OLAF CARLSON-WEE rode 2017's "initial Coin offering" Craze fir ee vun den Top Venture Investisseuren vu Krypto ze ginn. Elo huet hien Honnerte vu Millioune erakënnt, vun enger Blockchain Rage genannt DeFi, déi d'Fantasie vun demokratiséierte Finanzservicer fördert.
Ona frigid, lëfteg Dag am Januar setzt den Olaf Carlson-Wee sech fir e laange Zoom Uruff vu senger $ 10 Milliounen Soho Loft zu Manhattan a reflektéiert wéi wäit hien an de véier an en halleft Joer zënter komm ass. Forbes huet hien op sengem Cover gewisen, him als Plakat Kand fir d'Krypto-Währung Bubble vun 2017 bezeechent.
Deemools huet eng spekulativ Frenzy vun Honnerte vun initialen Mënzofferen (ICOs) de Krypto-Währungsmaart op wäit iwwer $ 100 Milliarde u Wäert gedréckt, wéi giereg Narren Dreck Tokens ubidden, ënnerstëtzt vu wéineg méi wéi e Wäissbuch an e sprëtzeg Computercode. Dann 27, mat dräi Joer Coinbase Aarbechtserfahrung ënner sengem Gürtel, gouf de Carlson-Wee als Salbei ugesinn. Hien huet e San Francisco-baséiert Hedgefong mam Numm Polychain Capital gegrënnt, dee vum Andreessen Horowitz, Union Square Ventures a Sequoia Capital ënnerstëtzt gouf, a säi Fonds Verméigen si vu $ 4 Milliounen am September 2016 op $ 200 Milliounen geschwollen.
Haut, trotz rezenter Turbulenzen, déi gesinn hunn, datt Bitcoin an aner Krypto-Währungen 30% bis 50% an e puer Wochen falen, ass de Maart fir si nach ëmmer no bei $ 2 Billioun, an dem Polychain seng Verméigen sinn $ 5 Milliarde - erop 125,000% zënter Ufank. De Carlson-Wee huet just eng $750 Milliounen Erhéigung fir säin drëtte Venture Fonds zougemaach, gefouert vum Tiger Global Management a Singapur's Temasek Holdings, zwee vun de schlausten an erfollegräichste Investitiounsfirmen um Planéit.
"Mir hate vill Interessi. Vill, vill Honnerte vu Millioune verlaangt méi wéi mir gesammelt hunn, "baut de Carlson-Wee, elo 32, gekleet an engem lime-grénge Krawatt-T-Shirt, lafe seng Fanger duerch seng spiky, gebleecht blond Hoer.
"Wat och ëmmer d'Ideal ass, an der Praxis ass DeFi e Spekulanteparadäis ... och no der kierzlecher Korrektur vun der Krypto ass de Betrag am Risiko bei bal 80 Milliarden Dollar."
Dem Carlson-Wee säin Nettowäert ass op geschätzte $ 600 Millioune gewuess, well ënner Krypto-Investisseuren, huet hien en onheemleche Geschéck fir e Maart ze navigéieren, deen chronesch duerch Hyperbole a Verméigen infizéiert ass ouni en erkennbaren intrinsesche Wäert. Ënnert de rentabelsten vu senge fréien Investitioune war e groussen Deel an Ether, den Token deen den Ethereum Blockchain ënnersträicht - elo wäert $ 2,700, awer Handel fir manner wéi $ 12 zréck am Joer 2016 wéi dem Carlson-Wee säi Polychain alles eragaang ass.
