Wéi eng Krypto Kredittgeber huet $ 558 Milliounen op seng eege Mënz ausginn

Maacht mat bei Hëllefe profitéieren Kanal fir up to date ze bleiwen iwwer breaking news Ofdeckung

Celsius Network, co-gegrënnt vum Serial Entrepreneur Alex Mashinsky, huet op d'mannst $ 558 Milliounen ausginn fir säin eegene Token, CEL, ze kafen. Laut dem lescht Areeche, de cryptocurrency Kreditgeber benotzt fir Clienten mat dem Versprieche vu "finanziell Fräiheet" ze begeeschteren, a nennt sech selwer eng "Community first" Firma déi Produkter méi sécher verkaaft wéi eng Bank. Ënnert de opfällegste Linnen vun der Firma war "Mir sinn Celsius. Mir dreemen grouss."

De gescheitert Krypto Kreditgeber, deen an der Mëtt vun engem Insolvenzprozess ass, soll bis zu 25 Milliarden Dollar u Verméigen ënner Gestioun gemellt hunn. Notamment ass de gréissten Deel vun dëser Zomm un aner digital Verméigenfirmen ausgeléint fir e 5% jäerlecht Rendement ze erfëllen.

Wéi och ëmmer, e Geriicht ernannt Examinator, Shoba Pillay, huet en Dënschdeg eng aner Conclusioun gemaach wat de gescheiterte Kreditgeber gemaach huet. Schreiwen an engem Bericht vun 700 Säiten, huet de Pillay bemierkt:

Vun Ufank un hunn d'Celsius an d'Treiberkraaft hannert sengen Operatiounen, den Här Mashinsky, dës Verspriechen awer net gehalen. „Hannert de Kulissen huet Celsius säi Geschäft op eng ganz aner Manéier gemaach wéi hie sech an all Schlësselrespekt u senge Clienten vermaart huet.

De Bericht behaapt och datt de Celsius an all zweifelhaften Investitiounspraktiken involvéiert war, déi laang mat engem traditionelle Finanzsektor verbonne sinn, deen d'Krypto Visionäre gesicht hunn ze eclipsen. Dës enthalen "Circular Prêt Arrangementer, Token Manipulatioun, irféierend Aussoen a falsch Garantien, a souguer d'Benotzung vu Client Verméigen fir Verbëndlechkeete vu fréiere Clienten ze bezuelen." An de Wierder vum Dean Tappen, Celsius Coin Deployment Spezialist, waren dës "ganz Ponzi-ähnlech" Verhalen.

Schlëssel Resultater aus dem Bericht

Wëllt e puer Aktualiséierungen op der # Celsius Fall?
👉 Misrepresentéiert den $ 50 Milliounen ICO, huet nëmmen $ 32 Milliounen gesammelt
👉 Verbréngt $558 Milliounen+ fir säin eegene Token ze kafen
👉Gebraucht Clientsfong fir $CEL Akeef
👉CEO huet $68.7 Milliounen u CEL Tokens am Retail gedumpt
👉 Verluer iwwer $ 300 Milliounen u schlecht Investitiounen
— ErmoFi (@ErmofiNews) Februar 1, 2023

Celsius huet e Minimum vun $ 558 Milliounen ausginn fir säin eegene Token ze kafen

Fir unzefänken, gëtt de Bericht vum Examinator unerkannt datt de Celsius Token (CEL) e rockege Start hat. D'Firma ICO ass am Joer 2018 fir den CEL Token geschitt, mam Kredittgeber huet verroden datt et 325 Milliounen CEL Tokens verkaaft huet. Gemellt war dëst eng falsch Ausso, mam Bericht bemierkt datt tëscht dem ICO a private Verkaf Celsius nëmmen 203 Milliounen verkaaft huet, wat et dozou gefouert huet datt et e mëllen $ 32 Milliounen aus der initialer Mënzoffer (ICO) sammelt anstatt déi erwaart $ 50 Milliounen. An dëser Hisiicht seet den Examinator:

Trotz senge Versprieche vun Transparenz huet Celsius intern diskutéiert ob hien seng Gemeinschaft erzielt wéi d'ICO tatsächlech erausgeet, awer huet decidéiert dat net ze maachen well se gefaart huet datt seng Gemeinschaft opgeregt wier.

