Ethereum Präis trefft $ 1.6K wéi d'Mäert erwaarden datt d'Fed den Drock erliichtert

Eng $ 250 Iwwerraschungsrally ass tëscht dem 25. Oktober an dem 26. Oktober stattfonnt, an huet de Präis vun Ether gedréckt (ETH) vun $1,345 op $1,595. D'Bewegung verursaacht $ 570 Milliounen u Liquidatiounen an Ether's bearish Wetten op Derivataustausch, wat dat gréissten Event a méi wéi 12 Méint war. De Präis vum Ether ass och iwwer den $ 1,600 Niveau geklomm, wat den héchste Präis war zënter dem 15. Sept.

Loosst eis entdecken ob dësen 27% Rally an de leschten 10 Deeg all Unzeeche vun enger Trendännerung reflektéiert.

Et ass derwäert ze ervirhiewen datt eng weider 10.3% Rally géint $ 1,650 dräi Deeg méi spéit den 29. Oktober geschitt ass, an dëst huet nach eng $ 270 Millioune vu Shortseller Liquidatiounen op ETH Futures Kontrakter ausgeléist. Am Ganzen, $ 840 Millioune Wäert vun leveraged Shorts goufen an dräi Deeg liquidéiert, representéiert iwwer 9% vum gesamten ETH Futures Open Interessi.

Den 21. Oktober gouf de Maart optimistesch no San Francisco Federal Reserve President Mary Daly erwähnt Intentiounen den Tempo vun den Zënserhéijungen erofzesetzen. Wéi och ëmmer, déi fréier Spannungsbewegung vun der US Zentralbank huet de S&P 500 Börseindex op eng 19% Kontraktioun am Joer 2022 gefouert.

Trotz der 5.5% Bourse Rally tëscht dem 20. Oktober an 31. Oktober, Analysten vun ING bemierken den 28. Oktober datt "mir erwaarden wierklech datt d'Fed d'Dier op e méi luesen Tempo duerch formell Forward Guidance opmaacht, awer et kann net onbedéngt duerchgoen." Ausserdeem huet den ING Bericht bäigefüügt: "Et kéint sinn datt mir am Februar eng lescht 50bp kréien, déi dann d'Spëtzt markéieren. Dëst géif e Terminalrate vu 4.75% bis 5% verloossen.

Bedenkt déi konfliktend Signaler vun traditionelle Mäert, loosst eis d'Ether-Derivatdaten kucken fir ze verstoen ob Investisseuren déi rezent Präisrallye ënnerstëtzen.

Futures Händler behalen eng bearish Haltung trotz der $1,600 Rally

Retail Händler vermeiden normalerweis Véierel Futures wéinst hirem Präisdifferenz vu Spotmäert. Nach si berufflech Händler bevorzugte Instrumenter well se verhënneren der Schwankungen vun de Finanzéierungsraten dat geschitt dacks an engem éiwege Futurvertrag.

Den Indikator soll mat enger 4% bis 8% Annualiséierter Prime op gesonde Mäert handelen fir Käschten an assoziéiert Risiken ze decken. Dofir weist déi uewe genannte Grafik kloer eng Prävalenz vu bearish Wetten op ETH Futures, well seng Premium am Oktober am negativen Beräich stoung. Sou eng Situatioun ass ongewéinlech an typesch fir bearish Mäert, reflektéiert d'Onwëllegkeet vun de professionnelle Händler fir leveraged laang (Bull) Positiounen ze addéieren.

Händler sollen och analyséieren Ether Optiounsmäert fir d'Externalitéite spezifesch fir de Futuresinstrument auszeschléissen.

ETH Optiounen Händler geplënnert op eng neutral Positioun

Den 25% Delta-Skew ass en erzielt Zeeche vu wann Maarthändler an Arbitrage-Desks iwwerbelaascht ginn fir den Upside oder Downside Schutz.

Op Bärmäert ginn d'Optiounsinvestisseuren méi héich Chancen fir e Präisdump, wouduerch de Skewindikator iwwer 10% eropgeet. Op der anerer Säit tendéieren bullish Mäert de Skew Indikator ënner -10% ze féieren, dat heescht datt d'bearish Putoptioune reduzéiert ginn.

De 60-Deeg-Delta-Skew war iwwer den 10%-Schwell bis den 25. Oktober, a Signaloptiounshändler ware manner geneigt fir Downside-Schutz ze bidden. Wéi och ëmmer, eng bedeitend Ännerung ass an de folgenden Deeg geschitt wéi Walen an Arbitrage-Desks ugefaang hunn e equilibréierte Risiko fir erof an erop Präisschwankungen ze preiséieren.

Liquidatiounen weisen eng Iwwerraschungsbeweegung, awer minimal Vertraue vu Keefer

Dës zwee Derivate Metriken suggeréieren datt den Ether 27% Präisrallye vum 21. Oktober bis den 31. Oktober net erwaart gouf, wat den enormen Impakt op Liquidatiounen erkläert. Am Verglach, eng 25% Ether Rally vum 4. August bis den 14. August verursaacht $ 480 Millioune vu leveraged Short (Verkeefer) Liquidatiounen, ongeféier 40% manner.

De Moment ass dat herrscht Gefill neutral no ETH Optiounen a Futuresmäert. Dofir sinn Händler méiglecherweis virsiichteg ze trëppelen, besonnesch wann Walen an Arbitragebëscher op der Säit stoungen während sou engem beandrockende Rallye.

Bis et Bestätegung vun der Stäerkt vum $ 1,500 Support Niveau a Pro Händler erhéicht Appetit fir Leverage Longs ass, sollten d'Investisseuren net zu der Conclusioun rennen datt d'Ether Rally nohalteg ass.