Hien ass net schei iwwer seng nei Räichtum, ganz wuertwiertlech aus Ether erstallt. Seng 6,000 Quadratmeter Soho-Graven, déi hie viru kuerzem voll aménagéiert kaaft huet, war eemol eng Konschtgalerie am Besëtz vu prominenten NYC Sammler. Säin opulenten Interieurdesign, dee vu sengem Realtor beschriwwen ass als déi "stäerkst Instagram-wäerteg" Residenz vum ënneschten Manhattan, gouf vum Luxus Hôtel Costes zu Paräis inspiréiert a weist Zinndecken, Gold Sailen, e kobra-förmleche Schlangeskin Stull a Lüsteren aus Uergelpäifen an Kristall. Säin Master-Buedzëmmer ass eng Studie a Gold, inklusiv e gespigelte Plafong an e glänzend vergulde Badewanne mat engem groussen Dollarschëld, deen op der Mauer driwwer hänkt. E puer Méint ier hien dëst New York Party Palais kaaft huet, wéi Bitcoin iwwer $ 50,000 gehandelt huet, huet hien op eng aner Trophy Immobilie an den Hollywood Hills zougemaach. Dat $ 28.5 Milliounen, 12,000 Quadratmeter Villa huet atemberaubend Ozean a Los Angeles Skyline Meenung, en Indoor Weier, Infinity Pool, siwe Schlofkummeren a Plazen fir zéng Autoen.
Ee vun de Schlëssele fir dem Carlson-Wee säin Erfolleg war einfach fréi ze sinn. Hien huet den Ethereum-Grënner Vitalik Buterin begéint, zum Beispill, wéi den deemolegen 19-Joer alen kuerz bei Coinbase am 2013 geschafft huet. Dat war just ier Buterin säi revolutionäre Blockchain Wäissbuch geschriwwen huet, deen eent-uped Bitcoin duerch Schafung vun enger Multipurpose Computing Plattform baséiert. op sougenannte "Smart Kontrakter". Dës Ofkommes hu kee konventionelle legale Stand, awer well d'Konditioune blann vu Computeren duerchgesat ginn, si si méi onverännerbar. Ouni Smart Kontrakter kéint et keng ICOs oder NFTs ginn.
Olaf Carson-Wee
GUERIN BLASK FIR FORBES
Am 2018, op der Web 3.0 Konferenz zu Berlin, huet de Carlson-Wee de MIT Fuerschungswëssenschaftler Harry Halpin begéint - de Co-Creator vun engem Super-Privatsphär Protokoll mam Numm Nym. Den Halpin war frustréiert vun der traditioneller VC's Verzweiflung fir hien z'ënnerstëtzen. Seet den Halpin: "Dëse schlau gekleete jonke Mann ass op mech komm a sot:" Mir bei Polychain sinn interesséiert fir subversiv Technologie ze finanzéieren. " Polychain huet eng Ronn $ 6.5 Millioune fir Nym am leschte Juli gefouert, just ier de Startup Chelsea Manning agestallt huet.
"Ech hu gär déi éischt Persoun ze sinn, déi un een gleeft," seet de Carlson-Wee, just zréck vu senger New Joer Vakanz mat enger Dose Frënn an engem Haus dat hien zu St. "Eist Zil ass et an Duerchbroch Technologien ze investéieren déi nei Aarte vu mënschlecher Organisatioun a Verhalen erméiglechen."
Dem Polychain seng ambitiéisst Investitiounsstrof bis haut war seng Ënnerstëtzung vun engem Phänomen bekannt als dezentraliséierter Finanzen, oder DeFi, déi Blockchain Technologie a Peer-to-Peer Uwendungen benotzt. D'Versprieche ass datt DeFi schlussendlech e méi bëllegen, méi privaten, sécheren an zougänglechen Ersatz fir traditionell Finanzinstituter kéint ginn, dorënner Banken an Austausch. Carlson-Wee war eng fréi Investisseur an DeFi gréisste Gewënner, wéi Uniswap, en Austausch; Kredittgeber Compound; MakerDAO, e Kredittgeber a Stablecoin Creator; an DeFi Austauschaggregator dYdX. Blockchain-gehandelt DeFi Tokens hunn opfälleg Retouren. De Gesamtmaart ass elo $ 78 Milliarde, erop vun $ 10 Milliarde am Januar 2020.