D'Firma huet och den CEL Token als säi "Réckgrat" annoncéiert nieft widderholl Aktiounen vum CEO Mashinsky fir de Wäert vum CEL Token mam Wäert vun der Firma ze gläichen. Den Examinator huet och bäigefüügt datt Celsius d'Strategie "Flywheel" benotzt huet, privat CEL Tokens verkaaft huet, iwwer-de-Konter (OTC) Transaktiounen, a kompenséiert Akeef am oppenen Maart fir Handelspräisser ze beaflossen. Kumulativ bemierkt den Examinator datt Celcius e Minimum vun $ 558 Milliounen ausginn huet fir säin eegene Token ze kafen, bäigefüügt:

Vun 2018 bis de Petitiounsdatum huet Celsius op d'mannst 223 Milliounen CEL vum Secondaire Maart op seng eege Portemonnaien transferéiert, eng méi grouss Zuel wéi de Gesamtbetrag vun CEL (203 Milliounen) fir de Public an der ICO verëffentlecht. Tatsächlech huet Celsius all CEL Token um Maart op d'mannst eng Kéier kaaft an, an e puer Fäll, zweemol.

Schlussendlech, wat als Celsius 'Réckgrat' verkaaft gouf, ass den 12. Mee 2022 gebrach, wéi de CEL Präis op $ 0.57 gefall ass, mam fréiere CEO Rod Bolger beschreift et als en "dout Token", laut dem Examinator.

Déier One-Time Spillwette

De Bericht beliicht Celsius säin "enorme Wuesstum" vu Clienten a Verméigen ënner Gestioun vu senger Grënnung bis zu hirem Héichpunkt am November 2021, wat mat der Héicht vum Krypto-Biermaart fällt. Dëst war och wann d'Krypto Firma e puer vu senge grave Verloschter erlieft huet. De Pillay sot datt "während Celsius seng Verméigen ënner Gestioun gewuess ass, et war net rentabel."

Notamment, wéi de Kreditgeber ugefaang méi héich Belounungsraten relativ zu Konkurrenten aus der Industrie ze bidden, huet et véier rieseg Wetten gemaach, déi e totale Virsteierverloscht vun $ 800 Milliounen am Joer 2021 verursaacht hunn. institutionell Investitiounsfirma Equities First Holdings. De Kreditgeber huet Bitcoin (BTC) an Ether (ETH) als Garantie fir d'Investitiounsfirma engagéiert an 288 an 2019. Leider konnt Equities First d'Sécherheet am Joer 2020 net zréckginn nodeems säi Wäert wesentlech eropgaang ass.

An de Wierder vum Pillay, "Equities First Prêten waren net nëmmen néideg fir Celsius Operatiounen ze finanzéieren, awer och fir d'Retail Prêten z'ënnerstëtzen, déi Celsius u senge Clienten verlängert huet (dat heescht datt Celsius vun Equities First geléint huet an duerno den Erléis un seng Clienten ausgeléint huet)."

Notamment waren institutionell Prêten zu de primäre Recetten Chauffeuren vum Celsius, well de Kreditgeber onsécher Prête u Spiller wéi Anchorage, Flow Traders, Galaxy Digital, an eng FTX Duechtergesellschaft vu Juli 2021 bis Ufank 2022 gemaach huet.

De Bericht weist och datt 33.3% vum Celsius institutionnelle Prêtportfolio net geséchert war, mat iwwer 50% ënnergeséchert bis Juli 2021. Den Examinator huet och entdeckt datt voll collateraliséiert Prêten ugefaang an 2021 an 2022 eropzegoen. Dëst war awer nëmmen wéinst dem Kredittgeber. akzeptéieren d'Sécherheet an FTT an SRM, den gebiertege Token vu FTX an den FTX-assoziéierten Serum Tokens, respektiv.

Celsius huet och $ 130 Milliounen verluer beim Versuch de Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) Arbitragehandel ze spillen, wou institutionell Investisseuren nei erausginn GBTC Aktien op gläichwäerteg Wäert vum Genesis Global Trading kréien, ier se déiselwecht Aktien fir eng Prime op den oppene Maart verkaafen eemol a sechs- Mount Spär Period eriwwer.

Bis Februar 2021 hat Celsius $ 752 Milliounen an Grayscale Verméigen investéiert mat Hoffnungen d'Belounung vun enger Prime vu méi wéi 40% ze ernimmen. Trotzdem ass d'Prime ëmgedréint kuerz nodeems se eng Remise opgeholl hunn ier d'Dauer vun der Spär vum Celsius eriwwer war, wat bedeitend Verloschter verursaacht huet. D'Verloschter vum Kreditgeber goufe verstäerkt duerch gescheitert Geschäftsbezéiungen mat KeyFi, enger dezentraliséierter Finanzéierung (DeFi) Gestiounsplattform, an Stakehound Plattform.

