, Rendement ze generéieren wärend seng Holdings diversifizéiert. 

MakerDAO huet och gestëmmt huet der Huntingdon Dall Bank ze erlaben, eng voll reglementéiert Pennsylvania-baséiert Bank, léinen bis zu 100 Milliounen DAI géint Off-Chain Niewefuerderungen, Markéiert déi éischte Kéier eng traditionell Finanzinstitut e Prêt aus engem DeFi Protokoll geholl. Zousätzlech bedreift MakerDAO scho fënnef aner real-Welt Verméigen Vaults a plangt méi an Zukunft derbäi ze ginn.

De kierzleche Fortschrëtt vun de Produktoffer vum Protokoll huet zu enger anerer Propositioun am MakerDAO Forum gefouert fir en neie Berodungsrot ze kreéieren deen zoustänneg ass fir voll ze recherchéieren a spéider MKR Tokenhalter op zukünfteg Virschléi ze educéieren. D'Propositioun war schmuel verworf an engem haart contestéierte Vote, dee méi wéi 30% vun der MKR Versuergung engagéiert huet fir ze stëmmen, e Rekord an der DeFi Gouvernance. Wéi och ëmmer, déi bal Genehmegung vum Vote weist datt d'Astellunge vis-à-vis vun der extremer Dezentraliséierung, déi vun DAO Gouvernance Strukture pionéiert ass, kënne änneren. 

Uniswap erweidert op NFTs

Eng aner bemierkenswäert Entwécklung am DeFi Raum kënnt vum Uniswap, dem weltgréissten dezentraliséierten Austausch. Uniswap léisst d'Benotzer Tokens austauschen ouni eng Drëtt Partei ze trauen. Si kënnen och Rendement verdéngen andeems se Liquiditéit un de verschiddenen Handelsparen vum Austausch ubidden. Geméiss daten vun Defi Llama, de Protokoll hält de Moment méi wéi $ 4.8 Milliarde vum Gesamtwäert iwwer Ethereum Mainnet gespaart, Layer 2 Netzwierker Arbitrum an Optimismus, souwéi Polygon a Celo. 

De Protokoll ugekënnegt leschte Mount datt et Genie kaaft huet, e Maartaggregator fir NFTs. Genie zitt Lëschte vun all gréisser Ethereum Maartplaze wéi OpenSea a LooksRare, a bitt och e grousse Kaf duerch en optimiséierte Smart Kontrakt fir Transaktiounsfraise ze reduzéieren. D'Genie Integratioun wäert méiglecherweis dozou féieren datt Uniswap de Benotzer eng méi breet Palette vun NFT Kaafoptiounen ubitt wéi all eenzel Maartplaz.

Och wann dëst net de Protokoll säin éischte Virfall an NFTs ass (Uniswap huet virdru Pionéier NFT Liquiditéitspools mat Unisocks, a spéider NFTs adoptéiert fir Liquiditéitsprovider Positiounen an Uniswap V3 ze representéieren), signaliséiert d'Genie Integratioun eng bedeitend Expansioun vun Uniswap Produktoffer. NFT Handel ass agestallt fir op der Uniswap Web App iergendwann an Zukunft aktivéiert ze ginn. 

Nieft NFTs ass den Uniswap Gouvernance Forum och aktuell diskutéieren eng Iddi proposéiert vum Ethereum Matgrënner Vitalik Buterin fir den UNI Token an e Präis Oracle Token ze maachen fir d'Robustitéit vum Ethereum's stablecoin Ökosystem ze garantéieren.

Aave diskutéiert seng eege Stablecoin lancéieren

Trotz dem Réckgang vum Maart huet Aave och seng Siicht op d'Zukunft. D'Prêt Plattform ass Moment eng Propositioun nodenken fir säin eegene dezentraliséierte Stablecoin mam Numm GHO ze lancéieren. 

Fir GHO ze mënzen, mussen d'Benotzer Secherheet an Aave Vaults deposéieren, ähnlech wéi DAI op MakerDAO geprägt ass. Wéi och ëmmer, Aave wäerte sech vun der Approche vum MakerDAO ënnerscheeden andeems se "Fasilitatoren" aféieren, DAO-approuvéiert Entitéiten déi GHO op eng vertrauenslos Manéier generéiere kënnen oder verbrennen. Vertrieder vun aneren DeFi Protokoller, wéi de Frax Protokoll an Yeti Finance, waren zu deenen, déi ugebueden hunn d'Rollen vun der Facilitator ze iwwerhuelen, och wann d'Struktur nach net komplett ausgezeechent gouf. 

Lido Experimenter mat Gouvernance

Wéi MakerDAO, ass den dezentraliséierte Staking Service Provider Lido och d'Fro ob de Standard Token Voting DAO Gouvernance Modell am Beschten seng Bedierfnesser déngt. 