Crypto Idealisten, dorënner Carlson-Wee, gleewen datt DeFi d'Zukunft vun de Finanzen ass, a just d'Saach fir e falscht finanziellt Spillfeld auszegläichen. Zënter Jorhonnerte hunn d'Mëttelmänner Banker - vun der Medicis vu Florenz bis dem JPMorgan Jamie Dimon - grouss Muecht ausgeübt an enorm Verméigen gesammelt. DeFi zielt se auszeschneiden.
All DeFi Funktiounen - Bezuelen, Spueren, Handel, Prêten - ginn op Blockchain-baséiert Software duerchgefouert. Ännerungen ginn duerch Tokenhalter Vote gemaach. Et gëtt keng zentral Kontroll.
Dem Carlson-Wee säin Erfolleg läit net nëmmen a senger Fäegkeet fir déi villverspriechendst DeFi Startups ze fannen, mee am Polychain säi Wëllen fir grouss Investitiounen an hinnen ze maachen. Dezentraliséierung an Demokratiséierung kann den DeFi Ideal sinn, awer wann et ëm Entscheedungen kënnt, déi dem Polychain seng Retouren beaflosse kënnen, ass de Carlson-Wee ganz verantwortlech. Hien zéckt net, seng Firma hir formidabel Stëmmkraaft ze notzen, fir sécherzestellen, datt d'Interesse vu senge Partner op d'éischt kommen.
"Ech si ganz e Pragmatiker," gëtt hien zou. "Ech denken net datt d'Krypto d'Ongläichheet oder d'Konzentratioun vu Räichtum fixéiert, awer et rëselt de Schnéi Globus."
Olaf Carson-Wee
GUERIN BLASK FIR FORBES
OLAF CARLSON-WEE'S Krypto Rees huet am Joer 2011 ugefaang, de Summer no sengem Junior Joer um Vassar College am Upstate New York. E begeeschterten Fan vu Rollespiller Videospiller, hien huet gelies wéi den ënnerierdesche Medikamentmaart Silk Road vun enger virtueller Währung mam Numm Bitcoin aktivéiert gouf. Seng Begeeschterung iwwer den neien Tech huet him gefuer fir bal säi ganze Liewenserspuernisser - ongeféier $ 700 - a Bitcoin ze ënnerzegoen zu Präisser vun $ 2 bis $ 16. Hien huet weider seng Senior Dissertatioun an der Soziologie iwwer déi opkomende Krypto-Währung geschriwwen.
Nodeem hien am Joer 2012 ofgeschloss huet an e puer Méint als Lumberjack geschafft huet, wärend hien an enger Yurt op enger Gemeng am Washington State wunnt, huet hien blann seng Dissertatioun un de Brian Armstrong a Fred Ehrsam geschéckt, de Matgrënner vum budding Krypto-Austausch Coinbase. Si hunn hien als hiren éischten Employé agestallt an hien zoustänneg fir de Clientsservice gesat. De Carlson-Wee huet berühmt insistéiert datt säi ganze $ 50,000 Gehalt a Bitcoin bezuelt gëtt.
Och wann hien wéineg Kodéierungserfarung hat, huet hien gehollef vill vun de Routine Client-Service-Äntwerten vun Coinbase automatiséieren. Hie gouf schlussendlech fir de Risiko gesat an huet dem Coinbase säi Bedruchsquote ëm 75% reduzéiert.
Fréi a senger Krypto-Karriär, seet de Carlson-Wee, huet hien gemierkt datt Entrepreneuren mat enger staarker Visioun fir d'Zukunft finanzéiert a belount goufen, anstatt déi, déi reaktiv oder séier Follower waren.
"Coinbase hat d'Architektur vun engem zentrale Depot. Et war ganz contrair an der Krypto zu där Zäit. Et huet d'Konformitéit an d'Antibedruchslaascht iwwerholl fir Bankbezuelungen unzehuelen, "seet hien. "Dëst war eppes wat kee wierklech konnt maachen."