Eng Duebel Down On Tether Besonnesch

Weider, an de Bericht, weist den Examinator datt dem Celsius säi Prêt un de Stablecoin Tether op méi wéi $ 2 Milliarde eropgaang ass. D'Zuel ass méi spéit am September 2021 méi héich gaangen, sou vill datt de Celsius Risikokomitee besuergt war datt de Prêt en "existenzieller Risiko" wier well d'Celsius Kapital net genuch ass fir en Tether Standard z'iwwerliewen.

Gemellt waren dem Celsius seng Prêten un Tether duebel d'Kreditlimit vum Kredittgeber, obwuel aner Prêten u Firmen, déi elo Insolvenz konfrontéiert sinn, och iwwer Celsius hir angeblech selbstopgesate Limiten waren. Ënner deenen, déi iwwer d'Kreditlimit vun der Firma geléint hunn, waren Alameda Research an Three Arrows Capital.

Den Examinator betount datt zousätzlech Prêten un Amber Technologies, Dunamis Trading, Kenetic Trading, a Profluent Trading "all méi waren wéi hir uginn Kredittgrenzen." Opgepasst alles erop, de Pillay alludéiert datt de Mashinsky d'Wourecht nach méi wäit iwwer d'Kreditlimite vum Celsius ausgestreckt huet wann de Celsius CEO de Leit gesot huet datt et keng ongeséchert Prête wieren. Trotz esou enger Versécherung vun engem Firmechef, ass dem Kreditgeber seng onsécher Prêt vun 14% vum Celsius sengem institutionelle Prêtportfolio am Dezember 2020 op en Drëttel vum Juni 2021 opgeblosen.

Mashinsky falsch iwwer Auszahlung

De Geriicht ernannten Examinator huet och gesot datt de Mashinsky $ 68.7 Milliounen u CEL Tokens tëscht 2018 an de leschte Juli ausbezuelt huet am Kader vun "widderholl Behaaptungen datt hien net e Verkeefer vun CEL war." E Beispill am Pillay sengem Bericht zitéiert, weist den Examinator op November 2021, wéi de Mashinsky Berichter adresséiert huet datt hien CEL Tokens an de leschte Wochen verkaf huet, bemierkt datt hien 30,000 Tokens kaaft huet. Obwuel hien 29,000 CEL Tokens kaaft huet, huet hien och am leschte Mount 344,000 Tokens verkaf.

En Deel vun dëse Verkaf war en Deel vun den $ 558 Milliounen u Akeef vun der CEL déi Celsius selwer gemaach huet, wat Senior Executives alarméiert huet. Den Tappen, dee virdru d'Verhalen als "Ponzi-ähnlech" beschriwwen huet, huet betount datt Cliente Verméigen op CEL benotzt gi fir de Präis ze erhéijen "fir d'Bewäertungen ze kréien fir an d'Firma zréck ze verkafen."

De Geriichtskommissioun Bericht weist den Ex-CFO vun der Firma, deen an enger Instanz geschriwwen huet: "[w]e schwätze vun enger reglementéierter Entitéit ze ginn, a mir maachen eppes méiglecherweis illegal an definitiv net konform."

Celsius huet Steierkäschten

De Geriicht ernannten Examinator huet och entdeckt datt et keng "engagéiert Steierberuffer fir déi éischt dräi Joer vun der Existenz vum Celsius" waren. Zousätzlech huet de Krypto-Aarm vum Kreditgeber, Celsius Mining, $ 16.5 Milliounen u Steiere schëlleg vum Dag vun der Petitioun, wéi Celsius de Kapital 11 Insolvenzschutz ugemellt huet a méi wéi $ 6 Millioune méi schëlleg konnt ginn. Besonnesch de Kreditgeber verdankt Steieren iwwer Georgia a Pennsylvania.

De Pillay huet och "traureg Inkonsistenz" tëscht Informatioun an Zeienaussoen etabléiert, bemierkt datt d'Firma Mangel u Prozesser an allgemeng Dis-Koordinatioun op Steieren verursaacht huet datt Celsius Mining bedeitend Notzungssteiere fir Miningrigs verdankt hunn, déi iwwer 2022 agesat goufen. Den Examinator huet och drop higewisen datt si et gemaach huet keng Fakten z'identifizéieren fir ze weisen datt Celsius oder seng Geschäftswaffen "bewosst oder virsiichteg seng Steierverpflichtungen net bezuelt hunn."