De Lido huet e séiere Wuesstum mam Protokoll elo veraarbecht gesinn iwwer 30% vun all agespillt ETH. D'Benotzer kënnen hir ETH duerch Lido setzen fir stETH Tokens ze kréien, déi dann als Niewefuerderungen a verschiddenen DeFi Protokoller kënne benotzt ginn, während se ëmmer nach Stakingsrendemente vu 4 bis 5% sammelen. 

Lido wuessend ETH Maartundeel huet gefrot Froen iwwer ob d'Plattform onbedéngt Ethereum méi zentraliséiert gemaach huet. Den DAO diskutéiert ginn d'Iddi vun Self-limitéieren Lido Potential Maart Undeel virun schlussendlech entscheedend géint esou eng Propositioun.

Lido ass awer Betruecht gezu ginn en neie Gouvernancemodell deen am Fong eng "Checks and Balances" Dynamik tëscht Inhaber vu stETH a vum LDO, dem Lido säi Gouvernance Token, géif kreéieren. Ënnert dem Dual-Governance Modell géife stETH-Inhaber Veto- an Anti-Veto-Muecht iwwer Propositioune vun LDO-Inhaber kréien. De Mechanismus géif eng Gouvernance iwwerhuelen vill méi schwéier maachen, wärend och d'Interessen vun stETH an LDO Inhaber ausriichten.

DeFi Tokens Lag Behind

Och wa vill DeFi Protokoller schéngen Schrëtt an der Gouvernance ze maachen, huet de Raum zënter méi wéi engem Joer u schwaache Präisaktioun gelidden. 

Déi meescht grouss DeFi Gouvernance Tokens hunn am Mee 2021 den Héichpunkt erreecht an den Ökosystem ass effektiv e Bärmaart als NFTs agaangen gebummelt an d'Liquiditéit flockt an de Krypto-Ökosystem während der zweeter Halschent vum 2021. De globale wirtschaftleche Réckgang vun 2022 huet nëmmen de Réckgang beschleunegt. D'Gouvernance Tokens vu MakerDAO, Uniswap, Aave, a Lido sinn all iwwer 75% kuerz vun hiren Héichten an der Presszäit. 

Interessanterweis hunn vill DeFi Tokens ënnerperforméiert, och wann hir Protokoller bedeitend Gewënn aus Benotzerkäschten sammelen. Laut Token Terminal Daten, uniswap huet an de leschten 45.2 Deeg $ 30 Millioune gemaach, Aave $ 9.3 Milliounen, MakerDAO $ 1.9 Milliounen, an Liest $ 17.6 Milliounen. 

Wärend dës Projete weider d'Benotzung gesinn, erfaassen hir Gouvernance Tokens de Moment keng vun den Einnahmen déi se generéieren. De Mangel u Wäertaccrual beaflosst Tokenhalter, awer et kann och zu Gouvernance Capture féieren. Wann de Präis vun engem Gouvernance Token e wesentleche Réckgang leid, a béisaarteg Acteur kann encouragéiert ginn e groussen Deel vun der Offer ze kréien an Kraaft engem Vote fir eng Transfert Protokoll Fongen fir selwer.

D'Fro vun der Wäertaccrual gouf op e puer DeFi Gouvernance Foren ouni Erfolleg opgeworf, zënter kuerzem op uniswap an Liest. Notably, Yearn.Finanzen huet sech mat engem Plang fir installéieren e Buyback Mechanismus fir säin Tokenpräis z'ënnerstëtzen, awer YFI-Inhaber mussen nach Protokollfraise verdéngen. 

Wat ass nächst fir DeFi?

No engem spektakuläre Laf am Joer 2020 ass DeFi am Joer 2021 aus der Moud gefall wéi Ethereum an aner Layer 1 Netzwierker d'Mëttpunkt wärend der Krypto Maartrally geholl hunn. Wärend vill DeFi Tokens am Mee 2021 op nei Héichte geklommen sinn, hunn déi meescht brutal Verloschter an Dollar an Ethereum Begrëffer an de leschte Méint gelidden. Trotzdem weisen déi rezent Entwécklungen an de viischten DeFi Gemeinschaften vun Ethereum datt den Ökosystem sech entwéckelt. Wann DeFi schlussendlech zu senger fréierer Herrlechkeet zréckkënnt, sollten d'Projeten, déi an der aktueller Wanterphase bauen, déi sinn, déi d'Virdeeler notzen.

Offenbarung: Zu der Zäit vum Schreiwen huet den Auteur vun dësem Stéck ETH a verschidde aner Krypto-Währungen gehéiert.