Awer wéi Coinbase erweidert a méi Mainstream gouf, gouf et gezwongen, méi Opmierksamkeet op reglementaresche Fuerderungen ze bezuelen. Et huet ugefaang virsiichteg de bluddege Rand vun der Krypto ze steieren, wou de Carlson-Wee sech am meeschte Potenzial gefillt huet. Hie war am meeschte begeeschtert iwwer dem Buterin säin neien Ethereum Blockchain, deen am Géigesaz zum Bitcoin (theoretesch) praktesch all Zort vun digitaler Plattform kéint lafen, déi dezentraliséiert Versioune vun Uber, Facebook, Google oder Dropbox méiglech mécht.
Fréiere Coinbase Kolleg Adam White, kierzlech President vum Krypto Portemonnaie Bakkt, mengt datt wéi Coinbase Dosende vu Software Ingenieuren aus Topschoulen bäigefüügt huet, de Carlson-Wee als "Operatiouns Guy" gedréckt gouf.
"Ech hunn ugefaang ze realiséieren datt den Olaf méi war wéi nëmmen de Guy deen haart géif schaffen an äntweren [Client] Support Ticketen", seet de White, deen erënnert un eng Feierdeeg am Joer 2014, bei deem de Carlson-Wee him zoufälleg gesot huet datt Bitcoin ni géif. Handel esou niddereg wéi $ 300 erëm.
Am Joer 2016 huet de Carlson-Wee den Armstrong an den Ehrsam informéiert datt hien ophält fir e Krypto-Hedgefonds ze bilden. "Ech hu gemierkt datt [Coinbase] säi Wee mat oder ouni mech breed géif verfollegen," seet hien. "Duerch eppes ze grënnen, konnt ech dat Gefill vu super-héigen Hiewel erëmgewannen."
LEVERAGE geschitt fir de Brennstoff ze sinn deen den aktuellen DeFi Boom dréit. Aus engem Kapitalerhéijungspunkt ass DeFi den Nofolger vun initialen Mënzenofferen. Déi meescht vun den ICOs vun 2016 an 2017 waren junky digital IPOs an deenen Spekulanten Ether Tokens gehandelt hunn fir an Honnerte vu zweifelhafte Projeten ze investéieren. D'Majoritéit ware méi schlëmm wéi souguer déi schaarfste Aktien. Et war bal keng Offenbarung, an Investisseuren hu keng richteg Eegekapital oder Wahlmuecht. Milliarde gi verluer.
DeFi gëtt als Verbesserung ugesinn, well Investisseuren an dësen Ethereum-baséiert Plattformen nëmmen hir Kapital léinen, normalerweis a Form vun Ether oder e Stablecoin wéi USD Coin, un anerer a peer-to-peer Netzwierker. D'Regele ginn a Smart Kontrakter festgeluecht, déi am Ethereum Blockchain agebonne sinn. Andeems Dir Krypto léinen, kënnen DeFi Investisseuren Sue verdéngen - vill dovun - duerch eppes wat Rendementlandwirtschaft genannt gëtt.
Et funktionnéiert esou: Sot Dir hutt $ 10,000 Wäert vun Ether. Anstatt et an Ärem digitale Portemonnaie op Coinbase ze sëtzen an null Zënsen ze verdéngen, kënnt Dir et an enger DeFi Plattform wéi Compound deposéieren, sou datt et fir een aneren verfügbar ass fir eng fest Zäit ze léinen. Am Austausch verdéngt Dir en jäerlecht Rendement esou héich wéi 30%. Mä dat ass net alles. Dir wäert och mat Compound eegenen Tokens belount ginn, COMP, dem gebiertege Verméigen vun der Plattform, wat Iech berechtegt ze stëmmen an d'Wuert ze soen fir d'Netzwierk ze regéieren. COMP Tokens handelen och aktiv. Tëscht hirem Start am Juni 2020 a Mëtt 2021 si se am Wäert vun ongeféier $65 all op méi wéi $800 eropgaang. Och nom rezente Krypto Crash sinn se ongeféier 90% erop zënter Verëffentlechung.
"Dir kënnt elo Prêtofkommes fir Millioune Dollar tëscht zwee Leit ronderëm d'Welt hunn, déi sech net vuneneen kennen", seet de Carlson-Wee, deem seng 2018 $ 2 Milliounen Investitioun an Compound seng Somronn bei enger Bewäertung vun $ 22 Milliounen gefouert huet. Compound huet säin Token am Juni 2020 verëffentlecht. Seng Maartkapital ass op $ 4 Milliarde am Joer 2021 eropgaang an ass elo ëm $ 800 Milliounen.
"Dës Prête kënnen en Accord tëscht enger Persoun an engem Computer sinn, oder enger Firma an engem Computer. Et gëtt kee Konzept vun Identitéit oder legal Kontrakt. An awer [wéinst intelligente Kontrakter] kënnt Dir wuertwiertlech Milliarden Dollar tëscht dëse Leit bewegen, "seet de Carlson-Wee.
Wat och ëmmer d'Ideal ass, an der Praxis ass DeFi e Spekulanteparadäis. D'COM Tokens, déi Dir kritt fir Är Ether op Compound ze léinen, kënnen dann an all Zuel vun dezentraliséierten Austausch wéi Uniswap (och e Polychain Holding) deposéiert ginn, wou Dir och Zënsen a méi gratis Tokens verdénge kënnt. Op Uniswap verdéngt Dir UNIs. Da kënnt Dir Är UNIs op SushiSwap deposéieren an SUSHI verdéngen. A sou weider.
Et kann wéi eng selbstbestänneg Bubble schéngen. An de leschten 12 Méint hunn DeFi Plattformen dorënner Uniswap a SushiSwap duerchschnëttlech iwwer $50 Milliarden am Transaktiounsvolumen pro Mount gemooss, awer et gëtt wéineg Beweiser datt iergendeen dovunner op d'Saache geet, déi Banken typesch finanzéieren - soen, Firma Expansioun oder souguer en Haus kafen.
"Polychain gehéiert zu enger Handvoll grouss Hedgefongen a VCs, dorënner Paradigm, Bain Capital Ventures a Pantera, déi hannert de Kulisse vill vun de gréissten dezentraliséierte Plattformen zentral kontrolléieren."
D'Saache ginn och net ëmmer glat. Chainalysis schätzt datt am Joer 2021 72% vun $ 3.2 Milliarde u Krypto Verméigen geklaut vun DeFi Siten koumen. Am fréien 2020, wéi déi opkomende Pandemie d'Mäert erofgefall huet, hunn Investisseuren an enger Polychain-gestützter DeFi Plattform mam Numm MakerDAO $ 8 Milliounen u Verloschter gelidden wann seng Basisdaten Software 1,200 Niewepositioune liquidéiert huet als Äntwert op eng 55% Réckgang am Präis vun Ether. Op ee Punkt huet d'Stëftung déi de MakerDAO bedreift als Noutstopp ugesinn. D'Plattform gouf deelweis gespuert well d'Ether an e puer Méint 80% zréckgezunn ass. Vill méi ass elo a Gefor. Am Mäerz 2020 war de Gesamtwäert vun digitale Verméigen "opgespaart" an DeFi Plattformen ongeféier $ 10 Milliarde; haut, och no der kierzlecher Korrektur vun der Krypto, ass de Betrag am Risiko op bal 80 Milliarden Dollar. Keng Wonner datt mächteg Géigner, wéi Massachusetts Senator Elizabeth Warren, DeFi "de geféierlechsten Deel vun der Krypto Welt" genannt hunn.
WANN DER NEI WORLD vun dezentraliséierte Finanzen ass eng Demokratie, dann ass den Olaf Carlson- Wee en Tammany Hall Chef. Mat groussen Aktionären an de gréisste Plattformen, dorënner Compound, Uniswap a MakerDAO, sinn Polychain Analysten aktiv an der Schafung vun hirer Architektur involvéiert, bekannt als "Tokenomics", wéi och d'Design vun den Incentive Mechanismen, déi Investisseuren unzéien.
Wann et ëm d'Gouvernance vum Compound kënnt, zum Beispill, ass Polychain den zweetstäerkste Wahlblock hannert Andreessen Horowitz. Et kontrolléiert 306,000 vun 2.8 Millioune Stëmmen, ongeféier 11%. Andreessen huet 321,000. Wichteg Stëmmen iwwer Saache wéi d'Senkung vun de Prêtsécherheetsfuerderunge erfuerderen datt nëmmen 400,000 Stëmmen ofginn ginn, sou datt, soulaang se d'accord sinn, kënnen d'Venturefirme ganz einfach all Vote op de Wee maachen. Tatsächlech ass Polychain zu enger Handvoll vu groussen Hedgefongen a VCs abegraff Paradigm, Bain Capital Ventures a Pantera, déi hannert de Kulissen zentral vill vun de gréissten dezentraliséierte Plattformen kontrolléieren.
Am Géigesaz zum Vote fir gemeinsam Aktien, gëtt et kee Mandat fir Tokenhalter vun zukünfteg Stëmmen z'informéieren, a fir déi, déi hir DeFi Tokens op Austausch wéi Coinbase späicheren, gëtt et net emol e Mechanismus fir ze stëmmen.
"Eng Entscheedung passéiert net un Uniswap, Aave oder Compound, ausser et gëtt vun der Grënnungsteam guttgeheescht", seet den Andre Cronje, Grënner vu Yearn.Finance, e Rendement Landwirtschaft Robo-Beroder. De Carlson-Wee gëtt offen zou datt säin Team mat Grënner un all gréisser Virschléi schafft. Füügt Cronje derbäi, "Sou vill wéi et vun Dezentraliséierung geschwat gëtt, ausser et ass zréckkanaliséiert gëtt et keng Genehmegung."
De Carlson-Wee wëll léiwer net op dem DeFi seng inherent Widdersproch ophalen. "Ech hunn d'Dezentraliséierung ni wierklech als Ennziel gesinn oder eng Feature déi d'Benotzer wëllen", seet hien. "Wat d'Leit wierklech wëllen si Sécherheetsgarantien. An Dezentraliséierung ass normalerweis de beschte Wee fir se ze kréien.
Dës Deeg konzentréiert hien sech haaptsächlech op wou hien seng $ 750 Milliounen u frësche Kapital ofsetzt. Polychain hëlt eng thematesch Approche fir a fréizäiteg Startups ze investéieren (kuckt Tabell, Säit 65), eppes, datt de jonke Suen Mann seet hien aus VC Veteran Fred Wilson, vun Union Square Ventures gesammelt.
Am séier bewegende Krypto-See ass DeFi d'Bubble vu gëschter. NFTs an der metaverse sinn déi nächst Welle vun froth Carlson- Wee wëll surfen. "D'Internetgeneratioun këmmert sech ëm Avataren a Profilbilder méi wéi Kleeder an Autoen. Wéi mir iwwer digital Liewensstil a schlussendlech e komplett Internet-gebierteg Metaverse iwwerginn, ginn NFTs d'Artefakte ronderëm eis, "seet hien, e Glanz a senge bloen Aen. "Stell Iech eng Spillwelt vir, wou de Präis vun engem Token eropgeet, d'Gréisst vum Spill erweidert."
MORE AUS FORBES
Quell: https://www.forbes.com/sites/stevenehrlich/2022/02/08/how-cryptos-original-bubble-boy-rode-ethereum-and-is-now-pulling-the-strings-of- der-defi-boom/